Goldman Sachs gobierna el mundo

¿El gobierno va a poder terminar con esta crisis? Según Alessio Rastani, un trader independiente, va a ser que no, porque el mundo lo no dirigen los gobiernos sino Goldman Sachs.

Os dejo la polémica entrevista que concedió a la BBC en la que explica que él, en realidad se alegra de esta crisis porque es una tremenda oportunidad para ganar dinero.

Me ha entristecido mucho escuchar a este trader, pero por otro lado es importante dejar las cosas claras y en su sitio: lo que es es.

No conocer las reglas del dinero, no saber quién es el que está detrás de lo que está sucediendo y mirar hacia otro lugar, lamentarse, esperar, confiar en que los que nos han metido en esta crisis nos saquen de ella, y limitarse a cruzar los dedos, son medidas poco eficaces.

Comprender la realidad al menos te permitirá tomar medidas y actuar.

La entrevista está en inglés pero te la he traducido porque necesitas conocer el mensaje.

Alessio Rastani: "El Euro va a caer y lo hará muy fuerte. Los mercados están dirigidos por el miedo, los inversores grandes, y el Smart Money (el dinero listo, o lo que es lo mismo, los pros). Hablo de los grandes fondos de inversion, de los grandes hedge funds, las instituciones. Ellos no compran estos planes (de rescate), saben que el mercado está jodido ("toasted" tostado), que el mercado de acciones está acabado. El Euro, por lo que les concierne no les importa.  Movieron su dinero lejos, a activos más seguros, como bonos del tesoro, bonos a 30 años,  y el Dólar americano, así que no funcionará."

Entrevistadora: "Lo que los políticos sugieren, que es algo bastante alcista hasta el momento, ¿no es correcto?. ¿Puedes señalar lo que mantedría a los invasores más contentos y confiados?"

A. R. "Es una pregunta dura. Personalmente da igual, soy un trader. No me preocupa realmente. Si veo una oportunidad de hacer dinero voy con ella. A muchos traders no nos preocupa demasiado cómo van a arreglar la economía. Como van a arreglar toda esta situación. Nuestro trabajo es hacer dinero con ello. Personalmente he estado soñando con esta situación durante tres años. Tengo que confesar que voy a la cama cada noche y sueño con que hay una recesión. Sueño en otro momento como este. ¿Por qué?, porque la gente no parece acordarse pero la depresión de los años 30, no fue solamente sobre el crash de los mercados. Había gente preparada para hacer dinero de ese crash, y creo que todo el mundo puede hacerlo. No es solamente algunas personas de la élite. Cualquier persona puede hacer dinero. Es una oportunidad. Cuando el mercado hace crash, cuando el Euro y las grandes acciones hace crash sabes lo que tienes que hacer. Si dispones del adecuado plan en su lugar, puedes hacer mucho dinero ahí, por ejemplo las estrategias de cobertura, invertir en bonos, en bonos del tesoro, este tipo de cosas."

E: "Las personas no estarán especialmente contentas con lo que has dicho. Apreciamos tu candidez pero no va a ayudarnos al resto de nosotros o al resto de la zona Euro.

A. R. "Escucha, quiero que todas las personas que estén mirando esto entiendan que esta crisis económica es como un cáncer. Si te limitas a esperar y esperas pensando que va desaparecer, igual que un cáncer, va a crecer y va a ser demasiado tarde. Lo que le diría a todo el mundo es que se prepare. No es momento para pensar que los gobiernos van a solucionar esto. Los gobiernos no dirigien el mundo, Goldman Sachs dirige el mundo. A Goldman Sachs no le preocupa este paquete de rescate, ni a los grandes fondos de inversión. De hecho quiero ayudar a las personas. Las personas pueden hacer dinero de esto, no solamente los traders. Lo que tienen que aprender es cómo hacer dinero en un mercado en caída. Lo primero que tiene que hacer la gente es proteger sus activos, proteger lo que tienen, porque en menos de 12 meses, mi predicción es que los ahorros de millones de personas, van a desaparecer y eso es solamente el principio, así que diría que estés preparado y actúes ahora. El mayor riesgo que las personas pueden cometer es no actuar."

E. "Estoy asombrada. Muchas gracias."
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¿Y ahora qué harás? ¿Seguirás esperando a que alguien te diga lo que tienes que hacer o decidirás que tienes que empezar a moverte para salir de aquí?.

Espero que actúes a favor de tu mejor interés.

Suerte,

vC

Acumulación

Cuando los profesionales compran un mercado lo hacen la la expectativa de deshacer sus posiciones a un precio superior.

Para posicionarse de forma adecuada, debido al tamaño de sus cuentas, lo que hacen es acumular lotes en ciertas zonas. No pueden comprar de golpe porque girarían el mercado en su contra así que establecen un rango en el que van a ir acumulando posiciones hasta que la oferta flotante quede eliminada, en ese punto la única forma de entrar en ese mercado será comprando a precios superiores... eso hace que el precio se mueva hacia arriba.

Este proceso de llama fase de Acumulación y es interesante aprender a detectarlo.

He aquí un ejemplo que acaba de suceder ahora mismo en el Euro Dollar.

1. Soporte Preliminar. El mercado ha estado cayendo y en este punto los Pros han frenado la caída tomando posiciones... Idealmente lo que queremos es una caída importante...
2. Los pros dejan de comprar para no llevar el mercado en su contra antes de haber tomado todas las posiciones que quieren... con lo que el mercado frena su movimiento alcista...
3. El mercado se acerca a la zona de soporte preliminar con un aumento de volumen importante, pero no pueden estar vendiendo porque el precio reacciona al alza... así que tienen que estar comprando. ¿Quién ha vendido las posiciones que ellos han comprado? Los aficionados (también los gestores de fondos de inversión) que entran en las roturas de soportes y resistencias...
4. El precio gira al alza pero no va muy lejos ¿por qué? Por que los pros dejan de comprar. No comprarán hasta asegurarse de que se han deshecho de la oferta y han tomado todas las posiciones que les interesan.
5. En este punto tenemos un test de oferta que es una maniobra para verificar el nivel de bajistas que hay en el mercado. No es interesante que haya bajistas en el mercado si se está interesado en mover el precio al alza porque los bajistas frenarían los intentos de conseguir nuevos máximos. Por este motivo es necesario deshacerse de ellos... El test de oferta verifica este punto.
6. Aquí hay otro test de oferta con un volumen mínimo, lo que da la señal de que el mercado está listo para nuevos máximos. Estos tests se hacen vendiendo en contra de sus propias posiciones, con lo que se llama "mark down".
7. Esta maniobra se llama "Saltar el riachuelo" y es un movimiento acelerado con el que se lleva el precio por encima de la zona de resistencia. Esto se hace de forma rápida para dejar atrapados a los que estaban cortos que no tendrán otra solución a su problema que comprar para deshacer las pérdidas (llevando el precio al alza), y también deja fuera a los que querían entrar pero que aun no se han posicionado... Ahora si quieren entrar tendrán que comprar a precios superiores. La velocidad de esta maniobra también evita que los aficionados que han comprado y están largos deshagan sus posiciones ganadoras al acercarse a la resistencia... si se mueven rápidos les dejan dentro, que es lo que quieren, para no tener que absorver esas posiciones vendedoras.
8. Esto es un test de la antigua resistencia transformada ahora en soporte y un excelente lugar para entrar si no se ha entrado antes.
9. Este punto es la última zona de soporte y ofrece otra excelente oportunidad. A partir de aquí se desarrolla el tramo alcista.

Hay que tener en cuenta que este esquema, que tiene ciertas variaciones, suele repetirse en todos los marcos temporales y en todos los mercados. En este caso estamos en un gráfico de un minuto, en Forex.

vC

La Mente Colectiva en la Bolsa

La Bolsa es un juego de suma cero, esto quiere decir que para que alguien gane, otro tiene que perder. El dinero pasa de la cuenta de uno a la cuenta de otro, y al final unos salen vencedores y otros quedan desplumados.

La mayoría de participantes pierden miserablemente hasta la camisa. Esto es un hecho del que informan los brokers: el 90% de las cuentas pierden el 90% de su capital en los primeros 90 días de operativa.

Con el paso del tiempo muchos de estos participantes se quedan fuera del juego y son reemplazados por otros que traen dinero fresco... pero hay otro grupo que sigue en el juego, y es que, si el 90% pierde su dinero, el 10% restante lo gana y así, una parte muy pequeña de participantes se quedan con la gran mayoría del dinero que circula en los mercados.

¿Cómo lo hace este pequeño grupo de participantes para ganar una y otra vez?

Hoy quiero introducir el concepto de la Mente Colectiva en el trading que vendría a ser lo que Richard Wyckoff llamaba el "Composite Operator".

En su formulación básica es "como si el conjunto de participantes que saben lo que hacen, los pros, entrasen y saliesen en los mismos lugares y momentos, consiguiendo mover el mercado a favor de sus intereses". ¿Pero cómo puede ser? ¿Hablan entre ellos y deciden qué harán y cómo lo llevarán a cabo? En algunos casos es así. Hay sindicatos de traders que aúnan esfuerzos y coordinan campañas con precisión milimétrica, pero a otro nivel sucede algo mucho más interesante... es como si los pros supieran leer las pistas de lo que están haciendo otros pros.

De esta manera, sin que medie una comunicación directa, pueden posicionarse a favor los intereses de la parte dominante, y en contra de los intereses del resto.

Igual que una jauría de lobos sale a cazar y se organiza para rodear al caribú más débil, separarlo del rebaño y darle muerte, y para ello no se sientan alrededor de una mesa, con un plano, una pizarra y un conjunto de instrucciones, sino que responden de forma intuitiva a lo que están haciendo los demás miembros de la manada, y consiguen una coordinación muy efectiva, los pros logran el mismo resultado de una forma parecida.

Me interesa que pienses sobre cuál puede ser este "lenguaje velado" que utilizan para comunicarse entre ellos. ¿Cómo lo hacen para dejar caer un subyacente, o para romper una resistencia, cómo lo hacen para girar un mercado cuando ya están dentro y para evitar que gire mientras aún no se han posicionado...?

Esto puede ser muy importante porque si supieras cómo leer sus mensajes podrías actuar a su lado, en su misma dirección, exactamente en los lugares en los que ellos entran. Así evitarías formar parte del rebaño de caribús.

Pero esto requiere estudio y observación y quizás no estés interesado en saber tanto sobre el mercado... Son muchos los que desean ganar, y pocos los que están dispuestos a hacer los deberes necesarios.

Algunos elementos sobre los que puedes investigar son:

- El tamaño de las órdenes que aparecen en el Bid y el Ask en el Time and Sales.

- Cómo aumenta y disminuye el volumen en las zonas clave del desarrollo del precio.

- El tamaño del spread en estas barras con volumen: ¿qué significa un spread pequeño con mucho volumen? ¿qué significa un spread grande con mucho volumen?

- Lo que hace el precio después de una barra con mucho volumen y un spread grande.

- La respuesta inmediata del precio a la publicación de noticias y la respuesta posterior.

- La acumulación, reacumulación, distribución y redistribución del precio.

- Las señales de ausencia de oferta y de ausencia de demanda.

- La confluencia de marcos temporales.

- La velocidad con la que el precio se acerca a las zonas clave.

Creo que son buenos lugares por los que comenzar.

vC

Por qué el mercado retestea antes de una tendencia

Si abres un gráfico y observas qué hace el precio antes de arrancar una tendencia, verás que en muchas ocasiones hay una especie de "retesteo" de la zona en la que estaba el precio con anterioridad.

¿Por qué motivo? ¿Cómo es que el mercado no arranca una tendencia directamente? ¿A qué se debe ese retroceso a la vieja zona? (Retroceso al punto 1 en el gráfico)

Comprender esto es fundamental para ir encajando las piezas que forman la estructura del mercado.

En el mercado hay dos tipos de participantes atendiendo al tamaño de sus posiciones: los Aficionados y los Pros. y el 80% del volumen corresponde a estos últimos. Sin la participación de los Pros, es decir del volumen, el mercado no va muy lejos.

¿Los Pros. pueden mover el mercado? Sí, de hecho lo hacen (lo llamamos Mark Up), pero no pueden hacerlo más que por pequeños espacios de tiempo porque les resulta muy caro. Mover el mercado cuesta dinero. Moverlo en la dirección equivocada puede costar la ruina.

Por otro lado ¿cuál es el enemigo de una tendencia, pongamos que alcista? ¿Qué impide que los precios sigan subiendo?

La Oferta entrando al mercado en forma de ventas. Si hay ventas a un precio superior, el precio se frenará hasta absorber todas estas ventas. Si la cantidad vendida supera la cantidad comprada, es decir, si las ventas no son absorbidas, el precio retrocederá.

Una tendencia no irá muy lejos si hay ventas a niveles superiores. Cada avances supondrá a los Pros. si quieren llevar el precio hacia arriba, el tener que comprar esas ventas, con lo que sus posiciones promediarán en su contra y pueden terminar con una posición bastante mala. Es decir, cada vez están comprando más caro.

Imagina que eres un Pro. y que tienes una visión alcista de un mercado. Esto quiere decir que esperas niveles de precios superiores en un momento futuro. Da igual si tu marco de trabajo es de 5 minutos, de varias horas, o de varios días. La estructura del mercado es fractal.

Si tienes una visión alcista esperarás posicionarte con la expectativa de que el precio aumente después de tu entrada. Pero ya hemos visto que, si nos posicionamos y resulta que al primer avance nos encontramos con que hay ventas, esa tendencia frenará porque nos veremos obligados a absorber las ventas existentes, antes de que la tendencia pueda reanudarse.

Luego, pregunta para ti ¿cómo puedes asegurarte de que no habrá ventas en tu contra para que se pueda desarrollar la tendencia que esperas?

¿Quién estará vendiendo? Alguien que tiene una opinión diferente a la tuya. Tu eres alcista, esperas que el precio aumente. El que vende no cree que el precio siga aumentando ya que, en ese caso, no vendería, sino que compraría o si ya ha comprado aguantaría la posición.

¿Quién vende cuando arranca una tendencia? Los Aficionados. Los que han entrado largos al mercado y se contentan con hacer dos puntos. Los que no ven que el recorrido del precio puede llegar a ser de 100 puntos y, a la que se mueve a su favor dos puntos, cancelan sus largos. Estas ventas prematuras entran al mercado frenando el avance de la tendencia y los Pros. tiene que dar contrapartida comprando para que el precio no frene o no retroceda.

Esto es muy caro para un Pro. Lo que él quiere es que la tendencia arranque de forma uniforme y vaya lo más rápidamente posible hasta el nivel en el que él espera distribuir sus posiciones.

¿De qué manera se puede asegurar el Pro. que el Aficionado no le va a vender sus posiciones antes de tiempo?... Sacándolo el mercado. El Aficionado ya no tiene carga que soltar. Está fuera.

¿Cómo puede sacar el Pro. al Aficionado antes de que arranque la tendencia? Moviendo el mercado en contra de la posición del Aficionado.

Piensa en un Aficionado (en cientos de miles) que han entrado largos en los Break Outs. (Flechas blancas en el gráfico, por encima de las líneas azuladas). El BO suele ser una forma de entrar cuando la acción del precio rompe un máximo o un mínimo anterior.

Esperan que el precio vaya hacia arriba, pero en algunos casos llevan cierto tiempo aguantando calor porque el precio no se ha movido a su favor. Es más, para algunos participantes la posición es perdedora.

¿Dónde están los stops de estos participantes? Debajo de los mínimos anteriores. (Ver siguiente imagen)

¿Qué hacen los Pros. para sacarlos del mercado y evitar que suelten sus posiciones antes de tiempo? Les expulsan. ¿Cómo? Mueven el mercado rápidamente en su contra hasta la zona donde saben que están los stops. Los Aficionados, que ven que el precio se mueve en su contra, o bien sueltan la posición o bien dejan que el stop les saque. En ambos casos los Pros. pueden comprar estas posiciones de los Aficionados a un precio mucho menor del que tendrían que comprar si las posiciones saltaran a medido desarrollar la tendencia.

Ir a por los stops de los Aficionados es un negocio muy lucrativo. Debajo de los mínimos hay muuuchos stops de pérdidas que ofrecen, a los Pros. un lugar estupendo para seguir acumulando.

Cuando han expulsado a la mayoría de Aficionados pueden dejar que la tendencia se desarrolle con mucha menos oposición.

Deseo que esta información te ayude a comprender qué está pasando en el mercado y por qué se mueve tal como lo hace.

vC

Trade of the day (4)

He aquí un gráfico del futuro del Euro contra el Dólar en un marco de representación de 5 minutos y el correspondiente histograma de volumen.

Analicemos un poco lo que ha estado pasando porque creo que hay algunas ideas que merecen la pena integrar:

1. Lo primero que podemos observar es lo que esta barra ha cerrado lejos del mínimo con mucho volumen. Ya comentamos que una barra en la que se han negociado muchos contratos (más que en las barras anteriores) y que cierra lejos del mínimo indica compra por parte de los profesionales. Esta barra viene precedida de una gran vela roja que ha generado pánico en las manos débiles y les ha obligado a soltar sus posiciones largas. Los P han comprado estas posiciones en 1.
2. En esta barra vemos una vela verde que supera los máximos anteriores pero que cierra lejos de su máximo. Esa cola (el rabo de la vela), sumado al volumen por encima de la media (de largo), nos indica que alguien ha estado comprando ahí arriba. ¿A quién le han comprado? A los Amateurs que justo estaban entrando largos a la rotura de los anteriores máximos. La entrada al mercado por break out suele ser una maniobra de los A.
3. En ese punto vemos un testeo de la Demanda. Un movimiento a zonas anteriores para ver si hay o no demanda en esos niveles. El poco volumen confirma el testeo y el mercado retrocede hasta 4.
4. Aquí vemos la misma maniobra que en 2 pero al revés: el precio supera el mínimo anterior. Los A entran vendiendo y los P entran comprando. ¿Cómo sabemos que están comprando? Fácil, se trata de una vela roja que cierra lejos de su mínimo. "Pero el precio sigue cayendo Vicens..." podrías protestar. Efectivamente, las acciones de acumulación suelen hacerse por fases ya que hay que eliminar toda la oferta.
5. El precio en 5 supera por un tick el mínimo anterior en 1. Exactamente la misma maniobra: los A entran vendiendo y alguien está comprando. ¿Cómo lo sabemos? Porque el precio se gira y cierra lejos del mínimo. No es suficiente para arrancar el movimiento alcista porqué sigue habiendo oferta a niveles inferiores. Los P tiene que eliminar toda la oferta flotante si quieren girar el mercado. Vemos una gran vela roja que seguida de una vela verde en 6.
6. Esta vela cierra lejos de los mínimos: ha entrado papel al mercado. Ya no hay oferta flotante a esos niveles (la tiene toda los P). En las dos barras siguientes hay un testeo de la zona de mínimos y a partir de ahí un salto al alza.

Es importante entender cómo se ejecutan las fases de acumulación. Recuerda que el mercado raramente girará en una sola vela, más bien necesita todo un proceso paulatino para eliminar la oferta o la demanda.

Esto lo podemos ver más claramente en un gráfico de orden inferior.

He aquí el mismo mercado en un gráfico de 1 minuto con su correspondiente volumen:

1. En esta barra ves el mismo spike de volumen que habíamos mencionado en el punto 1 del gráfico de 5 minutos. Los pros están acumulando después de haber generado el pánico en la caída anterior.
2. Aquí comienza la fase de acumulación para los siguientes movimientos alcistas: volumen superior a las barras anteriores y acción del precio hacia arriba.
3. Lo mismo que en 2, volumen altísimo y cierre lejos de los mínimos. Pero no es suficiente para eliminar la oferta...
   
4. Aquí vemos otra acción de rotura de mínimos, con el volumen más alto del día y una vela de rango pequeño.
5. Finalmente en el número 5 vemos el test de la oferta: los pros se aseguran de que la oferta flotante ha sido quitada de en medio para no tener obstáculos en el movimiento alcista que están orquestando. Lo vemos con una vela que testea los mínimos con un volumen pequeño.

A partir de ahí la maniobra está servida: los P van a lanzar el mercado hacia arriba a favor de sus posiciones.

Es importante que aprendas a entender la estructura del mercado, sus participantes, cómo se mueven y cómo operar en harmonía con los grandes.

Otro punto final para tu estudio y reflexión: muchos A están vendiendo el break out en 3 y en 4 pensando que el mercado se desploma. Difícilmente el mercado se va a desplomar, más bien "alguien" está tendiendo una trampa emocional a los A para que se lancen y pillarlos a contra pie.

vC

Like a boss

¿Cómo piensan los leones, y cómo actúan, y cómo deberías comenzar a pensar tú para poder defenderte de sus ataques e ir con ellos, en vez de contra ellos?

He aquí algunas reflexiones para que veas cómo va la movida:

En el punto 1 el amateur o aficionado, a partir de ahora "A", ve que el precio ha avanzado de forma decidida y piensa "Se me escapa este movimiento, me lanzo y entro antes de que vaya a la luna. Ahí hay mucho dinero, si solamente hubiera comprando un poco antes".

El profesional, a partir de ahora "P", ha comprando antes de la escapada, en una zona de acumulación con la expectativa de posicionarse largo con sus cientos de contratos (o miles). Algo que hará poco a poco, como ya analizamos en otra entrada.

Justo cuando el A ha entrado al mercado el precio se frena... y se da la vuelta. El A entra en la zona de "calor" en la que tiene una posición en contra. Algunos A han sueltan la posición un poco antes de llegar a 2 porqué ya no pueden aguantar más la presión.

En 2 está comprando el P. El precio cae y el aprovecha ese movimiento para comprarle al A. Sus compras frenan la caída de la misma manera que su falta de participación en 1 no permitía que el precio siguiera subiendo (falta de Demanda).

En A ve que el precio a partir de 2, y justo después de que él saliera, se desplaza otra vez al alza y se dirige a 3. En el momento en que se da el Break Out, es decir, en el momento en que el precio rompe por encima del máximo del punto 1, el A entra comprando.

En 3 y justo después de que el A ha comprado el precio se frena por falta de Demanda profesional. Otra vez el A ha entrado a contra pie. Bajo su punto de vista el mercado estaba apunto de escaparse nuevamente así que se lanzó... Lo que no entiende es porque nuevamente el precio se para justo cuando él ha comprado.

El P en 3 ha realizado algo de beneficio vendiendo algunos de los contratos que compró en 2. No quiere que el precio se escape más allá de 3 porqué no pudo comprar todo lo que quería, así que no participará y esperará que el precio regrese a la zona de acumulación. Quizás en 3 venda algunos contratos.

En 4 el amateur que está dentro desde el punto 3, tiene la esperanza de que el precio siga hacia el alza, y también los A que compraron en 1 y que mantienen los stops por debajo del punto 2 se alegran de ver el movimiento 4... Lamentablemente su alegría dura poco porqué el precio nuevamente no encuentra Demanda profesional y cae hasta 5.

En 5 muchos de los A que compraron en 3 o en 1 han cerrado sus largos con una pérdida. Estas ventas (cuando una persona cierra una posición larga lo hace vendiendo), son absorbidas por los profesionales que están acumulando en esas zonas.

A la que el precio se escapa a 6, los profesionales dejan de comprar y el precio se frena, pero los A ven esa vela verde tan grande y de nuevo se lanzan. No quieren quedarse fuera de un mercado que podría escaparse.

El precio se mueve de forma lateral hasta 7 donde hay muy poca participación con el consiguiente desespero e inversión emocional de los A que están dentro desde 1 o desde 3 y que ven que sus posiciones siguen en negativo.

Cuando el precio llega a 8 muchos A que estaban aún dentro del mercado sueltan sus posiciones porque no quieren o no pueden aguantar tanto "calor".

Estas posiciones que venden los A son compradas por los P que llevan el precio por encima de 7. Ahí dejan de comprar y los A que ven que el preci hace un máximo superior a 7 justo cuando habían decidido salir, entran de nuevo comprando el Break Out en 9.

En 9 pues entran los A... pero salen los P. Sin el apoyo de los profesionales el precio no va a ningún lugar. Algunos P incluso venden algunas posiciones que habían comprado en 8 con la idea de volver a comprarlas más baratas cuando el precio entre de nuevo en zona de acumulación.

El precio retrocede hacia 10 y en el camino se quedan con pérdida todos los A que aun quedaban del punto 1, y 3, y los que entraron en el punto 9. Por otro lado, cuando el precio en 10 supera el mínimo del punto 8, algunos A entran cortos pensando que el mercado se desploma.

En el punto 10 los P están comprando todas las ventas de los A. Con su acción frenan la caída y le dan la vuelta al mercado. Los A que han vendido en 8 ven que el precio no sigue cayendo y cruzan los dedos para poder salir a BE.

El precio se va a 11 y por el camino se quedan muchos A que había vendido en 8.

De repente hay un movimiento rápido que lleva el precio de 11 a 12 y con ello hace un nuevo máximo por encima de 9 y por encima de 3. Esta rotura de máximos es identificada por los A como una oportunidad y se lanzan a comprar justo en el máximo. En 12 los P que han llevado el precio a nuevo territorio están vendiendo posiciones y entrando cortos con lo que frenan la entrada de los A que se quedarán atrapados arriba del todo y con un mercado que se moverá en su contra.

En 12 los profesionales que han identificado un lugar donde los A entrarían a contra pie, sueltan sus posiciones creando una trampa alcista que dejará a muchos A con pérdidas. Además lo hacen en el momento en que se publican noticias y en un movimiento muy rápido.

Desde el punto 12 el precio cae rápidamente al punto 13. Ese es el mínimo de la jornada. Con esa caída los A que habían entrado largos en 12, o en 9 o en 1 o en 3, tienen que soltar sus posiciones largas porqué están en pérdidas y parece que el mercado se desplome en su contra. Aguantan algo de calor pero cuando el precio supera en mínimo en 10 el miedo se apodera de ellos.

Algunos A cuando el precio supera el mínimo en 10 entran cortos. Parece que ese movimiento corto indica malas noticias así que venden... pero el precio se frena en 13...

Todas las ventas que han realizado los A son cubiertas por los P en 13, y al estar el mercado en una caída en pánico, pueden comprar rápidamente el resto de posiciones que estaban buscando, de manera que los A se quedan fuera con una pérdida y los P han finalizado su fase de acumulación.

¿Cómo lo sabemos? Nos lo dice el volumen en 14 que es mucho más elevado que cualquier otra barra. Este spike de volumen indica actividad profesional porqué ellos son los únicos que tienen el poder de compra suficiente como para mover estas cantidades. Por otro lado vemos que el precio cierra en 15, lejos de los mínimos.

La única forma de que el precio cierre en 15 es que hayan comprado la caída. Luego el volumen extremo que vemos en 14 se corresponde a compras P.

Los A han ido quedando atrapados y finalmente el dinero se ha transferido de sus cuentas a las cuentas de los P.

Los P se han ido posicionando acumulando contratos en una zona interesante. Todo está listo para que el precio se dispare tal como se ve en la fotografía que sigue... Ganadores los P, perdedores los A, como en la vida misma.

En esta jugada hay 100 pips de recorrido así que haz tus números ;-)

vC

Toda fortaleza esconde una debilidad, toda debilidad una fortaleza

Lo dice el Tao Te Ching.

Tienes una cuenta de 3 millones de dólares y estás operando en el mercado de futuros. Quieres posicionarte en el mercado alrededor del nivel 100 porqué estimas que habrá un movimiento al alza hasta 150.

Deseas tomar posiciones con 1.000 contratos. La experiencia, la información privilegiada, la tecnología punta, el conocimiento sobre cómo funcionan los mercados y el tamaño de tu cuenta, son tus puntos fuertes.

Pero también sabes que no puedes comprar 1.000 contratos de una tacada. No puedes porqué los primeros los comprarías a 100, y los siguientes a 110, luego a 120, a 130 y al final tu propia orden de compra llevaría el precio por encima de 150. Al promediar tus posiciones te quedarías en el mercado con una entrada muy pobre en un nivel del que te sería difícil salir. Esta es tu debilidad.

¿Cómo solucionar eso? ¿De qué manera un trader institucional va a entrar en el mercado sin mover el precio en su contra?

Solamente puede hacerlo paso a paso, tranquilamente, despacio, con posiciones modestas. No puede entrar una orden de compra demasiado grande.

Al ser que la expectativa es alcista, lo ideal sería un movimiento bajista inicial. De esa manera si el precio pasase de 100 a 90 tú podrías comprar en la caída y frenar al precio quizás al rededor de 100...

¿Esperarás a que el mercado caiga? Podría ser que no lo hiciera, así que tal vez te interese crear una caída del precio. Si movieses el mercado por debajo de 100 harías saltar los stops de los que han entrado largos esperando un movimiento alcista. Estas personas entrarían en pérdidas y tendrían que cerrar sus largos. Cerrar los largos significa ejecutar ordenes de venta y eso llevaría el precio a la baja.

Entonces ¿qué puedes hacer? Crear un rápido movimiento a la baja para que estas personas salten de sus posiciones y entrar con una gran cantidad de contratos para frenar esa caída.

Fíjate: para que un león pueda entrar comprando, primero venderá.

Tal vez puedas vender 200 contratos a 100 y lograr que el precio caiga a 90 y comprar 300 contratos a 90. Con tu maniobra te has posicionado 100 largos. 200 cortos que llevabas menos 300 largos, son 100 largos. Posiblemente si compras 300 de una tacada frenes la caída y lleves el precio ligeramente hacia arriba, supongamos que hasta el nivel de 100.

Ya estás dentro del mercado con 100 contratos pero atención, tú quieres comprar 1.000 así que tu toma de posiciones no ha hecho más que empezar. ¿Cómo sigues desde ahí para que puedas colocar los otros 900 contratos?

Fácil, tienes que vender 200 contratos más y cuando el precio caiga comprar 300. De esta manera estarás dentro con 100 contratos más que sumados a los primeros 100 te darán ya un 20% de tus posiciones.

No te interesa que el precio se escape así que cualquier movimiento al alza desde el nivel 100 será defendido con una venta de contratos por tu parte que lo frene. Si Vendes 300 comprarás de nuevo 400, siempre más largos que cortos y siempre que vendas lo harás en bloques grandes para que el precio asuste a los traders menos experimentados o con posiciones más débiles (lo que suele querer decir, con menos recursos económicos y por tanto, menos capaces de aguantar un movimiento en contra).

Si observas cualquier mercado verás que, o bien está moviéndose en tendencia (alcista o bajista) o bien está oscilando entre una área de soporte y otra de resistencia... Cuando el mercado se mueve de forma lateral, cuando congestiona y parece que cualquier desplazamiento en una u otra dirección no prospera, ten por seguro que los traders institucionales están posicionándose.

Ellos no pueden operar de una sola tacada, así que orquestarán una maniobra progresiva y más lenta de lo que pudiera parecer, en la que irán tomando posiciones (o soltando posiciones) de forma progresiva y constante.

Si entiendes este concepto clave, si de verdad haces un esfuerzo por comprender lo que necesitan hacer las manos fuertes, te harás con una pieza muy importante del puzzle sobre la estructura y funcionamiento de los mercados.

Esa debilidad suya, que nace de la fortaleza de tener cuentas tan grandes, puede ser explotada por un trader más modesto. Si aprendes a identificar cuando los profesionales están entrando al mercado, podrás entrar con ellos. Si aprendes a identificar cuando están saliendo, podrás salir con ellos.

Esta información está en el Time & Sales, que refleja el tamaño de las posiciones negociadas y si lo hacen en el Ask o en el Bid. Puedes analizar también el rango de las barras, el volumen, y el cierre. Con esto basta.

Una vela que hace nuevos mínimos, con mucho volumen, y que cierra lejos del mínimo, tiene que ser una vela en la que se ha negociado mucho (de ahí el volumen), en la que han comprado muchos contratos (de ahí que el cierre esté lejos del mínimo), y en la que hay actividad profesional: los leones acaban de comprar.

La información está ahí, solamente tienes que aprender a leerla y a contextualizarla.

vC

@¿Cómo indentificamos a las manos fuertes?

¿Cómo identificamos a las manos fuertes?

¿Hay algún indicador que me puedas aconsejar que sea útil?

Porque a mí me parece que si los grandes inversores entran en el mercado poco a poco para no hacer "ruido" y salen de la misma manera, es muy fácil confundirlos con los pequeños inversores.

Entonces, ¿cómo se hace?

Bueno, te mando un saludo y gracias.

A.

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Muy buena reflexión.

Primero: las manos fuertes no son todas iguales. Algunas operan en un marco temporal... y otras en otro. Esto significa que puedes encontrar leones que operen en gráficos de 3' y muevan 500 contratos de una sola tacada... y puedes encontrar leones que operen en gráficos diarios y utilicen 10.000 o más contratos.

Segundo: el hecho de ser distintos en su operativa temporal deja huellas diferentes. Si un león opera en un gráfico de 233ticks por ejemplo va a mover el mercado al entrar y al salir haciendo que se dibujen las conocidas figuras de agotamiento pero a muy corto plazo... probablemente sus objetivos sean el conseguir pocos puntos en operaciones intradía.

Por otro lado los leones que operan en gráficos diarios (o superiores), van a estar posicionándose a lo largo de toda la sesión y los verás en gráficos superiores tb como figuras de agotamiento.

Esta es la magia del fractal: lo que se ve a pequeña escala... es lo mismo que se ve a gran escala. El juego está en poder leer lo que está pasando a gran escala para luego entrar en la escala que operes (probablemente inferior) a favor de esos movimientos.

Tercero: el hecho de que entren y salga poco a poco no pasa desapercibido las más de las veces pq al mover tantos contratos su paso queda reflejado tanto por el volumen, como por las zonas de acumulación y distribución (que son la estrategia que suelen utilizar para comprar y vender sus posiciones al mejor precio posible). Verás que hay picos de volumen y zonas de acumulación y distribución en cualquier merco temporal... eso refleja el que hay manos fuertes operando en los distintos marcos (muchas veces quitándose la presa los unos a los otros, y otras veces completamente sincronizados).

Te recomiendo dos grandes cosas:

1. Aprende a leer el volumen.
2. Aprende a interpretar la conjunción de: varios marcos temporales superiores al que utilices para operar, las figuras de agotamiento que se formen, la identificación de áreas de soporte o resistencia.

Un saludo,

vC

Siguiendo las pistas de los leones (V)

El concepto que estamos estudiando, ¿es válido en distintos marcos temporales?...

Para que un enfoque sea verdaderamente potente yo le pediría que así fuera, es decir, yo quiero ser capaz de leer igual de bien un gráfico de 144ticks, que uno de 3 minutos, que uno de 60 minutos que uno diario...

Y la respuesta es SI! Este concepto lo podemos ver en cualquier tipo de gráfico.

La penúltima barra de este gráfico (en la parte derecha) corresponde al movimiento del índice el viernes pasado.

En él verás velas japonesas en vez de barras HLC, monta tanto, tanto monta. Si son de color rojo es que el precio de cierre fue inferior al precio de apertura de la barra. Si son de color verde es que en ese periodo de tiempo el precio cerró por encima del precio de apertura (ya hablaremos de las velas en otro momento).

Se trata de barras diarias (para los que preguntáis), es decir, cada barra representa la cotización del Dow Jones durante un día.

El indicador de volumen indicaba unos niveles de transacciones impresionantes (superiores a los de cualquier día de los últimos años), y al cerrar lejos del mínimo eso solamente podía indicar una cosa: alguien estaba comprando de forma masiva.

Efectivamente así era: lunes las bolsas de todo el mundo pegaron un rebote importante.

Siguiendo las pistas de los leones (IV)

Os cuelgo esta imagen para ilustrar lo que estamos analizando de forma gráfica.

Es una captura de pantalla de un gráfico de 5' del mini SP 500, esto significa que cada barra verde representa la actividad del precio de ese índice durante un intervalo de 5'.

Los números de la parte derecha indican el precio de cotización de ese índice.

Las barras inferiores de colores verdes y rojas indican el volumen. A más altura, más volumen.

Son barras HLC, es decir, que cada barra nos muestra el rango de cotización entre el máximo y el mínimo correspondiente a ese periodo, y el precio de cierre.

Al ser barras de 5 minutos lo que vemos, en cada barra, es el precio máximo al que cotizó el índice en la parte alta de la barra, el precio mínimo en la parte inferior, los precios intermedios entre el máximo y el mínimo de cada barra, y el precio de cierre, que está representado con un guión a la derecha.

La barra que está circundada en rojo viene de un mercado que ha estado haciendo nuevos mínimos, primera condición que pusimos en nuestro análisis, muestra un volumen por encima de la media (línea amarilla en la parte inferior del gráfico) y por encima de las últimas 3 barras, y cierra en el tercio superior.

Esta es la huella de los leones: tienen que comprar en un mercado que cae (que hace nuevos mínimos) para no poner el precio en su contra demasiado pronto; cuando lo hacen muestran mucha actividad, por eso el volumen es tan alto, y cuando están cargados de contratos el mercado comienza a girar pq han absorbido la oferta flotante, de ahí el cierre en el tercio superior.

¿Queda más claro así?

Siguiendo las pistas de los leones (III)

Bueno, ya sabes cual es el rango de cotización, sabes donde está el cierre y tienes identificado el volumen de dicho periodo, con estos elementos puedes seguir la pista a lo que hace los leones.

Entiende que las manos fuertes mueven muchos contratos. Si tú, yo, tus amigos y tus conocidos hiciéramos trading una tarde de estas, por más tomásemos las mismas decisiones de compra o venta, con nuestras respectivas cuentas no moveríamos el mercado, que seguiría su curso indiferente a nuestras decisiones. No es así con los leones, ellos tienen cuentas muy y muy grandes con las que pueden influir el precio.

De hecho, si quieren posicionarse en un mercado tienen que ser muy prudentes y operar de cierta forma, o van a mover el precio en su contra.

Imagina que vas a comprar bombones, y cada vez que se terminan las diez cajas que hay un estante, el propietario las repone pero te sube el precio. Si tienes que comprar muchas cajas las primeras las comprarás más baratas y las últimas más caras.

Tú quieres conseguirlas todas barata,... ¿cómo lo haces?

Éste es el mismo problema que tienen que resolver los leones. No pueden comprar sin más. Tienen que orquestrar una maniobra para comprar un subyacente que creen que subirá sin hacelo aumentar de precio con sus propias compras.

Regresemos al super. Lo que harás será acumular con discreción. Hoy compras 5 cajas y dejas las otras 5 del estante. Por la noche el encargado de reponer los bombones pone 5 más. Al día siguiente compras 4 cajas y dejas las 6 restantes. Al no agotar la totalidad del estante, el encargado no sube el precio. Tres o cuatro días después compras 7 cajas más, luego compras 5, luego 4, luego 8, luego 6... Lo haces bien si no eliminas la totalidad de la oferta que haya en el estante. De esta manera consigues que el precio permanezca.

O tb puedes hacer otra cosa... más perversa, pero muy eficaz. Imagina que tienes el poder de influir en los medios de comunicación. Podrías publicar una noticia sobre la maldad de los bombones. Que si obturan las arterias provocando terribles enfermedades, que si engordan de una forma nunca vista anteriormente, que si contienen un componente sospechoso de haber entrado al país de forma ilegal...

¿Qué pasaría si esta información comenzase a circular? ¿Qué crees que pensaría el encargado del super? Si tuviera un stock importante y se lo quisiera quitar de encima, posiblemente lo bajaría de precio. Tal vez haría una rebaja importante para intentar deshacerse de su stock... ¿y quién estaría comprando esos bombones con descuento? Tú.

Así piensan los leones.

Lo que vas a hacer para identificar una de sus huellas más claras será:

1. Descubrir un mercado que vaya haciendo nuevos mínimos. Esto es fácil de ver, se trata de que el precio más bajo al que ha cotizado un subyacente en un determinado periodo de tiempo sea inferior al precio anterior, y ese inferior al anterior.

2. Buscar una barra que, en ese mercado bajista, cierre en el tercio superior.

3. Esa barra tiene que tener un volumen extremadamente elevado y superior al volumen individual de las tres barras anteriores.

Ahí tienes la huella de los leones. ¿Pq?, pq los leones van a intentar comprar en mercados bajistas, es decir, entrarán cuando los precios estén cayendo, de esta forma con sus compras no pondrán el precio en su contra. Muy probablemente en el periodo en el que empiecen a comprar frenarán la caída de la cotización y la llevarán al extremo superior del rango. Su volumen de compra es tan elevado que será mayor que el de las tres barras anteriores.

A ver si eres capaz de identificar este tipo de huellas. Si tienes dudas házmelo saber.

Siguiendo las pistas de los leones (II)

Para poder seguir las huellas que dejan las manos fuertes es necesario poder interpretar algunos elementos básicos: el volumen, el rango (spread), y el cierre.

En una sesión cualquiera, un subyacente que cotice en un mercado organizado probablemente variará su precio a lo largo de la jornada.

• Imagina que estás organizando una fiesta en tu casa y quieres ofrecer a tus invitados un bombón. Vas a un supermercado y te diriges a la zona de los dulces. Ves que en los estantes inferiores hay 10 cajas de bombones a 1€ y las compras todas.
  

• Cuando sales del super, el encargado se da cuenta de que los bombones a 1€ se han vendido todos... y se pregunta si no será que están demasiado baratos... así que cambia el precio a 1,5€ y pone otras 10 cajas del almacén.
  
  
• Tú llegas a tu casa y tu pareja te hace notar que no has comprado suficientes bombones para todos los invitados, así que te invita a regresar al super a por más cajas. Hay otras tiendas pero están lejos de donde vives así que decides regresar con la esperanza de que en el almacén haya más bombones y puedas completar tu compra.

• Cuando llegas ves aliviado que la estantería está otra vez surtida de bombones. Luego reparas en el precio y te das cuenta de que ha aumentado. Refunfuñas pero acabas comprando otras 10 cajas a un precio superior.
  
  
• El encargado se da cuenta de que la estantería de los bombones se ha vuelto a vaciar... confirmando que su teoría era cierta: los estaba vendiendo demasiado baratos. Repone la estantería con 10 cajas más y esta vez aumenta el precio hasta los 2€. Si a 1,5€ han desaparecido quizás tb lo hagan a 2€.

• Después de la fiesta tus invitados quedan tan sorprendidos por el sabor de esos bombones que no paran de insistir en tu buen acierto y exquisito gusto. Tú, alagado, te ofreces a mandarles un bombón a cada uno de ellos al día siguiente.

• Vas al supermercado por tercera vez. Te diriges a la zona de los dulces y ves que la estantería de los bombones está otra vez repuesta. Para tu sorpresa el precio es ahora de 2€. Te parece muy caro, pero quieres quedar bien con tus invitados así que los compras igualmente.

Esta analogía te puede ayudar a comprender pq sube el precio de un subyacente (de una acción, de un contrato sobre materias primeras,...).

Si nos fijamos en un marco temporal diario, observamos lo que ha hecho el precio en un día. En ese periodo vemos qué cotización máxima y qué cotización mínima ha alcanzado y ya tenemos el rango de cotización.

Podemos hacer una representación gráfica con una barra vertical que vaya desde el precio máximo alcanzado, hasta el precio mínimo.

Hemos acordado que el periodo que analizábamos era diario. Si hago esta representación durante una semana, tendré cinco barras verticales que me indicarán el rango de cotización del subyacente que esté analizando.

A este rango le quiero añadir una información muy útil: el precio de cierre. Es decir, a qué precio a finalizado la cotización de un subyacente en un periodo determinado.

Básicamente quiero observar si el precio ha cerrado en el tercio superior del rango, en el tercio medio, o en el tercio inferior.

Si ha cerrado en el tercio superior lo que estoy viendo es que al final del periodo (de un día en nuestro ejemplo), el precio ha oscilado durante todo el rango, pero al final han ganado los alcistas. Si ha cerrado en el tercio medio diré que no está claro quién ha ganado. Si ha cerrado en el tercio inferior diré que han ganado los bajistas.

Si analizo las cotizaciones diarias durante una semana, podré observar si el cierre de un día determinado es superior o inferior al del día precedente. Tb podré observar si las cotizaciones máximas son superiores a las cotizaciones máximas anteriores o las mínimas son inferiores a las mínimas anteriores.

La representación gráfica del precio de cotización de un subyacente en el qué hay un rango que va desde el máximo de ese día hasta el mínimo y que indica el precio de cierre con un guión hacia la derecha, se conoce en el argot de los analistas técnicos como barra HLC, de las siglas en inglés High (Alto), Low (Bajo), Close (Cierre).

Todo esto tiene valor informativo si quiero seguir las huellas de los leones.

Finamente hay otro elemento fundamental: el volumen, que indica, la actividad que ha habido en un periodo determinado.

El número de contratos o de acciones que se intercambia en un periodo determinado es muy significativo, sobretodo comparado con los contratos que se intercambiaron en los días anteriores (o en el periodo que sea que analicemos).

Esto es así pq los leones, cuando toman posiciones lo hacen con mucho volumen dado que tienen que eliminar la "totalidad" de la demanda o de la oferta flotante (agotar todas las cajas de bombones de la estantería) para poder mover un mercado.

Lo que haremos será observar qué hace el rango de cotización en un determinado periodo, dónde está el cierre del periodo, y qué volumen ha habido comparado con los anteriores 5 periodos.

Con esta información podremos identificar las huellas que dejan los leones.

Nota: Asegúrate de haber comprendido lo que he tratado de compartir. Si tienes dudas házmelo saber con un post. Para poder cazar leones es importante que estos conceptos estén claramente establecidos.

Siguiendo las pistas de los leones

Los mercados organizados son fascinantes y, aunque en ellos se pueden ganar fortunas, muchas personas que se sienten atraídas por sus promesas, acaban desplumadas.

Aquellos que han desentrañado sus secretos y consiguen ganar una y otra vez son personas muy especiales. Saben algo que los demás desconocen. Tienen un plan y lo ejecutan mecánicamente, un plan que las lleva a ganar aumente el precio o baje, hayan buenas o malas noticias, en un sector o en otro.

Entiende que no todos los participantes en un mercado organizado son iguales. Por un lado están los inversores institucionales, bancos, aseguradoras, grandes corporaciones que quieren cubrir sus posiciones a futuro y asegurar que sus negocios no se verán afectados por las oscilaciones de la economía. A este grupo lo llamamos Market Maker (constructores de mercados, hacedores de mercado) pq con sus posiciones mueven los precios de cotización de los subyacentes. Suelen hacer operaciones muy grandes y pueden aguantar movimientos en contra pq están cubiertos (hedged) con opciones.

• Por ejemplo un fabricante de automóviles que está haciendo una previsión sobre el acero que necesitará para producir sus coches en el año entrante y cuyo éxito comercial no puede depender de las oscilaciones de los precios. Sabe que si el precio de sus materias primas sube, va a tener un margen comercial muy reducido o puede entrar en pérdidas. Para evitar esa posibilidad cubre su precio con contratos a futuro sobre dichas materias primas. En el otro lado de la ecuación está el vendedor de acero que no sabe si en el año entrante va a incrementarse la demanda de su producto o no, y que tb está deseoso de asegurar un precio de cotización con el que cubrir los gastos y obtener un beneficio comercial.
  

Por otro lado está la gran masa desinformada que entra al mercado sin conocimientos, sin herramientas, con poco dinero y mucha emocionalidad y que son desplumados una y otra vez. Cuando ya no hay más jugo en sus cuentas para exprimir son abandonados en la cuneta y mientras se lamen las heridas son relevados por otros aficionados que serán los siguientes en pagar el pato, y así una y otra vez. A este grupo lo llamamos las manos débiles o los corderos.

• Este es el caso de tu amigo Paco, que una vez compró Endesas y ganó un 25% (pq todo subía en ese momento) y que a partir de entonces ha perdido mucho dinero (pero eso no te lo cuenta, solo te habla de la operación que hizo con Endesa). Tb es el caso de tu director de banco que se metió a comprar acciones de un par de constructoras y ahora tiene sus ahorros pulverizados (aunque sigue pensando que mientras no venda no pierde). Es el caso tb de tu amiga Marisa que metió el dinero en un fondo de inversión que le había recomendado su director de banco y cada vez vale menos (pero como su "asesor", el director del banco, le dice que mientras no venda no pierde, sigue confiando en que todo se recupere antes de que, verdaderamente, necesite echar mano a ese dinero.
  

Otro grupo es el de las manos fuertes, o leones. Estos son traders profesionales que saben lo que se hacen, que tienen mucho dinero y mucho conocimiento y que están organizados en sindicatos muy poderosos. Suelen ser capaces de manipular los medios de información para tender trampas a los corderos y pillarlos a contra pie.

• Hace poco la televisión, la prensa y la radio hablaban de forma alarmista sobre el precio del petróleo y decía que en breve podría llegar a superar los $200 el barril. Justo después de estas noticias su precio comenzó a descender hasta pasar a valer menos de $100, ¿pq?. Pq los leones mueven tantos contratos que no pueden entrar o salir de un mercado sin más. Si lo hicieran movería el precio de cotización en su contra. Para evitar que el precio se mueva en su contra compran con las malas noticias (cuando todos los corderos están vendiendo), y venden con las buenas noticias (cuando todos los corderos están comprando). Muchas veces estas noticias las están lanzando ellos mismos, otras veces solamente aprovechan las noticias reales.

A estos tres grupos de participantes se añade un cuarto: los traders independientes que son los que son capaces de leer qué están haciendo los leones y se posicionan en el mercado en su misma dirección sin saber necesariamente pq. Si los leones están poniéndose cortos en petróleo (es decir, están vendiendo contratos pq esperan que el precio caiga) ellos hacen lo mismo. Puede que no sepan qué está detrás de esa posición, pero saben que los leones van a conseguir acertar la mayoría de las veces y que les conviene ir con ellos.

Por suerte para los traders independientes, los movimientos de los leones son relativamente fáciles de leer. Dadas las características de sus operaciones es muy difícil que consigan operar sin dejar huellas claras de lo que están haciendo. Por esto es tan importante aprender a leer sus movimientos.

Si los leones están comprando es pq el precio va a subir. No importa el motivo. Si quieres tener éxito tienes que ir con ellos, así que tú comprarás tb. Cuando los leones venden tu venderás tb.

Mi sugerencia es que te enfoques en aprender a identificar lo que están haciendo estos grupos de traders sindicados, que comprendas cómo manipulan el mercado y como orquestran sus operaciones. Luego, con este conocimiento, te posicionarás en su misma dirección. Ellos llevan más tiempo aquí que tú, tienen más dinero, más medios y más información. Si han conseguido estas fortunas es pq saben algo que tú no sabes, así que no discutas con ellos, al contrario, limítate a averiguar qué están haciendo y luego haz como ellos.

Esto tb implica que tienes que olvidarte de lo que digan las noticias. Estas noticias son para los corderos, no para ti. Esta parte es muy complicada pq los medios de comunicación son muy poderosos y su influencia es muy grande, pero tienes que aprender a pensar por tu cuenta y a no escuchar lo que sale en los medios.

Si el tema te interesa, en otros posts te contaré cómo leer esas huellas.