Un tributo a todos los traders

He aquí un vídeo motivacional para todos los que os dedicáis al trading de parte de Open Trader, una nueva comunidad internacional.

Eliminar las emociones en la Bolsa

Gonzalo G. me ha escrito un email a raíz de la entrada de Uxio en el que, entre otras cosas interesantes, plantea una pregunta sobre la gestión emocional en la Bolsa.

La idea es: ¿Se puede eliminar la parte emocional del trading?

Comencemos por el principio y veamos juntos si podemos llegar a alguna conclusión sobre ese tema.

¿Para qué querríamos eliminar la parte emocional? Bueno, de entrada una persona que esté atrapada por el miedo, que tema perder, a la que le asuste quedarse fuera de una operación, que sea impulsiva... quizás tome decisiones que no sean a favor de su mejor interés, sino a favor de su parte emocional.

¿Cómo es que ciertas emociones pueden dificultar nuestra operativa? El mecanismo es sencillo. Nuestro cerebro está estructurado en partes diferenciadas que se encargan de ejecutar ciertas funciones. Algunas de estas partes las tenemos en común con casi todos los demás animales, por ejemplo la amígdala, que se encarga, entre otras cosas de ayudarnos a sobrevivir ante estímulos amenazadores.

Para simplificar podemos decir que hace que huyamos, o de que ataquemos, cuando nos vemos en peligro. El cerebro necesita un sistema muy rápido para tomar decisiones efectivas en caso de amenaza y la amígdala entra en juego antes que otras estructuras cerebrales más sofisticadas como en neocortex.

Vas andando por un bosque tranquilo y de repente escuchas una rama que se rompe a tus espaldas, inmediatamente el corazón te palpita, tus pupilas se dilatan y tus músculos se tensan listos para salir corriendo. Luego te giras y ves que es un cervatillo y todo vuelve a la normalidad... Esa primera respuesta la ha generado la amígdala que ha dado la orden de inundar tu sistema sanguíneo con una serie de hormonas como el cortisol y la adrenalina.

El reconocimiento de la fuente de sonido como un cervatillo, y la etiqueta "no-peligroso", ha sido realizado por otras partes del cerebro entre las cuales el lóbulo prefrontal y el neocórtex que utilizan circuitos más lentos.

Es importante, desde el punto de vista de la supervivencia, que puedas tomar decisiones inmediatas y no razonadas ante las amenazas. No tiene sentido esperar tranquilamente a ver si la fuente de sonido es de un cervatillo o de un feroz depredador. Necesitas estar preparado para la acción y de hecho esto es lo que hace la amígdala. Luego tus procesos cognitivos superiores se encargan de tranquilizarte si es el caso.

Cuando estás operando en el mercado y sientes miedo, tu cuerpo puede actuar de la misma forma, bloque tu percepción, hace que tu corazón palpite con fuerza y las decisiones que tomas pueden ser de atacar o de huir. Si por ejemplo has entrado en una operación y el mercado se gira en tu contra, la adrenalina corre por tus venas porque sientes que estás apunto de sufrir una pérdida, el precio se acerca a tu stop, te saca de la operación y se lleva tu dinero, te acaban de atacar, así que ¿lucharás? ¿o te quedarás tan tranquilo porque sabes que el resultado de cualquier operación tomada de forma individual no es representativo?

Ese es el reto. La emoción estará siempre presente en el trading. Somos humanos y sentimos. Disponemos de un conjunto de estructuras fantásticas que nos han permitido sobrevivir y que nos permiten experimentar el mundo de formas muy sofisticadas. El problema es que nacemos sin manual de instrucciones y tenemos que aprender por nuestra cuenta.

Si hemos crecido arropados por una familia bien estructurada, quizás hemos desarrollado una relación con nuestras propias respuestas emocionales bastante equilibrada. Si por el contrario hemos nacido en un entorno complejo y desestructurado, sin modelos de referencia óptimos, si alguno de nuestros padres o de nuestros tutores no ha sabido hacer frente a sus propias respuestas emocionales de manera equilibrada, quizás nuestra capacidad esté mermada.

Mi punto de vista es que habrá siempre una parte emocional en nosotros. Una persona centrada, equilibrada, tranquila está sintiendo cierto tipo de emociones, no es que sea insensible, es más bien que las emociones que abraza son mejores en la medida en que favorecen el logro de sus objetivos: desde el centro uno puede tomar decisiones más acertadas.

Cuando estamos operando es importante que nos libremos del paradigma del miedo para evitar que nuestra amígdala secuestre nuestra razón, como dice Daniel Goleman. Operar y no sentir miedo no es lo mismo que operar sin emoción. Lo que queremos es entender cómo nos generamos el miedo, qué hacemos con nuestra mente para ver el mercado como una amenaza. No puedes operar si tienes miedo. Puedes, pero no deberías porque sencillamente no estarías actuando a favor de tu mejor interés al ponerte en una situación donde las decisiones las tomará tu amígdala y no tu razón.

¿Cómo lograr erradicar el miedo de tu operativa? Comprendiendo que no existe amenaza alguna. Que el mercado no va a por tu dinero, el mercado se despliega indiferente a tu posición. No es un depredador que va a por ti, sino más bien un flujo de oportunidades que solamente permite que participes asumiendo un riesgo de pérdida porque el resultado de cada operación es incierto y siempre será incierto.

Si comprendes esto, si verdaderamente has llegado a entender que para averiguar si una oportunidad de inversión es o no favorable a tus intereses tienes que pagar un precio en forma de prima de riesgo, y estás gestionando ese riesgo conforme a los parámetros establecidos por tu money management (básicamente estás asumiendo un riesgo inferior al 2% de tu capital) entonces no hay amenaza alguna. Da igual si el mercado va a tu favor o en tu contra en una operación determinada. Hará lo que tenga que hacer. Si te saca de la trade no pasa nada porque esa era una opción que estabas abrazando. En ese caso centrarás tu foco de atención en encontrar otra oportunidad y en manejar tu riesgo.

Si por el contrario sigues pensando que el mercado va a por ti, que es algo personal, que te tiene manía... ahí estás aun en el paradigma del miedo y NO DEBES OPERAR. No operes desde el miedo, es absurdo pensar que puedes ganar si tienes miedo. No puedes. No lo lograrás. Ese camino te lleva al precipicio, a la frustración permanente y a la ruina.

El sufrimiento, a diferencia del dolor, es algo que producimos con nuestra mente al interpretar cierta información como injusta, inadecuada, o contraria a nuestras expectativas. Cambia tus expectativas. ¿Puedes perder en una operación cualquiera? Claro que sí. Puedes perder o puedes ganar. Nadie lo sabe. Nadie. Así que, si la posibilidad de la pérdida es real, ¿por qué preocuparte de si pierdes o no? El camino no es ese. El camino es disponer de un sistema con esperanza positiva y limitarte a aplicarlo de forma sistemática. No tienes que vengarte de mercado, no tienes que huir de la amenaza, más bien tienes que entender que para ganar de forma consistente el camino pasa por salir del paradigma de la amenza y operar de forma sistemática con las probabilidades a tu favor.

Mi punto de vista es que puedes desarrollar el centro necesario aceptando que no existe amenaza. Para poder ganar tienes que participar, cuando participas arriesgas, si arriesgas puedes perder, perder forma parte de ganar, si tienes las probabilidades a tu favor cada pérdida hace que estés más cerca de una ganancia.

vC

Requisitos para Operar en Bolsa: seminario digital

Os paso el vídeo del seminario digital: "Requisitos para Operar en Bolsa: el papel del Broker" que impartimos el pasado jueves día 27 de Enero.

Las 100 plazas disponibles se quedaron cortas en pocos minutos y muchas personas no pudieron asistir en directo. Afortunadamente la tecnología nos permite grabar el seminario y aquí lo puedes ver íntegro.

En esta ocasión:

1. Hizimos algunas consideraciones generales sobre la Bolsa
2. Operamos en directo y en real.
3. Presentamos al Broker AMP.
4. Comentamos algunos elementos de la Metodología TIMES 2.0

Seminario digital: Requisitos para operar en Bolsa por Traders International from La Escuela de Inversion on Vimeo.

La mayoría de la gente no puede ser más lista que la mayoría de la gente

Leía un trabajo de psicología social en el que se pedía, a un conjunto de alumnos, que hicieran una valoración de su inteligencia.

"Atendiendo al conocimiento que tienes de tus compañeros de clase dirías que tu inteligencia está:
a) Muy por debajo de la media.
b) Ligeramente por debajo de la media
c) En la media.
d) Ligeramente por encima de la media.
e) Muy por encima de la media."

Sorprendentemente la mayoría de los encuestados consideraba que estaban ligeramente por encima de la media.

La mayoría no puede estar por encima de la media, la mayoría tiene que estar en la media, porqué la media justamente es eso: la expresión de la puntuación de la mayoría.

Esta evaluación sesgada sobre uno mismo parece darse en muchas otras áreas de la vida. En el trading tiene efectos nefastos:

El 90% de las personas que se inician en la Bolsa pierde el 90% de tu capital en los primeros 90 días de operativa. Este es un dato que ofrecen los brokers.

El 90% de las personas pierde, pero el 90% de los participantes se cree más listos que la mayoría de los participantes. Ummm... ¿de que me suena a mi eso?

Cuando hablo con alguna persona que está comenzando su periplo por el mundo de la Bolsa veo que hace lo que la mayoría: se centra en un sistema que le ofrezca señales de entrada seguras, sin pérdidas, y desatiende los elementos verdaderamente fundamentales. Esto lo hace una persona, y otra, y otra, y la siguiente... La mayoría está ahí.

Cuando no consiguen la tan anhelada consistencia de nuevo hacen lo que la mayoría: cambiar de sistema, cambiar de indicadores, cambiar de set ups, cambiar de marco temporal o cambiar de mercado.

Pero eso sigue siendo lo que hace la mayoría, y si haces lo que hace la mayoría tus resultados serán igualitos que los de la mayoría... y la mayoría pierde.

Es complicado que una persona que no quiere escuchar escuche, por esto escribo este tipo de mensaje... quizás si lo lee una y otra vez termine por pillarlo.

La mayoría pierde y si pierdes formas parte de la mayoría y haces lo que hace la mayoría: perder. Aquello en lo que te estás centrando te llevará a seguir perdiendo porqué es lo que hace la mayoría.

Entonces ¿qué hace la minioría que gana de forma consistente?.

Se centra en la otra parte de la ecuación:

1. Opera con un sistema que tiene esperanza positiva.
2. Gestiona el riesgo de ruina de su sistema para que sea igual a cero.
3. Utiliza la gestión monetaria de forma correcta.
4. Es disciplinado en la aplicación de su plan de trading.

Pero claro, ¿cómo conozco la esperanza de mi sistema? Seguramente para la mayoría de personas no es tan divertido hacer sus números y obtener las estadísticas de sus set ups como operar en el mercado...

Pero claro, ¿cómo haré para que el riesgo de ruina sea cero? Bueno, tendrás que averiguarlo pero mientras no sea cero estarás expuesto a perder tu capital... y puedo asegurarte que lo perderás... tardarás más, o tardarás menos, pero si no tienes un riesgo de ruina igual a cero vete despidiendo de tu dinero.

Pero claro, ¿cómo se qué gestión monetaria es la apropiada? Es posible que la mayoría de personas encuentren mucho más apasionante el investigar nuevos sistemas, nuevos indicadores y nuevos mercados, que nuevas gestiones monetarias. Quizás tener los datos de un sistema anti-martingala con riesgo fijo, con capital fijo, con volatilidad fija, con unidades fijas o con porcentajes fijos parezca menos divertido, pero justamente este trabajo de gestion monetaria es lo que hace el 10% que forman la minoría.

Pero claro, ¿cómo voy a ser disiciplinado en la aplicacion de mi plan de trading si los resultados no llegan?. Ya, bueno, si no llegan quizás sea justamente porqué, como la mayoría, no aplicas tu trading plan con disciplina e introduces modificaciones.

No obstante, la mayoría de personas que se introducen en los mercados financieros, cree que es más lista que la mayoría así que... si los resultados no llegan no será por ellos... será por el mercado, o por las noticias, o por lo que sea, pero no por ellos. Así que harán como la mayoría, oidos sordos a las evidencias y a seguir el camino del rebaño, pensando que se está yendo en solitario.

Felices Navidades,

vC

Joe DiNapoli al habla

Aquí os dejo un conjunto de vídeos en los que Joe DiNapoli contesta a muchas preguntas interesantes sobre trading desde su particular punto de vista.

Algunas respuestas que da este veterano del trading pueden parecer contraintuitivas pero recuerda que estás escuchando a alguien que lleva más de 40 años operando.

Si quieres conocer más sobre su trabajo te recomiendo su excelente libro: "Trading with DiNapoli Levels".

Parte 1:

• ¿Cuál es el aspecto más importante de un trader exitoso?
• ¿Puede enseñar trading alguien que no opera?
• ¿Cuanto tiempo se necesita para dominar el trading?
• Cuando necesite a un trader experimentado para que me enseñe ¿cómo podré saber si es auténtico o no?
• ¿Cual es el perfil de un trader exitoso?

Parte 2:

• ¿Alguna vez has perdido el control de tu trading?
• ¿Debería de operar en simulado antes de operar en real?
• ¿Tienes un trading plan escrito?
• ¿Qué hacías antes de hacer trading?
• ¿Puedes contarnos algo sobre tu estilo de trading?
• ¿Cómo descubriste los estudios sobre Fibonacci?

Parte 3:

• ¿Dejarán de funcionar los D-levels cuando se generalice su uso?
• ¿Durante cuanto tiempo operas en la semana/día tipo?
• ¿Cuál es tu mayor error al operar?
• ¿Qué caracteriza una operación excelente?
• Si volvieras a comenzar de nuevo, ¿qué harías diferente?
• ¿Qué atrae a la gente a los mercados?

Parte 4:

• ¿Cuál es tu peor punto débil como trader?
• ¿Cuál ha sido la previsión más dramática que has hecho?
• ¿Qué es lo peor que le puede pasar a un trader novicio?
• ¿Cuál ha sido la mayor lección que has aprendido en tu carrera como trader?
• ¿Qué marco temporal es el más adecuado para comenzar?
• ¿Qué ventajas y desventajas tenemos respecto de los traders institucionales?
• ¿Qué le da el trading a Joe DiNapoli?

Joe vive y opera desde Bangkok.

vC

¿Qué es el Swing Trading?

El otro día hablaba con un par de traders sobre Scalping , Swing Trading , Trading Posicional y Day Trading... hay diferentes acepciones de dichos términos que pueden generar confusión.

Yo los entiendo de la siguiente manera:

El Day Trading es la actividad que desarrolla un trader en la que opera sin mantener posiciones entre una sesión cash, y la siguiente, es decir, que no se mantienen posiciones abiertas overnight.

Este estilo de trading contrasta con el Trading Posicional, en el que sí se mantienen posiciones de un día para el otro, o durante varios días.

Estas dos clasificaciones están basadas en el tiempo y así decimos que el Day Trading, se corresponde con lo que en castellano llamamos el Intradía, mientras que los Traders Posicionales aguantan posiciones durante más de un día.

Otra forma de mirar esta ordenación es atendiendo a la dinámica de desarrollo del mercado y así tenemos que:

Un Scalper es un trader que hace operaciones en las que "no aguanta la corrección de los impulsos", mientras que un Swing Trader es un trader que "aguanta la corrección de los impulsos".

El precio, en su desarrollo habitual suele corregir todos los impulsos que ofrece con cierto nivel de retroceso (llamado también "pullback").

Un Scalper tomará una posición y saldrá ANTES de que el precio haga un pullback, es decir, aprovechando la inercia del precio en ese arranque (técnicamente el "momentum").

Si el marco temporal en el que está operando es de 233 ticks y el subyacente es el mini-SP, quizás cierre la operación después de un desarrollo de 1-2 puntos... Si está operando en un gráfico de 5' quizás cierre operaciones entre 2 y 4 puntos... y si opera en gráficos de 15 minutos, aun que sea un Scalper tomará beneficios a una distancia mayor porqué dicha representación gráfica no mostrará los retrocesos menores.

Un Swing Trader AGUANTARÁ los retrocesos del precio (los pullbacks) de manera que en su operativa podrá buscar beneficios potencialmente mayores, asumiendo siempre el riesgo de que uno de los retrocesos haga cambiar la tendencia...

Si el Swing Trader opera en un gráfico de 610 ticks en el mini-SP, podrá buscar perfectamente operaciones de 4-7 puntos, o quizás más. Si opera en gráficas de 30' podrá tomar operaciones de 10 o 15 puntos...

Hasta aquí las definiciones.

Lo que suele suceder, y aquí es donde se origina la confusión, es que los Scalpers suelen preferir operar en gráficos pequeños, y su operativa en consecuencia es Intradiaria (es decir son Day Traders), mientras que los traders que utilizan el Swing Trading pueden operar en el intradía pero también como Traders Posicionales.

Los primeros en utilizar el Scalping probablemente fueron los propios Floor Traders, es decir las personas que trabajan directamente en el parquet de la Bolsa y que compran y venden al Bid y al Ask ganando con ello uno o dos ticks por transacción (más las comisiones que les cobran a sus clientes).

Muchas personas que han participado en los mercados financieros sin preparación ni conocimiento especializado han pretendido hacer una operación con un marco temporal corto,... y se han convertido en Position Traders porqué el precio se les ha girado en contra... y al no saber gestionar las salida se han quedado atrapados, muchas veces durante meses o años...

Las definiciones, no son la cosa definida, sino acuerdos semánticos para facilitar el conocimiento, la comprensión y la comunicación. No pretendo que esta forma de concebir estos términos sea la "realidad",... sino que tenga valor de utilidad.

vC

La logística del trader

¿Qué requisitos tienes si quieres operar en los mercados financieros?

Me gustaría hacer algunas reflexiones generales sobre la logística de este negocio. Considero que como mínimo hay cinco grandes requisitos que necesitas cumplir:

1. Requisitos de conocimiento.
2. Requisitos operativos.
3. Requisitos materiales.
4. Requisitos financieros.
5. Requisitos de tiempo.

1. Requisitos de conocimiento

Dice Mark Douglas en su libro "The disciplined trader" (excelente libro, por cierto) que el 80% del éxito en el trading se debe a la capacidad de controlar las emociones y de ser disciplinado, y solamente un 20% del éxito es atribuible al conocimiento técnico. No obstante la mayor parte de las personas que se acercan a este mundo dedican la mayor parte de su esfuerzo a dominar un sistema de inversión y se ocupan de las emociones solamente después de ver como interfieren en su habilidad para aplicar su sistema.

A mi me parece mucho más razonable dedicar la mayor parte del esfuerzo a tener las emociones controladas para poder jugar a nuestro favor...

En cualquier caso, para poder ganar haciendo trading necesitas un sistema de inversión que te indique cuando comprar y cuando vender, cuanto comprar y cuanto vender, como manejar el riesgo y como gestionar la cantidad de posiciones con las que operas,... y también necesitas la disciplina necesaria para aplicar tu sistema.

Si el sistema no vas a ningún lugar, y sin la disciplina el sistema no te sirve de nada.

Estos son los requisitos de conocimiento (conocimientos técnicos, conocimientos en gestión del dinero y del riesgo, y conocimientos sobre ti mismo y tus emociones).

2. Requisitos operativos

Para poder operar en los mercados financieros en el intradía, necesitas una plataforma de graficación que te permita analizar los movimientos del precio de forma cómoda y completa, acorde a tu sistema de inversión.

Necesitas un broker que intermedie entre tú y el mercado y que ejecute las órdenes que tu sistema esté indicando.

Existen muchas plataformas de graficación. Yo he trabajado con TradeNavigator, con Visual Chart, con ProRealTime, con eSignal, con TradeStation, con TradeGuider, y con alguna otra que ya ni recuerdo.

Las prestaciones que quieres de tu graficador como mínimo son: seguridad en la representación del precio, estabilidad, rápida actualización de las cotizaciones, versatilidad en la utilización de los indicadores, posibilidad de programación de indicadores, posibilidad de realizar back testing, acceso a históricos, y un precio razonable.

Existen muchos brokers a tu disposición y en este caso se trata de tres cosas (bajo mi punto de vista, siempre bajo mi humble opinion): Comisiones competitivas, residencia de las órdenes en su servidor (por si se te cae el tinglado y resulta que te quedas dentro del mercado cuando deseas estar fuera), y velocidad de ejecución.

Yo he trabajado con varios brokers americanos y europeos, ahora opero con Mirus Futures (quedé muy descontento de Interactive Brokers).

3. Requisitos materiales

Como mínimo necesitas una conexión a Internet rápida y fiable y un ordenador, aunque es más que razonable el que inviertas en un segundo proveedor de Internet y un segundo ordenador.

La idea es tener un ordenador dedicado al graficador y otro dedicado a lanzar las órdenes con tú broker. Tanto TradeStation como Ninja Trader permiten la opción de lanzar la orden al broker desde la misma aplicación graficadora,... es otra alternativa.

El número de pantallas que necesitas depende de los requisitos de análisis de tu sistema y de tus preferencias personales. Conozco quien opera con 25 pantallas (literalmente) pero también he estado con algunos traders muy buenos (muy, muy buenos) que lo hacen todo con un viejo portátil (lo que indica que los medios quizás no marcan la diferencia).

4. Requisitos financieros

Necesitas dinero para poder moverlo, y si bien es cierto que puedes abrir una cuenta con un broker para operar en futuros con unos $2.000, e incluso con una cantidad menor si quieres operar en Forex, también es cierto que no es razonable que lo hagas. Esto es así por un tema de gestión del dinero que no hay que olvidar: Tu sistema, siendo ganador, puede entrar en una racha negativa de operaciones fallidas que necesariamente tienes que haber anticipado y que tienes que ser capaz de aguantar. Si tu cuenta es demasiado pequeña quedarás descapitalizado antes de tiempo y no podrás estar en el mercado cuando el mercado gire a tu favor.

Te recomiendo que no abras una cuenta con menos de $5.000 de margin (siempre dependerá de los requisitos de gestión monetaria de tu sistema), y te recomendaría firmemente que comenzaras con no menos de $10.000.

Como regla general deberías estar arriesgando como máximo un 5% de tu cuenta y sería mucho más razonable que no fuera más de un 2%.

5. Requisitos de Tiempo

Obviamente necesitas tiempo para poder hacer trading. Si te dedicas al intradía tendrás que tener un par de horas unos dos o tres días por semana. En ese espacio de tiempo no deberías permitir ningún tipo de interrupción por parte de nadie y tu concentración debería de estar dedicada completamente a lo que llevas entre manos.

Si no dispones de esa cantidad mínima de tiempo quizás necesites buscar otro sistema de inversión que se ajuste a tus circunstancias.

Consideraciones finales

Obviamente no tiene ningún tipo de sentido, a mis ojos, que hagas nada de todo esto si no eres capaz de gestionarte a ti mismo. Primero tienes que tener la cabeza bien amueblada. Esto significa que no deberías meterte en estas lides si no tienes una fuente externa de ingresos que pague tu hipoteca, ni tampoco si estás en el paro.

Si no tienes con qué llegar a final de mes el trading no es para ti por dos motivos: el primero es que hay algo que estás haciendo mal si no has solucionado tus finanzas con antelación (arregla eso primero), el segundo es que la presión por ganar sería tan grande que bloquearías tu percepción y te harías perder (no lo hagas).

Tampoco tiene sentido operar en real cuando no te has demostrado a ti mismo que eres capaz de hacerlo en simulado (aun que ganar en simulado no implica ganar en real).

En fin, solamente quería compartir una visión sobre los requisitos generales para hacer trading con éxito.

International Traders Conference 2009

Esta semana estuve en la tercera edición del ITC que se ha desarrollado en Barcelona. Organizada excelentemente por el equipo de Forex Street (fxstreet.com), he tenido el placer de escuchar e intercambiar ideas con algunas de las primeras espadas del mundo del Forex.

El Forex, abreviación de Foreign Exchange Markets (Mercados Extranjeros de Divisas), es el mayor mercado del mundo, y es una excelente opción para el pequeño inversor. Al igual que el mundo de los Futuros, la idea es ganar por la diferencia entre el precio al que compras un subyacente (en este tipo de mercados, la cotización de pares de monedas) y el precio al que lo vendes.

Siempre es de agradecer que se desarrolle un evento de estas características en nuestro país, dado que los escenarios más habituales son Las Vegas, New York, Chicago y Londres.

Fueron tres días muy intensos entre conferencias, mesas redondas, equipos de trabajo, operaciones en directo y distendidas comidas.

Me atraía mucho poder conocer a Rob Booker que es una de las primeras espadas en el mundo del Forex y al que hay que dar de comer a parte: rompe todos los esquemas que uno puede tener sobre lo que es un trader. Es terriblemente divertido, preciso, contundente, tiene una charla muy ágil y afilada y una aproximación a los mercados muy alternativa.

Desde aquí aplaudo a la organización y les felicito por su profesionalidad.

¿Son para ti los futuros?

En las últimas semanas no paro de recibir correos preguntando sobre los futuros. Comencé el año con un objetivo en mente: dar información para que todas las personas interesadas pudieran recorrer ese camino... pero dejé el tema un poco congelado entre otras cosas pq los futuros pueden ser una opción arriesgada y muy probablemente no sean para todas las personas.

Escribo estas palabras a modo de reflexión: los futuros tienen un potencial casi ilimitado y no son comparables con ningún otro tipo de inversión... pero los futuros te pueden estallar en la cara y pueden costarte muy caros.

Al igual que un cuchillo puede servir para pelar una manzana o para matar a alguien, los futuros pueden abrirte la puerta a un tipo de rentabilidades impresionantes... pero tb pueden acabar con tu patrimonio y con tu salud emocional.

El cuchillo no es malo por sí mismo, y tampoco lo son los futuros. Es la persona que está detrás, manejándolos, la que debe asumir un comportamiento responsable.

Por otro lado estoy ultimando junto con Juan Haro el lanzamiento de un programa de formación en futuros como no existe otro igual. Es distinto de todo pq te lleva de la mano desde cero hasta operar como un profesional, y lo hace cubriendo todas las bases.

Estoy entusiasmado de poder ofrecer en breve dicho programa de formación, que entre otras cosas, está diseñado para guiar a los alumnos de la mano hasta que sepan andar por si mismos.

Una de las cosas que más me gusta del programa es que se podrá ver operar a un trader profesional en directo, como si estuvieras sentado a su lado mientras analiza el mercado en tiempo real y toma sus decisiones de inversión. Esto es algo que no he visto en ningún otro lugar.

No obstante mi alegría, es muy importante que las personas entiendan que quizás los futuros no son para ellas. De entrada necesitas dinero para la formación y dinero para poder invertir, así que si no has hecho los deberes y no eres capaz de generar un excedente no estás preparado.

Por otro lado es necesaria una disciplina espartana y no todo el mundo se conoce lo suficiente o está dispuesta a conocerse lo suficiente como para poder ganarse a sí misma.

Además hace falta conocimiento técnico que hay que aprender sobre un conjunto de áreas que a priori parece muy extrañas, y sí, el programa va a desvelar todos los misterios y a levantar la bruma, pero cada uno tiene que hacer sus deberes.

En fin, averiguar si los futuros son para ti es algo que solamente puedes hacer tú. Yo te daré información para que respondas tus preguntas así que lanzo este post tb para que aproveches y me formules cualquier inquietud que tengas. Intentaré dar respuesta a todo lo que pase por tu cabeza.

Un abrazo,

vC

Futuros para todos

El año pasado fue el año de la tele, del programa Ajuste de Cuentas, de Cuatro... me alegro mucho de ello, lo pasé muy bien y aprendí muchas cosas de este trepidante mundo.

Atrás queda el trabajo con 18 familias... se dice rápido, pero son muchas formas distintas de manejar las cuentas, muchas creencias sobre qué originan sus pobres resultados, qué está detrás de su falta de liquidez. Son muchas sesiones de coaching, muchos análisis y muchas reuniones financieras... Todo este trabajo ha valido la pena si una, solamente una persona, ha incrementado las opciones que tenía disponibles para conseguir sus resultados.

El próximo viernes la Cuatro estrena la tercera temporada del programa: 4 capítulos que forman un especial "Cuesta de Enero". Lo pasé muy bien en el rodaje y aporté todo lo que pude.

Siento que con el 2008 he cerrado un círculo y que con el 2009 voy a abrir otro de nuevo:

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futuros para todos.

Éste quiero que sea el foco: ofrecer acceso al mundo del trading de futuros, a todas las personas que sientan interés por él. Tanto si entienden de bolsa como si parten de cero. Tanto si tienen un gran capital como uno modesto. Tanto si disponen de mucho tiempo libre como si tienen poco. Si creen que obtener entre $500 y $1.500 al día puede interesarles, si creen que eso les ayudará a conseguir lo que quieren, si piensan, si de verdad piensan, que con esa cantidad de dinero podrían vivir el tipo de vida con el que siempre han soñado... entonces yo les enseñaré como hacerlo.

Ya ves que soy claro. En esto me voy a centrar.

Quiero que una cosa tan extraordinaria como el trading de futuros, con el potencial de generar un nivel de ingresos inimaginable, que hasta hace poco estaba reservado a los iniciados, esté ahora al alcance de cualquier persona con interés.

Seamos serios, se trata de algo que requiere dedicación, tiempo, interés, disciplina, paciencia, nervios de acero, técnica,... Nada más lejos del "secretos para la riqueza en tres lecciones"... No es algo para todo el mundo, solamente las personas verdaderamente interesadas van a cruzar el desierto que lleva al arco-iris... pero yo voy a ser su guía... Ya me hubiera gustado a mi tener a mi lado a alguien que me señalara el camino.

Hace un par de semanas ultimamos los detalles para poder ofrecer un programa de formación excepcional. He estudiado muchos libros, participado en muchos talleres, seminarios, campos, he viajado por todo el mundo y he comprado muchos programas de software con indicadores muy potentes... y sin embargo siempre me ha faltado algo: Una persona que me llevase de la mano hasta desarrollar competencia.

Sí, los libros y los talleres están bien, y sí, los programas de software son interesantes, pero al final siempre me había sentido solo... Algo como: yo te guío hasta aquí... pero luego, a la hora de la verdad, cuando tienes que poner el dinero en juego, te dejo a tu aire para que te las apañes, y yo desaparezco...

Y es justamente en ese punto en el que quieres tener a alguien a tu lado. Yo me preguntaba entonces sino era posible ver operar a un trader profesional en directo. Si para él era tan fácil hacer lo que predicaba... ¿pq no se sentaba conmigo y lo hacía en mis narices? Eso es lo que voy a hacer con aquellos que quieran aprender: les ofreceré la posibilidad de ver a un trader profesional que cantará las señales de entrada y de salida en un mercado de futuros, antes de que aparezcan, en tiempo real,... para que puedan seguirlas mientras perfeccionan su técnica en su proceso de formación.

¿Imaginas? "Cuando el precio llegue a X entramos largos (comprando), el stop estará en X. Cuando el precio alcance Z saldremos de la operación. Ahora entramos, ahora salimos. Punto".

Es tan importante tener alguien a tu lado en la fase de aprendizaje. No puedes leer sobre aviación y pretender volar con éxito a la primera. Necesitas horas de simulador y horas de vuelo en compañía. Y luego necesitas que, en la fase de consolidación, alguien te guíe de cerca. ¿Cómo sería la formación de pilotos si te enseñasen en un par de días y luego te diesen un avión? "Mándame tus debers que yo te los corrijo"... Sí, claro...

En el caso de los futuros es igual: si puedo pedir quiero que alguien esté conmigo mientras estoy adquiriendo maestría... No quiero que me den un curso y desaparezcan cuando más falta me hacen. Pues eso es lo que vas a tener este año... si es que el tema de los futuros te interesa.

¿Qué cuando comienzo dices? Durante el mes de Febrero. Pero mantente atento al blog porqué iré posteando las novedades.

Feliz año nuevo.

Invertir o hacer trading, he ahí la cuestión...

¿Cómo te lo cuento? Seré directo:

EL TRADING NO ES PARA TI A MENOS QUE TENGAS UNA FUENTE DE INGRESOS REGULAR PROVENIENTE DE TUS INVERSIONES A MEDIO Y LARGO PLAZO.

Es decir, olvídate del trading hasta que tengas dinero trabajando para ti y te esté dando el tipo de resultados esperados.

¿Quién dice que esto tenga que ser así? De hecho lo estoy diciendo yo... que no soy nadie para decir esas cosas, pero que quiere lo mejor para ti. No cometas los mismos errores que hemos cometido los que te hemos antecedido.

Haz como Ulises que se hizo atar al mástil de su barco para no sucumbir a la tentación de las sirenas. Por más voluntad que pudiera haber tenido, de no estar atado hubiese acabado muerto.

Lo mismo te pasará a ti (o a tu cuenta), si escuchas los cantos del trading y te dejas seducir por sus promesas: te quedarás sin dinero antes de lo que esperas.

Es mejor que dejes el trading para más adelante. No se trata de que hagas una renuncia para siempre, el trading puede jugar un papel en tu vida de inversor... pero a su debido tiempo.

¿Qué te recomiendo? Si te gustan los activos financieros mete dinero a trabajar para ti en la bolsa, pero utiliza alguno de los sistemas de inversión a medio y largo plazo para sacar rentabilidades a interés compuesto:

• No inviertas sin un plan.
• No tomes decisiones en función de las noticias.
• No mantengas posiciones perdedoras ni promedies a la baja.
• Limítate a diseñar un plan de inversión y llévalo a cabo con disciplina y tesón.

Cuando ese dinero esté creciendo y veas que vas obteniendo rentabilidades de forma regular,... si te sigue gustando el mundo de la bolsa, plantéate estudiar trading. Entiende desde ya que se trata de una carrera a largo plazo. No existe la fantasía de apuntarse a un curso de futuros y ganarse la vida como trader en un par de meses. Si crees que tú eres distinto te va a costar muy caro descubrir que no es así...

• ¿Cómo haces un plan de inversión? Lo iremos viendo.
• ¿Cómo decides qué es mejor para ti? Lo analizaremos juntos.
• ¿Qué tipo de estrategias para invertir en bolsa existen que puedas seguir con garantías? Te lo iré contando.

Si, ya se, quizás has leído sobre el trading de futuros y has pensado: "Oh,... puedo hacer un par de puntos al día con un par de contratos y llevarme $8.000 al mes... eso me iría muy bien" Despierta. Eso no va a pasar. No hasta que no sepas qué haces, y no lo sabrás hasta que no hayas recorrido todo el camino.

El camino es largo, así que no tengas prisa. No son los 100 metros lisos... es el Marathon des sabres.

Tienes que comenzar por dominar tu impusividad. Puedes hacer yoga o meditación para lograrlo, hay muchas formas distintas y tu tendrás que escoger la tuya,... pero una evidencia irrefutable será que dejes tu dinero quietecito hasta que estés preparado.

Si te lanzas al mundo del trading de futuros antes de estar preparado estás condenado a fracasar como trader, así que no me vengas con que lo has perdido todo. Me se ese cuento. Evítame las lágrimas y los pucheros.

Te resumo mi propuesta:

• Aprende a invertir en la bolsa a medio y largo plazo.
• Céntrate en acciones y fondos de inversión.
  
• Diseña tu plan de inversión y llévalo a la práctica con disciplina.
• Cuando tengas dinero trabajando para ti a interés compuesto y estés obteniendo rentas, si te sigue gustando la idea del trading, fórmate paso a paso.

De verdad, deja los futuros para más adelante. Tienes que ganarte el derecho a hacer trading. Comienza con la bolsa, los bienes inmuebles, las empresas-sistemas y las ideas.

Ya tendrás tiempo de incluir futuros cuando tengas un plan hacia la independencia financiera.

Pq me fascina el trading de futuros

De todas las opciones de inversión que existen hay una que despierta en mi una fascinación especial: el trading de futuros.

Quiero compartir contigo qué es y pq lo vivo con tanta intensidad.

Por trading entiendo la actividad que consiste en ganar dinero con la diferencia de precios entre activos financieros... Umm... ¿suena un poco raro? Es fácil (sino no lo podría entender yo): Si compras una acción de una empresa que cotiza en la bolsa a 10€ y la vendes a 12€ has ganado dinero con la diferencia de precios (exactamente 2€ menos las comisiones y los impuestos).

Una acción es un activo financiero, un contrato de futuros tb, los bonos del tesoro tb, las opciones tb,... hay todo un abanico de posibilidades y cada una de ellas está caracterizada por unas variables que la hacen especial.

Los futuros son el Ferrary de los traders por las posibilidades que tienen, algunas de las cuales te detallo a continuación:

1. Son mercados muy líquidos y transparentes
2. Puedes operar electrónicamente
3. Permite entrar corto
4. Son productos apalancados

1. LIQUIDEZ Y TRANSPARENCIA

Significa que encuentras contrapartida en el momento en que te interesa. Imagina que tienes una casa que quieres vender... ¿cuanto tiempo vas a tardar? Hay gente que lleva meses (años) intentando deshacerse de una vivienda y no lo consigue.

En el mercado de futuros esto no es así. Hay productos muy líquidos que pueden absover 500 contratos en cualquier momento sin inmutarse.

La transparencia hacer referencia a la confianza en que vas a saber, en cualquier momento, qué precio has conseguido en tus operaciones. Un mercado opaco oculta esa información y no sabes muy bien pq has dado la orden de comprar a 700 y te han servido a 703.

2. OPERAR ELECTRÓNICAMENTE

Significa que puedes lanzar las órdenes de compra y venta tú mismo, desde tu casa, o desde un balneario, cuando a ti te interese, sin tener que hablar con nadie por teléfono, sin tener que esperar a que otras personas estén por ti. Aprietas un botón y tus ordenes se lanzan en el mercado de Chicago (o de donde sea que operes) instantáneamente.

Esto te da libertad de movimientos y confianza.

3. CORTOS

La mayoría de las personas que saben algo de bolsa se pierden cuando los que operamos en futuros les decimos que podemos ganar tanto si el mercado sube como si baja. Esto es así pq ellos, en las acciones, se suelen limitar a comprar con la esperanza de que el mercado suba y con ello el precio al que cotizan sus acciones pero el mercado de futuros te permite vender algo que no tienes pero que estimas que va a bajar de precio, y comprarlo más tarde, cuando ha bajado de precio.

Un ejemplo: vendo un subyacente que cotiza a 680 y lo compro cuando cotiza a 670. Hay diez puntos de diferencia a mi favor: lo compré a 670 y lo vendí antes a 680... Si no lo pillas no te preocupes. Suele pasar al principio (yo me volví loco un par de semanas).

Lo que tienes que recordar es que puedes ganar tanto si el mercado sube como si baja.

4. APALANCAMIENTO

Significa que con una pequeña cantidad de dinero (al que llamamos depósito o margin) eres propietario de un subyacente muy grande. Por ejemplo, con un depósito de $5.000 puedes ser propietario de un contrato por valo de $50.000

Si depositas el margin de un contrato de futuros mueves todo el contrato. Si dicho contrato cotiza a $750 en el momento en el que tomas posición de él (entras largo), y su valor se mueve al alza hasta los $755, y en ese momento cierras tu posición, te embolsas 5 puntos (755-750=5).

Imagina que estás operando con el contrato de futuros sobre el índice mini-Russell2000. En ese contrato cada punto que haces son $100 por contrato que ganas... Si hemos entrado con un contrato y hemos hecho 5 puntos,... nos embolsamos $500.

Lo contrario tb es cierto: si hemos comprado a $750 con la esperanza de una subida,... pero el contrato pasa a valer $745, hemos perdido 5 puntos. A $100 por punto, hemos perdido $500.

Si eres capaz de hacer un punto al día, es decir, si eres capaz de abrir una posición a un precio y cerrarla a otro precio con una diferencia a tu favor de 1 punto, y lo haces cinco días a la semana, cuatro semanas al mes... ¿cuantos puntos haces cada mes? Exacto 20 puntos. A $100 por punto hacen un total de $2.000

¿Qué cómo lo haces para hacer un punto al día? Aquí entra en juego la técnica que es puro conocimiento aplicado. Asume que vas a ser capaz de hacerlo.

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Ahora concéntrate pq empieza la magia: ¿Qué tienes que hacer para doblar tu sueldo si trabajas en una empresa? Es complicado, ¿verdad? Hay pocas posibilidades de lograr un aumento del 100% Si eres tenaz y persistente te van a aumentar cierta cantidad anualmente, que suele corresponderse con el IPC (de manera que ganas más pero puedes comprar lo mismo o menos).

Bien, ¿si eres trader y quieres doblar tu sueldo qué puedes hacer? Fácil: puedes doblar el número de puntos que haces cada día de manera que en vez de hacer uno, hagas dos. De esta manera en vez de hacer 20 puntos al mes, harás 40 y en vez de ganar $2.000 al mes, ganarás $4.000, exactamente el doble.

Pero tb puedes hacer otra cosa más fácil aun: puedes doblar el número de contratos que mueves. Si con $5.000 de margin mueves un contrato, pones $10.000 y mueves dos contratos, de esta manera ganas los mismo 20 puntos al mes, pero al estar moviendo dos contratos ganas $4.000 (20 puntos x $100 el punto x 2 contratos = $4.000).

¿Qué puedes hacer para ganar cuatro veces más en tu trabajo? Es complicado,... lo se, pero es fácil si eres trader. Basta con mover 4 contratos. Depositas $20.000 en concepto de margin ($5.000 x 4 = $20.000) y haciendo un punto al día, que son 20 puntos al mes, multiplicados por los 4 contratos que mueves pones en tu bolsillo $8.000.

La clave está en conseguir ganar tus puntos con regularidad. Pase lo que pase tienes que cerrar con un punto al día (puedes conseguir muchos más puntos, te pongo un ejemplo mínimo pq no quiero que te emborraches y te lances a invertir en futuros como un loco).

En el momento en que eres capaz de ganar cada día en positivo (sea con un punto o con más) te centras en ir aumentando el número de contratos. Ya has visto que con un punto y 4 contratos puedes ganar $8.000 en el mini-Russell2000, con un punto y 10 contratos puedes ganar $20.000, ¿pillas la idea? Este es el poder del apalancamiento.

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Estos son algunos de los motivos por los cuales me fascina el trading de futuros. El potencial para poner dinero en tu bolsillo es ilimitado.

Ahora bien, unas palabras de prudencia. El 95% de las personas que operan con futuros pierde el total del dinero con el que opera en los primeros 6 meses. Si vuelve a operar vuelve perder el total del dinero antes de un año. La mayoría de personas que operan con futuros se arruina.

El hecho de que el pontecial de ganancia sea tan alto atrae a las mejores mentes del mundo, pero es un juego de suma cero, esto significa que lo que ganas tú se lo quitas a otro. Tienes que ser más listo que tu contrapartida.

No hay un mercado para amateurs en el que puedas practicar con gente de tú nivel, así que cuando te lanzas a operar estás luchando con gente e instituciones muy preparadas, con recursos, dinero y experiencia que tú no tienes.

¿Puedes llegar a operar en el mercado de futuro? Sí, claro que puedes. ¿Es un camino fácil? No, es una de las cosas más difíciles que puedes llegar a hacer. ¿Se puede aprender o tienes que llevarlo dentro? Es técnica y se puede aprender, pero no puedes pretender tocar el piano con un libro y cuatro clases. El camino es largo y duro, y solamente los más duros entre los más duros que lo comienzan van a acabarlo. Los demás quedarán desplumados panza arriba chupándose el dedo y lamentándose.

La dureza está en tu capacidad para desaprender, reaprender y dominar tu mente.