Trade of the day (4)

He aquí un gráfico del futuro del Euro contra el Dólar en un marco de representación de 5 minutos y el correspondiente histograma de volumen.

Analicemos un poco lo que ha estado pasando porque creo que hay algunas ideas que merecen la pena integrar:

1. Lo primero que podemos observar es lo que esta barra ha cerrado lejos del mínimo con mucho volumen. Ya comentamos que una barra en la que se han negociado muchos contratos (más que en las barras anteriores) y que cierra lejos del mínimo indica compra por parte de los profesionales. Esta barra viene precedida de una gran vela roja que ha generado pánico en las manos débiles y les ha obligado a soltar sus posiciones largas. Los P han comprado estas posiciones en 1.
2. En esta barra vemos una vela verde que supera los máximos anteriores pero que cierra lejos de su máximo. Esa cola (el rabo de la vela), sumado al volumen por encima de la media (de largo), nos indica que alguien ha estado comprando ahí arriba. ¿A quién le han comprado? A los Amateurs que justo estaban entrando largos a la rotura de los anteriores máximos. La entrada al mercado por break out suele ser una maniobra de los A.
3. En ese punto vemos un testeo de la Demanda. Un movimiento a zonas anteriores para ver si hay o no demanda en esos niveles. El poco volumen confirma el testeo y el mercado retrocede hasta 4.
4. Aquí vemos la misma maniobra que en 2 pero al revés: el precio supera el mínimo anterior. Los A entran vendiendo y los P entran comprando. ¿Cómo sabemos que están comprando? Fácil, se trata de una vela roja que cierra lejos de su mínimo. "Pero el precio sigue cayendo Vicens..." podrías protestar. Efectivamente, las acciones de acumulación suelen hacerse por fases ya que hay que eliminar toda la oferta.
5. El precio en 5 supera por un tick el mínimo anterior en 1. Exactamente la misma maniobra: los A entran vendiendo y alguien está comprando. ¿Cómo lo sabemos? Porque el precio se gira y cierra lejos del mínimo. No es suficiente para arrancar el movimiento alcista porqué sigue habiendo oferta a niveles inferiores. Los P tiene que eliminar toda la oferta flotante si quieren girar el mercado. Vemos una gran vela roja que seguida de una vela verde en 6.
6. Esta vela cierra lejos de los mínimos: ha entrado papel al mercado. Ya no hay oferta flotante a esos niveles (la tiene toda los P). En las dos barras siguientes hay un testeo de la zona de mínimos y a partir de ahí un salto al alza.

Es importante entender cómo se ejecutan las fases de acumulación. Recuerda que el mercado raramente girará en una sola vela, más bien necesita todo un proceso paulatino para eliminar la oferta o la demanda.

Esto lo podemos ver más claramente en un gráfico de orden inferior.

He aquí el mismo mercado en un gráfico de 1 minuto con su correspondiente volumen:

1. En esta barra ves el mismo spike de volumen que habíamos mencionado en el punto 1 del gráfico de 5 minutos. Los pros están acumulando después de haber generado el pánico en la caída anterior.
2. Aquí comienza la fase de acumulación para los siguientes movimientos alcistas: volumen superior a las barras anteriores y acción del precio hacia arriba.
3. Lo mismo que en 2, volumen altísimo y cierre lejos de los mínimos. Pero no es suficiente para eliminar la oferta...
   
4. Aquí vemos otra acción de rotura de mínimos, con el volumen más alto del día y una vela de rango pequeño.
5. Finalmente en el número 5 vemos el test de la oferta: los pros se aseguran de que la oferta flotante ha sido quitada de en medio para no tener obstáculos en el movimiento alcista que están orquestando. Lo vemos con una vela que testea los mínimos con un volumen pequeño.

A partir de ahí la maniobra está servida: los P van a lanzar el mercado hacia arriba a favor de sus posiciones.

Es importante que aprendas a entender la estructura del mercado, sus participantes, cómo se mueven y cómo operar en harmonía con los grandes.

Otro punto final para tu estudio y reflexión: muchos A están vendiendo el break out en 3 y en 4 pensando que el mercado se desploma. Difícilmente el mercado se va a desplomar, más bien "alguien" está tendiendo una trampa emocional a los A para que se lancen y pillarlos a contra pie.

vC

Inventando en futuro (TV3 30')

Ayer por la noche en TV3 emitieron un programa (en catalán) en el que entrevistaron a varios jóvenes emprendedores que, a diferencia de la gran mayoría de personas, decidieron lanzarse a la aventura de montar su propia empresa.

Te dejo el programa a continuación para que saques tus propias conclusiones. Personalmente me ha parecido muy inspirador.



El próximo sábado 2 de Abril a las 10:00h arrancamos el bloque de Seminarios Privados de La Escuela de Inversión dedicados a Emprendedores.

Si te has planteado alguna vez qué necesitas saber para tener tu propia empresa, o te has lanzado a la aventura pero quieres recursos e ideas te dejo aquí el temario:

• Sesión 1: Cómo generar ingresos pasivos de forma práctica
• Sesión 2: Cómo multiplicar tus ventas por diez
• Sesión 3: Cómo negociar como un profesional
• Sesión 4: Cómo proteger tu dinero y tu patrimonio
  

Estos seminarios los hemos creado a petición de los propios miembros que querían talleres prácticos y dinámicos.

Ofrecemos garantía de satisfacción del 100%, pero nos quedan menos de 10 plazas así que si te interesa participar te invito a que actúes rápidamente.

Puedes encontrar más información aquí.

Dinero y conciencia

Llevo un par de días pensando en este vídeo y creo que a ti también te hará pensar.

En él, Joan Antoni Melé, Subdirector general del Triodos Bank, explica el proyecto de la banca ética.



Algunas de las ideas que encontrarás son:

• Ante esta crisis no podemos estar esperando a ver qué harán los demás.
• Tenemos una gran capacidad de influencia si actuamos.
• Ha llegado la hora de globalizar la conciencia.
• La tierra es un ser vivo y nosotros somos su parte consciente.
• ¿Cómo es posible que con tanto desarrollo científico y técnico lo estemos haciendo tan mal?
• ¿Qué parte de responsabilidad tenemos cada uno de nosotros?
• ¿Por qué no se puede parar las guerras en el mundo?
• En los últimos dos siglos hemos apartado al ser humano de la vida.
• Nada de lo que les mostramos a los jóvenes les atrae y despierta sus inquietudes.
• El primer punto de reflexión es que siempre que utilices el dinero deberías pensar "¿Cómo estoy afectando a los demás?.
• El 60% del cambio climático procede de la agricultura.
• Perocúpate de saber cómo influencian tus actos en los demás.
• Cada uno de nosotros es responsable de lo que hace en el mundo.
• Descubre cuales son tus cualidades y procura aportarlas al mundo.
• Mi dinero quiero que sirva para transformar el mundo.
• Hemos entregado nuestra fuerza y nuestra voluntad a los bancos.
  

No estoy de acuerdo con algunas de sus ideas y en cambio estoy muy de acuerdo con la gran mayoría y sobretodo con la propuesta de fondo.

De hecho voy a cambiar algunas de las cosas que he estado haciendo.

vC

P.S. Gracias Fran por compartir el vídeo.

¿Podemos organizar un cambio?

Me preocupa y mucho, cómo está el mundo a día de hoy. Me preocupa el ser humano y lo que hace, cómo vivimos, cómo explotamos los recursos y la violencia que manifestamos una y otra vez. Me preocupa el dolor, el sufrimiento, la angustia. Me entristece profundamente ver tantos dramas cotidianos, personas que están enjauladas en su propia neurosis, personas que expresan los más altos niveles de indiferencia por los demás, personas que pisan, que matan, que torturan, que esclavizan, personas que dimiten de la vida, que se someten, que entregan la dignidad, personas alienadas, personas que viven de rodillas y aquellas que pretende que los demás se pongan de rodillas. Me entristece que haya seres humanos que mueren por falta de agua y por falta de alimentos, mientras en otros lugares regamos campos de golf, y quemamos cosechas. Me preocupan los jóvenes obesos, bulímicos y anoréxicos, me preocupan las personas ansiosas y deprimidas, estresadas, agotadas e infelices.

Y ante tanta preocupación me pregunto si podemos organizar un cambio. Veo iniciativas, veo ONG bien intencionadas, maniobras políticas, promesas, protestas en la calle (no muchas), grupos de "resistencia", indignación, asociaciones pro derechos, pro vida, pro diversidad... pero ¿surgirá de todo esto un cambio verdadero?

¿Puede el ser humano organizarse de manera que consiga eliminar estos conflictos, estas injusticias, y este sufrimiento? ¿Acaso hemos sido capaces de hacer algo en el pasado? ¿Estamos demostrando que este cambio es posible?

Yo creo que no. Creo que el camino hacia un nuevo mundo no pasa por los cambios organizados desde ningún país, organismo, asociación, grupo político, o colectivo. Cuando yo creo un grupo y me identifico con él genero división: los del grupo, y los demás. Cuando me identifico con una política en concreto creo división: los que tenemos razón, y los demás. Cuando delego en otros la responsabilidad de lo que estamos viviendo y pongo en ellos mi esperanza cometo la torpeza de pensar que la solución está fuera, que si nos organizamos entre todos lo conseguiremos, que es un problema de falta de voluntad, al fin y al cabo existen recursos para alimentar a todo el mundo ¿verdad? Mentira.

Si, efectivamente desde la teoría existen tales recursos, pero el mundo no funciona desde la teoría sino desde la realidad. La realidad es que no lo hemos conseguido porque el problema está mal planteado. Intentar solucionar un problema mal planteado nos llevará siempre a la frustración de no dar con la solución. Es buscar las llaves en un lugar distinto de donde las hemos perdido.

No escribo esto para quejarme, pero me gustaría que reflexionases sobre este punto. No sobre si es o no posible encontrar una forma de organización que permita una vida más sostenible, menos violenta, más equilibrada. No. Más bien sobre si el problema tal cual está planteado puede encontrar alguna vez solución.

Yo digo que la solución no pasa por un cambio colectivo.

Mi punto de vista es que nosotros somos el mundo y que el cambio que queremos ver fuera tiene que nacer dentro, en ti, en mi, en algo tan cercano como en lo que hacemos cada día. Creo que si llevamos vidas responsables por el mero hecho de que entendemos que eso es lo que queremos hacer, no porque nos obligan, no porque nos sancionan, no porque está bien visto, sino porque lo elegimos como opción vital, nosotros seremos el cambio que esperamos en el mundo porque nosotros somos ese mundo.

Y no es un tema de que alguien te diga cómo tienes que llevar una vida responsable. Nadie tiene autoridad sobre estos temas. Tú eres quien debe decidir lo que es y lo que no es responsable.

Observa lo que haces en tu día a día, en las pequeñas cosas, en los más insignificantes aspectos de tu vida, no en los anhelos de grandeza, no en lo que tendrá un impacto global, o en lo que cambiará el mundo, sino más bien en lo que decides a cada momento. Observa eso y decide si es o no congruente con que dices que es importante.

Ver lo falso como falso es el principio del camino y es tu responsabilidad.

vC

Like a boss

¿Cómo piensan los leones, y cómo actúan, y cómo deberías comenzar a pensar tú para poder defenderte de sus ataques e ir con ellos, en vez de contra ellos?

He aquí algunas reflexiones para que veas cómo va la movida:

En el punto 1 el amateur o aficionado, a partir de ahora "A", ve que el precio ha avanzado de forma decidida y piensa "Se me escapa este movimiento, me lanzo y entro antes de que vaya a la luna. Ahí hay mucho dinero, si solamente hubiera comprando un poco antes".

El profesional, a partir de ahora "P", ha comprando antes de la escapada, en una zona de acumulación con la expectativa de posicionarse largo con sus cientos de contratos (o miles). Algo que hará poco a poco, como ya analizamos en otra entrada.

Justo cuando el A ha entrado al mercado el precio se frena... y se da la vuelta. El A entra en la zona de "calor" en la que tiene una posición en contra. Algunos A han sueltan la posición un poco antes de llegar a 2 porqué ya no pueden aguantar más la presión.

En 2 está comprando el P. El precio cae y el aprovecha ese movimiento para comprarle al A. Sus compras frenan la caída de la misma manera que su falta de participación en 1 no permitía que el precio siguiera subiendo (falta de Demanda).

En A ve que el precio a partir de 2, y justo después de que él saliera, se desplaza otra vez al alza y se dirige a 3. En el momento en que se da el Break Out, es decir, en el momento en que el precio rompe por encima del máximo del punto 1, el A entra comprando.

En 3 y justo después de que el A ha comprado el precio se frena por falta de Demanda profesional. Otra vez el A ha entrado a contra pie. Bajo su punto de vista el mercado estaba apunto de escaparse nuevamente así que se lanzó... Lo que no entiende es porque nuevamente el precio se para justo cuando él ha comprado.

El P en 3 ha realizado algo de beneficio vendiendo algunos de los contratos que compró en 2. No quiere que el precio se escape más allá de 3 porqué no pudo comprar todo lo que quería, así que no participará y esperará que el precio regrese a la zona de acumulación. Quizás en 3 venda algunos contratos.

En 4 el amateur que está dentro desde el punto 3, tiene la esperanza de que el precio siga hacia el alza, y también los A que compraron en 1 y que mantienen los stops por debajo del punto 2 se alegran de ver el movimiento 4... Lamentablemente su alegría dura poco porqué el precio nuevamente no encuentra Demanda profesional y cae hasta 5.

En 5 muchos de los A que compraron en 3 o en 1 han cerrado sus largos con una pérdida. Estas ventas (cuando una persona cierra una posición larga lo hace vendiendo), son absorbidas por los profesionales que están acumulando en esas zonas.

A la que el precio se escapa a 6, los profesionales dejan de comprar y el precio se frena, pero los A ven esa vela verde tan grande y de nuevo se lanzan. No quieren quedarse fuera de un mercado que podría escaparse.

El precio se mueve de forma lateral hasta 7 donde hay muy poca participación con el consiguiente desespero e inversión emocional de los A que están dentro desde 1 o desde 3 y que ven que sus posiciones siguen en negativo.

Cuando el precio llega a 8 muchos A que estaban aún dentro del mercado sueltan sus posiciones porque no quieren o no pueden aguantar tanto "calor".

Estas posiciones que venden los A son compradas por los P que llevan el precio por encima de 7. Ahí dejan de comprar y los A que ven que el preci hace un máximo superior a 7 justo cuando habían decidido salir, entran de nuevo comprando el Break Out en 9.

En 9 pues entran los A... pero salen los P. Sin el apoyo de los profesionales el precio no va a ningún lugar. Algunos P incluso venden algunas posiciones que habían comprado en 8 con la idea de volver a comprarlas más baratas cuando el precio entre de nuevo en zona de acumulación.

El precio retrocede hacia 10 y en el camino se quedan con pérdida todos los A que aun quedaban del punto 1, y 3, y los que entraron en el punto 9. Por otro lado, cuando el precio en 10 supera el mínimo del punto 8, algunos A entran cortos pensando que el mercado se desploma.

En el punto 10 los P están comprando todas las ventas de los A. Con su acción frenan la caída y le dan la vuelta al mercado. Los A que han vendido en 8 ven que el precio no sigue cayendo y cruzan los dedos para poder salir a BE.

El precio se va a 11 y por el camino se quedan muchos A que había vendido en 8.

De repente hay un movimiento rápido que lleva el precio de 11 a 12 y con ello hace un nuevo máximo por encima de 9 y por encima de 3. Esta rotura de máximos es identificada por los A como una oportunidad y se lanzan a comprar justo en el máximo. En 12 los P que han llevado el precio a nuevo territorio están vendiendo posiciones y entrando cortos con lo que frenan la entrada de los A que se quedarán atrapados arriba del todo y con un mercado que se moverá en su contra.

En 12 los profesionales que han identificado un lugar donde los A entrarían a contra pie, sueltan sus posiciones creando una trampa alcista que dejará a muchos A con pérdidas. Además lo hacen en el momento en que se publican noticias y en un movimiento muy rápido.

Desde el punto 12 el precio cae rápidamente al punto 13. Ese es el mínimo de la jornada. Con esa caída los A que habían entrado largos en 12, o en 9 o en 1 o en 3, tienen que soltar sus posiciones largas porqué están en pérdidas y parece que el mercado se desplome en su contra. Aguantan algo de calor pero cuando el precio supera en mínimo en 10 el miedo se apodera de ellos.

Algunos A cuando el precio supera el mínimo en 10 entran cortos. Parece que ese movimiento corto indica malas noticias así que venden... pero el precio se frena en 13...

Todas las ventas que han realizado los A son cubiertas por los P en 13, y al estar el mercado en una caída en pánico, pueden comprar rápidamente el resto de posiciones que estaban buscando, de manera que los A se quedan fuera con una pérdida y los P han finalizado su fase de acumulación.

¿Cómo lo sabemos? Nos lo dice el volumen en 14 que es mucho más elevado que cualquier otra barra. Este spike de volumen indica actividad profesional porqué ellos son los únicos que tienen el poder de compra suficiente como para mover estas cantidades. Por otro lado vemos que el precio cierra en 15, lejos de los mínimos.

La única forma de que el precio cierre en 15 es que hayan comprado la caída. Luego el volumen extremo que vemos en 14 se corresponde a compras P.

Los A han ido quedando atrapados y finalmente el dinero se ha transferido de sus cuentas a las cuentas de los P.

Los P se han ido posicionando acumulando contratos en una zona interesante. Todo está listo para que el precio se dispare tal como se ve en la fotografía que sigue... Ganadores los P, perdedores los A, como en la vida misma.

En esta jugada hay 100 pips de recorrido así que haz tus números ;-)

vC

Toda fortaleza esconde una debilidad, toda debilidad una fortaleza

Lo dice el Tao Te Ching.

Tienes una cuenta de 3 millones de dólares y estás operando en el mercado de futuros. Quieres posicionarte en el mercado alrededor del nivel 100 porqué estimas que habrá un movimiento al alza hasta 150.

Deseas tomar posiciones con 1.000 contratos. La experiencia, la información privilegiada, la tecnología punta, el conocimiento sobre cómo funcionan los mercados y el tamaño de tu cuenta, son tus puntos fuertes.

Pero también sabes que no puedes comprar 1.000 contratos de una tacada. No puedes porqué los primeros los comprarías a 100, y los siguientes a 110, luego a 120, a 130 y al final tu propia orden de compra llevaría el precio por encima de 150. Al promediar tus posiciones te quedarías en el mercado con una entrada muy pobre en un nivel del que te sería difícil salir. Esta es tu debilidad.

¿Cómo solucionar eso? ¿De qué manera un trader institucional va a entrar en el mercado sin mover el precio en su contra?

Solamente puede hacerlo paso a paso, tranquilamente, despacio, con posiciones modestas. No puede entrar una orden de compra demasiado grande.

Al ser que la expectativa es alcista, lo ideal sería un movimiento bajista inicial. De esa manera si el precio pasase de 100 a 90 tú podrías comprar en la caída y frenar al precio quizás al rededor de 100...

¿Esperarás a que el mercado caiga? Podría ser que no lo hiciera, así que tal vez te interese crear una caída del precio. Si movieses el mercado por debajo de 100 harías saltar los stops de los que han entrado largos esperando un movimiento alcista. Estas personas entrarían en pérdidas y tendrían que cerrar sus largos. Cerrar los largos significa ejecutar ordenes de venta y eso llevaría el precio a la baja.

Entonces ¿qué puedes hacer? Crear un rápido movimiento a la baja para que estas personas salten de sus posiciones y entrar con una gran cantidad de contratos para frenar esa caída.

Fíjate: para que un león pueda entrar comprando, primero venderá.

Tal vez puedas vender 200 contratos a 100 y lograr que el precio caiga a 90 y comprar 300 contratos a 90. Con tu maniobra te has posicionado 100 largos. 200 cortos que llevabas menos 300 largos, son 100 largos. Posiblemente si compras 300 de una tacada frenes la caída y lleves el precio ligeramente hacia arriba, supongamos que hasta el nivel de 100.

Ya estás dentro del mercado con 100 contratos pero atención, tú quieres comprar 1.000 así que tu toma de posiciones no ha hecho más que empezar. ¿Cómo sigues desde ahí para que puedas colocar los otros 900 contratos?

Fácil, tienes que vender 200 contratos más y cuando el precio caiga comprar 300. De esta manera estarás dentro con 100 contratos más que sumados a los primeros 100 te darán ya un 20% de tus posiciones.

No te interesa que el precio se escape así que cualquier movimiento al alza desde el nivel 100 será defendido con una venta de contratos por tu parte que lo frene. Si Vendes 300 comprarás de nuevo 400, siempre más largos que cortos y siempre que vendas lo harás en bloques grandes para que el precio asuste a los traders menos experimentados o con posiciones más débiles (lo que suele querer decir, con menos recursos económicos y por tanto, menos capaces de aguantar un movimiento en contra).

Si observas cualquier mercado verás que, o bien está moviéndose en tendencia (alcista o bajista) o bien está oscilando entre una área de soporte y otra de resistencia... Cuando el mercado se mueve de forma lateral, cuando congestiona y parece que cualquier desplazamiento en una u otra dirección no prospera, ten por seguro que los traders institucionales están posicionándose.

Ellos no pueden operar de una sola tacada, así que orquestarán una maniobra progresiva y más lenta de lo que pudiera parecer, en la que irán tomando posiciones (o soltando posiciones) de forma progresiva y constante.

Si entiendes este concepto clave, si de verdad haces un esfuerzo por comprender lo que necesitan hacer las manos fuertes, te harás con una pieza muy importante del puzzle sobre la estructura y funcionamiento de los mercados.

Esa debilidad suya, que nace de la fortaleza de tener cuentas tan grandes, puede ser explotada por un trader más modesto. Si aprendes a identificar cuando los profesionales están entrando al mercado, podrás entrar con ellos. Si aprendes a identificar cuando están saliendo, podrás salir con ellos.

Esta información está en el Time & Sales, que refleja el tamaño de las posiciones negociadas y si lo hacen en el Ask o en el Bid. Puedes analizar también el rango de las barras, el volumen, y el cierre. Con esto basta.

Una vela que hace nuevos mínimos, con mucho volumen, y que cierra lejos del mínimo, tiene que ser una vela en la que se ha negociado mucho (de ahí el volumen), en la que han comprado muchos contratos (de ahí que el cierre esté lejos del mínimo), y en la que hay actividad profesional: los leones acaban de comprar.

La información está ahí, solamente tienes que aprender a leerla y a contextualizarla.

vC

¿Qué se supone que estás haciendo con tu vida?

Esta versión de "The River" y especialmente la introducción que hace Bruce al inicio, en la que habla sobre la relación que tenía con su padre, me acongoja siempre que la escucho y termino llorando como un niño :')

Exijo que me den un trabajo

¿Y esa actitud?

¿Cómo que exiges? ¿Quién te ha vendido la idea de que el trabajo es algo que te tienen que dar? En ese caso ¿quién se supone que te lo va a dar? ¿En qué se diferencia esa persona que supuestamente puede darte un trabajo de ti? ¿Es que acaso sabe algo que tú no sabes? ¿Existe una cosa tal como un ente encargado de dar trabajo?

Son preguntas que podría hacer... Escucho a bastantes personas desesperadas porqué alguien les vendió la idea de que el trabajo es algo que pueden reclamar, que merecen, que alguien les tiene que dar.

Uno puede pedir lo que quiera, claro, uno es libre de hacer con su vida lo que estime más conveniente. Ahora bien, de ahí a hacerlo de forma irreflexiva hay un paso. ¿De verdad alguien cree que merece un puesto de trabajo? ¿Existe algo así como "merecer" un puesto de trabajo? ¿O acaso el trabajo es algo que tenemos que ganarnos? El mercado habla y si escuchas te dirá lo que de verdad mereces. Por otro lado vivir en el mundo de la exigencia es, aparte de neurótico, muy caro a nivel emocional.

Creo que la vida no nos debe nada y que exigir es, de entrada, una estrategia perdedora. Resulta muy fácil y hasta muy cómodo reclamar: comienzo con un trabajo digno, y luego sigo con una vivienda, y luego quiero la felicidad y la exijo... ¿pero a quién? ¿Quién es el ente responsable del trabajo de los demás?

Imagino un león que se levanta al alba y se dirige con un rugido a sus semejantes: "Exijo una gacela, es que la exijo, merezco comer, estoy aquí, son un león, alimentadme". Y a continuación imagino a los demás leones dándole unas palmaditas en el lomo. "Relájate, amigo, vas a tener que correr más que la gacela más lenta si quieres comer, así que espabila, y cuando dejes de quejarte agazápate tras esos arbustos y haz tu parte".

Ojala existiera una forma sencilla de ganarse la vida, pero mientras tanto quizás sea más razonable que cada cual haga su parte. No es que no pueda existir trabajo para todos, es que la forma como hemos organizado la sociedad funciona de manera distinta, y te recuerdo que tú eres la sociedad que criticas.

En estos tiempo especialmente complicados es si cabe más conveniente disponer de habilidades para encontrar una forma de ganarse la vida. El conjunto de pasos necesarios para promocionar, para emprender, para iniciar un negocio, para pasar una entrevista de trabajo, existen y están claramente analizados. Otra cosa es que uno dedique más tiempo a la exigencia que a la búsqueda efectiva, porque mientras me entretengo en criticar lo que no me gusta no empleo mi energía en encontrar la forma de hacer que las cosas cambien.

Si uno vive pensando que son los demás los responsables de cambiar sus circunstancias va mal encaminado por varios motivos. Para empezar está poniendo las llaves de su felicidad lejos de su alcance, y para continuar los demás tienen su propia agenda y sus propias preocupaciones.

Y si, claro que entiendo a aquellos que fantasean con un mundo ideal en el que alguien reconoce sus talentos y se hace justicia... pero procuro confrontar la realidad. Quizás uno deba hacer algo con sus circunstancias mientras no llega ese mundo feliz. Algo como crear su propio proyecto...

¿Por qué se supone que alguien va a pagar por lo que sabes hacer más de lo que estás ganado ya? Ese es tu valor en el mercado y si merecieras ganar más te lo estarían pagando. Si tu jefe te paga poco vete a otro lugar en el que te paguen más y si no crees que exista ese lugar, entonces es que, lo que crees que es tan valioso no es más que una fantasía. El mercado habla a quién escucha atentamente.

Pero es mucho más interesante pensar que lo que uno ha estudiado merece ser remunerado de una manera más generosa, no en vano ha dedicado años de estudio y años de prácticas. Lamentablemente la realidad es la que es, no la que uno imagina que es. Hay que aprender a ver las cosas como son, y si no te pagan lo que quieres es que lo que aportas no es tan interesante como crees (lo que no quita que no sea extraordinario, solamente que esta sociedad en la que vives y de la que formas partes, no lo valora).

Personalmente creo que es cada vez más importante comenzar a ver que "Un trabajo para toda la vida, en una empresa en la que pueda hacer carrera" es un paradigma del pasado. Algo muerto. Una reliquia de un ciclo económico que ya pasó. Creo que es cada vez más sensato adquirir el tipo de habilidades necesarias para transformarse uno mismo en su propio proyecto empresarial. En un Yo.S.A como lo llama Tom Peters.

Si asumimos nuestra responsabilidad de esta manera es más sencillo que encontremos el hueco de mercado necesario para ganarnos la vida. Si ponemos la responsabilidad en otros, y dejamos que dependa de sus supuestas decisiones, estamos en un juego muy peligroso.

Por otro lado emprender es algo que puede llegar a ser terriblemente apasionante, lleno de desafíos, de retos, de satisfacciones y sí, también de trabajo duro y dedicación. A esto hay que sumar el hecho de que el conocimiento necesario para emprender está acotado, identificado y al alcance de quién quiera asumir su responsabilidad.

Más emprender, y menos exigir.

;-)

vC

Cubrir las bases

Una seguidora del blog me hacía llegar unas preguntas sobre el trading. Son importantes así que he pensado en dedicarles una entrada.

He aquí las inquietudes de Verónica:

1.- Siempre que alguien habla de futuros, habla de trader intradía, ¿no es posible hacer otro tipo de operaciones con los futuros? ¿comprar un día y vender al siguiente, por ej.?

Si bien es cierto que muchas personas que operan con futuros operan en el intradía, es perfectamente posible operar en un marco temporal superior. De hecho muchos traders institucionales aguantan sus posiciones durante días, semanas o meses sin problema. Para el inversor modesto esto suele ser un problema por dos razones como mínimo: por un lado está el hecho de que aguantar una posición de un día para otro ("overnight" es la palabra técnica para esto) requiere tener un nivel de dinero depositado en la cuenta (margin) superior al que se necesita para operar en el intradía. Eso es así porqué el broker quiere asegurarse de que, si la posición se mueve en tu contra inesperadamente, podrás hacer frente a las pérdidas, lo que nos lleva a la segunda razón, que es que, si aguantas una posición de un día para otro y mientras estás durmiendo hay un movimiento en contra de tu posición, debido por ejemplo a un conflicto bélico o a un elemento de la naturaleza, como un terremoto, puedes levantarte al día siguiente habiendo perdido bastante dinero. Si además resulta que esto sucedió durante el fin de semana cuando el mercado estaba cerrado, el lunes siguiente cuando el mercado abra nadie puede asegurarse en qué nivel te sacaron del mercado porqué quizás no ha habido contrapartida para tu Stop a un nivel cercano al que tu deseabas.

2.- ¿Son todos los mercados de futuros apalancados? en ese caso, ¿qué hacen? ¿te obligan a dejar en deposito la totalidad del dinero? ¿y si no pagaras?

Efectivamente los mercados de futuros son apalancados y este es, precisamente, uno de sus mayores atractivos ya que con una cantidad modesta de dinero puedes mover una cantidad mayor. Lo que hacen los brokers con los que interactúas con el mercado es pedirte un depósito (margin) a modo de garantía de pago. Este depósito es una parte pequeña del total y varía en función del broker y en función del subyacente con el que operes. Si la posición se mueve en tu contra lo que el broker hará será cancelar tu posición ANTES de que se agote tu dinero. Esto se conoce como "margin call". De esta manera el broker se asegurará de que puedas pagar tus pérdidas. En ese caso probablemente te avisarán primero de que estás apunto de entrar en una "margin call" (que te estás quedando sin margen de garantía) para que puedas restituir tus fondos, y si no respondes cancelando tu posición, o aumentando tu capital, te sacarán del mercado con una pérdida.

3.- Si trabajo 8 horas diarias y no estoy libre en las horas en las que el mercado americano está abierto y por lo tanto no voy a poder practicar en simulado, ¿qué opciones me quedan? ¿practicar con acciones a más largo plazo?

Quedan muchas opciones porqué hay muchos mercados que operan 24 horas. El mercado americano es uno de los más importantes pero no es el único, tienes los mercados asiáticos con un índice tan interesante como el Hang Sheng, tienes el mercado de divisas (Forex) en el que puedes operar de madrugada si quieres, o si lo que deseas es practicar con el simulador, puedes grabar sesiones del mercado y entrenarte cuando tengas tiempo o incluso los fines de semana. Esta opción está disponible en la mayoría de plataformas de graficación y resulta muy sencilla. Básicamente la plataforma graba los datos de una sesión en concreto para que puedas reproducirlos a tu antojo cuantas veces quieras.

Deseo que tengan cierto valor informativo,

vC

Trade of the day (3)

Hoy ha sucedido algo que suele ser muy rentable.

Te lo cuento para que aprendas a hacerlo tú también.

Observa que el precio en la sesión de ayer, tal como se ve en la foto (gráfico del Futuro del Euro en 15') hizo lo siguiente:

1. Desplazamiento hasta PP (línea gris)
2. Caída hasta mínimos del día en un desplazamiento de 130 ticks.
3. Retroceso hasta S2

Hoy el precio ha abierto a la baja y a la apertura de la sesión de Londres ha hecho lo siguiente:
4. Retesteo del Gap
5. Caída desde el Gap hasta los mínimos de ayer (YL en el gráfico)
6. Ligera rotura de ese nivel y retroceso.

Ahí, en esa rotura mínima ha habido la señal de entrada.
El precio se ha estado moviendo durante un rato en una cierta acumulación (se ha visto después).
Yo he tenido señal de entrada por divergencia en el macdBB (no aparece en la foto)
Y luego un movimiento largo muy interesante que me ha permitido cerrar la mitad de la posición en el PP (línea gris en el gráfico), y el resto de la posición en el 61.8% de toda la caida de ayer.

Deseo que esto tenga sentido para ti.

vC

Sed de justicia

Durante muchos años pensé que el mundo era un lugar justo y, en consecuencia, si uno hacía las cosas correctas, recibía su recompensa.

Luego, con el paso del tiempo, observé que había muchas personas que hacían cosas incorrectas y parecía que no les iba tan mal.

Ante estas situaciones me conformaba con pensar que, con el paso del tiempo, la vida se encargaría de poner a cada uno en su lugar.

Pero seguía viendo personas que hacían trampas impunemente, aprobaban los exámenes copiando, robaban, se saltaban la cola, engañaban a sus parejas... y no les pasaba nada.

También era evidente, por otro lado, que en la vida había muchos casos de personas que, sin merecer ni desmerecer, sufrían unos terribles castigos: perdían a un hijo joven, enfermaba de forma irreversible, perdían la vista o una pierna. ¿A caso tenía algún sentido el buscar la justicia en un mundo tan atroz?

¿Qué era entonces esa idea de justicia? ¿Se trataba de algo que afectaba solamente a los humanos? En un documental veía una cebra dando a luz, al momento una leona atacándola para matar a la cría... ¿Era justo que la cebra pediera a su cría? ¿Era justo que la leona no pudiera comer?

¿A caso la justicia no existía en sí misma? Si era así, ¿por qué ese concepto?

Comencé a pensar que la justicia era una especie de tabla salvavidas, una idea que nos ayudaba a seguir adelante, una ilusión que nos permitía esperar que las cosas saldrían mejor en otro momento.

Es ciertamente tranquilizador pensar que el mundo es justo y que el bien reinará. Luego, si examinas el concepto del bien y del mal, tal vez llegues a darte cuenta de que no existen por sí mismos, sino que son juicios, y como tales, están emitidos por observadores. De manera que, diferentes observadores emitirán distintas opiniones.

Lo que a uno le parece bien, a otro le parece mal. Lo que en un país es justo, en otro es injusto. Si este concepto es una pura construcción humana, un puro artificio, ¿para qué dejar que gobierne la vida de uno?

¿No sería mejor olvidarse de buscar algo que no deja de ser una convención cultural?

Desde mi punto de vista lo que tiene sentido es hacer las cosas bien por sí mismas. Hacer lo correcto, no buscando una justicia futura, o una cierta recompensa, sino más bien por el mero hecho de actuar conforme a los propios valores.

Eso es tremendamente liberador porqué por un lado permite dejar de neurotizarse frente a escenarios que no se ajustan a las expectativas que tenemos, y por otro lado, permite asumir un enfoque muy productivo: haz lo que creas que tienes que hacer.

Puedes dejar de sentir que la vida te trata de forma injusta, porqué quizás la vida sea indiferente a tu búsqueda de justicia.

Puedes comenzar a hacer las cosas como entiendas que deben ser hechas por sí mismas, no en espera de que la vida te corresponda, sino porqué decides que quieres hacer lo que tu decides que es correcto.

vC

¿Trabajarías mejor si te ofrecieran más dinero?

Daniel Pink es el autor de cuatro libros muy provocativos que señalan la necesidad de cambiar la forma como concebimos el trabajo.

Quiero compartir contigo un vídeo animado, en dos partes, en el que expone varias conclusiones sobre el dinero y la motivación. La idea de fondo es que, mientra la mayoría de personas y organizaciones creen que si premiamos los rendimientos excelentes con dinero, conseguiremos mejores rendimientos, la ciencia nos indica que, en ciertos tipos de trabajo, esto no es cierto.





Mi propuesta es que reflexiones sobre lo que Daniel Pink expone y que encuentres la manera de aplicarlo a tu realidad.

vC

Operando en real en el futuro del Euro - Marzo 2011

He aquí un nuevo vídeo en el que el moderador de la sala de trading de Traders International, Álvaro Enríquez, está operando en su cuenta en real, en el contrato de Futuro del Euro Dolar.

En esta ocasión toma un par de señales en un mercado volátil, con lo que opta por una gestión de la posición dinámica, pero con un stop no deslizante. Esto tiene la ventaja de permitirle estar dentro de un posible movimiento tendencial, previsible por la acción del precio, y que su posición no sea barrida por una corrección debida a esta volatilidad.

En la segunda operación, dado que está cercano a su objetivo diario de profit (1.000$), opta por salir de todas las posiciones en el mismo lugar.

Deseo que resulte educativo.

Operativa Real Eur/Usd - 3 de Marzo 2011 from La Escuela de Inversion on Vimeo.

La psicóloga no acertó con el niño

He leído esta mañana en el Periódico de Catalunya, una carta enviada a la redacción por una madre.

Me ha parecido muy adecuada porqué pone encima de la mesa un tremendo problema social: prejuzgamos a los demás y con nuestros juicios podemos limitarles de por vida.

Afortunadamente el amor de esta madre por su hijo fue más allá de las opiniones de los "expertos".

Aquí te la transcribo:

La psicóloga no acertó con el niño

"Muchos ciudadanos sentimos, o sentíamos, admiración por los profesionales de la salud, tanto si son médicos, cirujanos, enfermeras o psicólogos. A este último colectivo me voy a referir en este texto. Mi hijo Marc, que actualmente tiene 33 años, era un niño curioso, inquieto y rebelde durante su infancia y la etapa escolar. Antes se decía que era un niño malo; ahora les llaman hiperactivos. Cuando tenía 6 años pasó por el despacho de la psicóloga del colegio, que trabajaba en el Hospital de la Cruz Roja de Barcelona. Su diagnóstico fue el siguiente: "Señora Barrachina, con este niño no hay nada que hacer, no terminará la EGB (educación general básica, la enseñanza primaria de la época), ni siquiera cambiándolo de centro escolar, pues sería como trasladar un paquete de mierda de un lugar a otro". Recuerdo esta última frase ¿cómo la iba a olvidar¿ textualmente. Pues bien, Marc terminó la EGB y el bachillerato, pasó la selectividad, cursó Historia del Arte y Diseño Industrial y ahora es productor musical, profesión que le reporta con una buena remuneración económica. Aquella psicóloga, sin embargo, demostró poca profesionalidad y no hizo nada por ayudar a mi hijo. Esta carta va dedicada a esos padres desesperados porque a sus hijos les han diagnosticado hiperactividad. Lejos de comprenderles y orientarles en su creatividad, animándoles a concentrarse y canalizar sus cualidades, muchos psicólogos los estigmatizan desde niños, haciéndoles pasar por varias terapias, que incluyen la medicación con fármacos. Créanme, no se dejen influir por ciertos criterios. Solo con un poco de buena voluntad, una buena educación, respeto, asunción de responsabilidades, dedicación y mucho amor, el niño, con los años, dejará de ser hiperactivo.

Lluïsa Barrachina,
2 Marzo 2011
Cartas de los lectores
El Periódico de Catalunya

He aquí Juan Haro

Juan Haro es ante todo un amigo... una de esas escasas personas que sabemos inmediatamente que son especiales. Juan tiene un don: sabe comunicar ideas complejas de manera sencilla y con ello ayuda al desarrollo de quienes tienen la fortuna de escucharle.

Yo tengo la fortuna de conversar con él casi a diario y os aseguro que me estira y me hace crecer cada vez más.

Os dejo un vídeo en el que le podéis ver en acción y deseo que tengáis la suerte de poder cruzaros con él.

¿Es la Bolsa para ti?

Te dejo un seminario que impartí ayer en el que analicé algunos elementos necesarios para poder dedicarse a la Bolsa.

Basado en el artículo: ¿Es el trading para mi?

Seminario digital: ¿Es el trading para mi? Por Vicens Castellano from La Escuela de Inversion on Vimeo.

Hemos estado en Radio Nacional de España

Ayer por la tarde Belén Fernández, de la Escuela de Inversión, contestó algunas preguntas sobre cultura financera en RNE.

Creo que es importante que entre todos hagamos un esfuerzo para mejorar nuestro conocimiento sobre finanzas básicas.

He aquí la entrevista.

Trade of the day (2)

Me han pedido una operación en la que el resultado no fuese tan bueno como el anterior. Hay muchas.

El trading está basado en probabilidades y no en predicciones. Cuando el precio hace ciertas cosas, en determinados momentos, las probabilidades se ponen a nuestro favor y nosotros actuamos. Luego el resultado puede ser el previsto o el opuesto... El tener la estadística de nuestra parte es lo que nos hace ganar más veces de las que perdemos.

He aquí algunas operaciones en las que he terminado perdiendo.



1. El precio ha estado haciendo nuevos máximos.

2. Ha retesteado la zona que antes era una resistencia y que ahora parece un soporte.

3. Ha llegado a la zona de R2 pero ha sido incapaz de cerrar por encima.

4. Ha debilitado la Línea de Tendencia anterior.

5. Ha retesteado los máximos en R2 nuevamente, y de nuevo ha sido incapaz de cerrar por encima.

6. Los osciladores que estaban mostrando divergencia potencial la han confirmado.

7. El precio ha hecho una vela bajista marcando nuestro punto de entrada. El stop nos queda por encima de los máximos del día, defendido por R2, y en zona de sobrecompra.

8. El precio llega a retestear la antigua zona de soporte. Hace más de 5 velas sin perforar la zona y pienso que la zona va a aguantar.

9. Giro la posición de bajista a alcista contra R2. Por encima tenemos un precio redondo 1.3900 y pienso que tal vez podríamos llegar a él.

10. El Macd está señalando un posible rechazo en la zona cero (ZLR) acompañando la entrada larga.

11. Finalmente el precio rompe el suelo y el posible rechazo del Macd falla. Quedamos fuera del mercado por fullstop.

12. El precio rompe la directriz bajista.

13. Se apoya en la directriz alcista retesteando la línea de tendencia rota. Entramos largos.

14. El precio no consigue hacer nuevos máximos y nos dibuja un triángulo. Mal asunto para nuestros largos.

15. Finalmente el precio nos saca de la posición con otro full stop al romper la directiz alcista.

Un conjunto de operaciones que no me llevan a ningún lugar... Las comparto con el deseo de que tengan cierto valor pedagógico.

Rercordad que no quiero ser modelo de nada ni tener razón en esto del trading. Hay traders mucho más buenos que yo.

Mi intención es hacerte reflexionar.

vC

El cazo de Lorenzo

Os dejo una bonita fábula para la reflexión.



Gracias Francesc.

Trade of the day (1)

Quiero analizar algunas oportunidades de inversión tal como yo las veo por si pudieran ser de tu interés.


Esta tarde ha habido una excelente ventana de oportunidad que lo tenía todo:

1. Después de la publicación de noticias el mercado ha hecho un fake alcista y ha entrado en zona de sobrecompra. Eso suele ser un buen punto de partida. Si el mercado está sobrecomprado es complicado que siga subiendo... Y si no sube es probable que baje, al menos un poco.

2. La línea de tendencia simple es perforada por el precio. Eso suele anteceder a una corrección del precio, así que estamos atentos.

3. El oscilador muestra divergencia con el precio: mientras que el precio testea los máximos anteriores, el oscilador a penas si hace un intento de corrección. Esta situación indica que es altamente probable que la acción del precio corrija a la baja.

4. Tenemos una vela a favor de nuestra entrada, cerrando por debajo de la línea de tendencia. Al cierre de esa vela entramos al mercado vendiendo cuatro contratos (o cuatro lotes). Verás que bajo mi concepción es muy útil tener posiciones múltiples para hacer una gestión de la salida escalonada.

5. El stop inicial lo situamos a una distancia ridícula del punto de entrada: 1.3851 Arriesgamos 6 ticks para una operación potencial de casi 20 ticks (que se correspondería con la banda inferior de sobreventa).

6. La acción del precio hace una vela alcista y un pivote que nos sirve para trazar una directriz bajista. Nuestro stop inicial se sitúa en ese momento al punto de entrada, un tick por encima del pivote.

7. El precio toca la banda inferior entrando en zona de sobreventa. Un buen lugar para cerrar la posición. Al estar operando con varias posiciones sacamos la mitad y vemos si la directriz bajista aguanta y el precio se mueve hasta el Gap que en estas ocasiones suele comportarse como un imán.

8. El precio en sobreventa llega al Gap y cerramos 1/4 de la posición. Cerramos un tick por encima del Gap para no ser ambiciosos. Algunas veces el precio puede rebotar en esa área y no es plan de devolver el profit.

9. Situamos el stop por encima del pivote recogido por la directriz bajista a 1.3815

10. El precio comienza a perforar la línea de tendencia indicando la posible finalización del movimiento. Estamos atentos al retesteo de mínimos.

11. El precio hace un mínimo inferior, acompañado de un Doji. Parece que la zona del Gap está aguantando. El Oscilador se gira indicando divergencia. Cerramos el resto de la posición.

Este tipo de oportunidad se da muy frecuentemente, y también se dan otras muchas ventanas diferentes. En este caso las noticas han permitido entrar y salir del mercado en cinco minutos con un bonito beneficio.

Mi análisis no pretende ser ninguna recomendación. Yo lo veo así, pero otros traders lo verán de forma distinta. Lo importante es que tú aprendas un sistema de inversión y luego te entrenes para aplicarlo de forma sistemática.

vC