jueves, 5 de mayo de 2011

Trade of the day (5)

He aquí algunas operaciones que tomé ayer y que creo que pueden tener cierto valor pedagógico.

Estaba observando el par Euro/Dollar en el mercado Forex.

  • A la izquierda del gráfico (1) había habido una área de resistencia, y cuando el precio bajó de esa área lo hizo con un aumento de volumen (2).
  • El mercado acumuló en esa zona durante bastante tiempo en el horario asiático y empezó a moverse lentamente hacia arriba.
  • Cuando comencé a mirar el gráfico tracé la línea de tendencia ascendente (3), y observé que el precio saltaba con una vela larga la zona de resistencia creado por el máximo anterior y se dirigía a la zona de resistencia marcada con una línea gris en 1.
  • En esa zona, una vela con aumento de volumen y rango estrecho (martillo rojo) señalaba compra y entré largo (4).
  • El precio testeó el máximo en 1, retrocedió confirmando la señal de compra y comenzó a moverse al alza.
  • A llegar a 5 cancelé esta primera entrada. El motivo es que cuando el precio se acercó a la línea gris (resistencia) que hay antes del 5, lo hizo con un aumento de volumen importante, pero una vez en 5 el volumen disminuyó con un rango estrecho anticipando venta. El precio no podía seguir hacia arriba sin un aumento de volumen y el tamaño del rango implicaba que alguien estaba vendiendo a esos niveles.
  • El precio retrocedió hasta retestear la anterior línea de resistencia que vimos en 1. convertida ahora en posible soporte (6).
  • El retesteo se hizo con aumento de volumen cerrando lejos de los mínimos. Eso significa compra, así que entré en 6 (La figura técnica se llama "Spring", por si te interesa).
  • Al acercarse de nuevo a los altos (al nivel de 5) el precio hizo una figura de giro con lo que cerré la posición en 7.
  • Luego ví que el precio iba acompañado de un aumento de volumen así que entré de nuevo en 8. Si a esos niveles aumentaba el volumen solamente podía significar compra. No obstante al llegar al máximo anterior el precio vaciló. Esa vacilación mostraba falta de compromiso comprador y una señal de falta de demanda así que cerré la posición en 9.
  • Alguien estaba comprando en ese rango así que estábamos en una área de reacumulación. Eso anticipaba precios más altos y era cuestión de esperar el momento de incorporarse.
  • Ese momento apareció en el punto 10 cuando el precio retesteó el mínimo anterior.
  • El aumento notable de volumen que vemos en 11 indica actividad profesional. Por sí mismo un aumento de volumen no nos dice si corresponde a compras o a ventas, pero si anteriormente hemos visto que los pros estaban comprando (en 4 y en 6) todo hace pensar que ahí siguen comprando.
  • El precio retesteó de nuevo el mínimo anterior dando otra oportunidad para entrar y así lo hice en 12.
  • Luego se movió lateralmente siguiendo una reacumulación clásica hasta que despegó al alza con bastante velocidad.
  • El precio hizo un máximo en 13 acompañado de un notable incremento de volumen. Esa vela alcista (mientras estaba formándose) con ese volumen indica debilidad en el mercado así que cerré la mitad de la posición.
  • El precio retesteó los altos (15) sin volumen (16) indicando falta de demanda, así que cerré el resto.
Este tipo de operativa es relativamente sencillo una vez conoces la estructura del mercado y comprendes qué es lo que hace que se mueva, sabes cómo se origina una tendencia, y cómo finaliza.

Un saludo,

vC

25 comentarios:

Pepe dijo...

Hola Vicens,
Tenía entendido que en Forex no estaba disponible el volumen, ¿de dónde lo sacas?
Gracias

Vicens Castellano dijo...

Efectivamente Pepe, el volumen es tan importante y explica tan bien lo que está haciendo el dinero profesional que hacen todo lo posible para mantenerlo oculto.
Utilizo el Tick Volume que me da información suficientemente buena.
vC

Alex García dijo...

Parece fácil no? Analisis de mercado a pelo, con tan solo una linea de tendencia, el precio y el volumen. Tengo la impresión que es el analisis técnico más fundamental (básico). Quiero aprender a leer así de bién el mercado.

Gracias Vicens!

Antonio dijo...

Leer el volumen tiene un nombre. Tape reading. El precursor de esto fue Richaard Wickoff hace masde un siglo. Por cierto. Buenisimo tu blog Vicens. Enhorabuena. De lo poco que leo ya en blogs.

Fernando dijo...

Hola Vicens, ¡Qué fácil parece!

Llevo un tiempo siguiendo tus "píldoras" sobre emprendimiento, aunque también sobre trading (y las de la EI, claro); y hay una duda que no acabo de entender.

- Si es muy importante tener un método y ceñirse a el.
- Si una de las cosas más importantes es no dejarse guiar por emociones.
- Si todo se basa en aplicar reglas, correlaciones, cojetar información y datos...

No entiendo porque no se aplican a la inversión simplemente sistemas completamente automatizados. En informática existen tanto desde el punto de vista de incorporación de conocimiento experto (motores de reglas, lógica difusa, algoritmos estadísticos...), desde el punto de vista de sistemas automáticos de aprendizaje(IA: neuronales, genéticos...) o hasta para la integración de múltiples fuentes de datos y correlación temporal (SOA, y sobre todo CEP); que son ideales para su aplicación a este ámbito.

Está claro que algo se me escapa pero no tengo claro que es.

La verdad es que para mi la bolsa es de las cuatro familias la que más verde tengo. Habrá que ponerse las pilas.

Oriol dijo...

Hola Vicens,

Antes de todo darte las gracias y la enhorabuena por el blog, es realmente interesante.

Hace relativamente poco que lo sigo y quizás lo hayas comentado en otros post, pero, ¿qué software es el que utilizas para ver los graficos? Yo para Futuros utilizo Ninja Trader, pero para Forex no encuentro ninguno en condiciones.

Moltes gràcies,

Oriol.

Vicens Castellano dijo...

Alex,
Parece fácil.. pero no lo es. Ojala lo fuera. Lamentablemente es una ilusión... Cuando vemos a alguien que ha desarrollado cierta habilidad, tocar el piano, hacer malabares o dibujar, lo que hace parece fácil... pero es el producto de un largo camino.
No obstante si quieres aprender, lo harás.

Antonio,
Me alegra que te guste el blog.
Efectivamente Richard Wyckoff fue el precusor en el uso del volumen y sus ideas siguen siendo perfectamente válidas.

Fernando,
De hecho existen programas para operar en los mercados de forma automática. Desde las llamadas Black Boxs, hasta las modernas técnicas de HFT.
No obstante desde mi punto de vista programar el trading es como programar el enamoramiento. Imagina que has analizado el proceso a través del cual dos personas se enamoran y quiere escribir un programa experto que duplique ese proceso... Sería complicado porque, a cada momento, tendrías que integrar nueva información...

Oriol,
Para operar en Futuros utilizo en Ninja Trader, y parar Forex la plataforma de FXCM.

vC

rafael dijo...

me motiva mucho la idea de trabajar y aprender con consistencia para describir una operativa como esta como si fuese un cuento, muchas gracias vicens, eres un maquina

Edu dijo...

Hola Vicens,

Te suelo leer con frecuencía desde tu programa de "ajuste de cuentas". Me parecen geniales los posts que cuelgas sobre tus trades.

Tengo una pequeña duda, que seguramente me podras contestar.

Estoy estudiando 6E y me gustaría conocer el precio de vencimiento de las opciones del Futuro del Euro- dólar del 6E, del tipo “americanas”.

He leído en la CME como sacar el precio teórico de vencimiento, pero seguramente habrá un lugar donde se pueda consultar dicho precio, para después calcular la diferencia entre las opciones.

¿Sabes donde puedo encontrarlo?

Muchas gracias,
Edu

Vicens Castellano dijo...

Rafael,
Me alegra que te guste poder explicar la "historia" que está sucediendo en el mercado. A mi me parece fascinante entender lo que está pasando en realidad.

Edu,
Me alegra saber que te gustan los posts y que disfrutas con el blog.
Lamentablemente no se donde encontrar la información que buscas.
Si lo averiguo te lo haré saber.

vC

rafael dijo...

vicens, cuando me refiero a contarlo como un cuento , me refiero a lo facil y claro que lo explicas, no a que esto es un cuento ,creo que no he usado las palabras apropiadas en el anterior comentario , espero no haberte ofendido no nada, un abrazo

Vicens Castellano dijo...

Rafael,
Al contrario! Estoy totalmente de acuerdo con lo que dices. El mercado cuenta una historia, un cuento si quieres, una fábula... Si sabes leer el lenguaje del mercado esa información está ahí y explica si va a seguir moviéndose hacia abajo, o va a moverse hacia arriba, y hasta donde...
Es fascinante,
vC

>Kiks dijo...

Buenas:

En el último punto de la explicación donde dices que hay falta de volumen retesteando altos (16) a que te refieres, a la bajada de volumen en el indicador ¿? o a los dojis verdes que hay antes de la caída ¿? en cualquier caso cerraste la posición antes en una vela con bastante volumen.

Por cierto, buenisima trade, y gracias por la compartir el análisis!

Vicens Castellano dijo...

Kiks,
Mi lectura es que, en la vela que se corresponde con el mayor volumen tienen que haber más ventas que compras. Incremento de volumen importante sin tener otros máximos a la izquierda... debilidad! Ahí están vendiendo los pros. y ahí deshice la mitad de la posición.
No toda porque podría ser una zona de Recumlación y no de Distribución... pero la falta de volumen que sigue a se movimiento indica que no hay demanda de ese subyacente a precios superiores (demanda por parte de los pros). Sin demanda a esos niveles el precio no puede ir para arriba... así que lo mejor es salir.
Me refiero a la bajada de volumen que se ve entre el punto 14 y el punto 16.

>Kiks dijo...

Ah! te queria preguntar de donde sacaste ese indicador de volumen, llevo unos meses con la demo de fxcm y yo no tengo ese indicador :)
Puede que te lo incluyan una vez tienes cuenta real¿?

Saludos de nuevo ^^!

Vicens Castellano dijo...

Si lo tienes Kiks,
Botón derecho encima del gráfico y seleccionas: "Show tick volume".
Eso te plotará el indicador,
vC

>Kiks dijo...

Amazing!! O_O!!

Yo buscándolo en indicadores...

Gracias!!!

Giulia Fernandez Avagliano dijo...

¡uau, qué vértigo m'ha dao al leer esta entrada!

Mariano dijo...

Hola Vicens!!

Muy Bueno tu Blog.
Ojalá sigas comentando operaciones como esta. Con seguridad van a ayudarnos mucho.

Mis sinceros agradecimientos.

MVD

logroño dijo...
Este comentario ha sido eliminado por el autor.
alex dijo...

Hola Vicens, estoy muy interesado en el mercado de mini s&p, es muy apasionante y complicado como dices, necesito un poco de informacion:
-Cual es uno de los mejores brokers para realizar las operaciones, me dijeron que en españa cobran mucho las comisiones.- cual es la cantidad minima que hay que tener para empezar a operar. - cual es la mejor herramienta, me dijeron ninja trader, pero hay que pagar en todas... Vicens eres mi guia y mi heroe..

Vicens Castellano dijo...

Solamente tú puedes ser el guía de ti mismo, Alex.
Sobre el tema del trading y los brokers:
He trabajado con muchos y sí, efectivamente, en España suelen dispararse con el precio.
Contacta con cinco y compara el tiempo que tardan en darte servicio. Luego compra sus comisiones. Luego analiza el rango de mercados en los que trabajan. Luego analiza las prestaciones de sus plataformas y contrástalas con tus necesidades.
NinjaTrader es una buena opción como plataforma de graficación y hay varios brokers que la ofrecen gratuitamente a la apertura de una cuenta.
La cantidad que necesitas para comenzar a operar el en mini-SP 500 está alrededor de los 10.000$. Puedes operar con menos... puedes hacerlos con 2.000$, pero por un tema de gestión del riesgo es importante que aumentes esos mínimos.
vC

alex dijo...

Muchas gracias Vicens, asi lo haré, pensaba que la cantidad minima era 500$ , pero no se nada de gestión del riesgos, asi que investigaré bien todos estos aspectos...

Enrique GSM dijo...

Hola Vicens:

En el gráfico que publicas la primera operación la abres a las 2:40 aprox y la última la cierras en torno a las 10:10. ¿Estuviste ese intervalo frente a la pantalla o tienes un sistema que te avisa cuando se producen señales? Haces esto tan fácil que da la sensación que basta con el tick del volumen para operar con garantías en Forex. Otra cosa, dado el volumen de negocio en Forex para que los pros muevan el mercado y hagan saltar los stops de los aficionados, ¿no sería necesario que actuasen muchos pros simultáneamente? Si esto es así,¿cómo se ponen de acuerdo? Muchas gracias por toda la información que pones a nuestra disposición. Un saludo

Vicens Castellano dijo...

Hola Enrique,
Haces una muy buena pregunta. Hace más de un siglo Richard Wyckoff, excelente trader, propuso un concepto muy interesante, el del Operador Compuesto (Composite Operator). Con esto quería dar una explicación a este fenómeno que apuntas: ¿Cómo se pueden poner de acuerdo los pros para actuar en una misma dirección?
El caso es que estos profesionales pueden identificar cuando se está en una fase de acumulación, o cuando se está distribuyendo, y a la que detectan que hay alguien posicionándose en cierta dirección, pueden actuar en harmonía con él. Funciona exactamente igual que una mente colectiva.
Digamos de forma sencilla que cuando un pro acumula, los demás pros también lo hacen como si fuese un efecto llamada, de la misma forma que tú también lo harías si lo aprendieras a detectar ¿verdad?.
Sobre el tiempo de pantalla la respuesta es que sí, que en ese caso estuve monitorizando la pantalla todo ese tiempo.
Y bueno, el trading puede llegar a ser muy sencillo, pero para lograrlo frecuentemente tenemos que pasar por un proceso de aprendizaje... es como el que toca el piano sin esfuerzo...