La madre de Bruce Springsteen y los cangrejos

Repasando el libro de Robert Shemin "How come that idiot's rich and I'm not", he reparado en una anécdota sobre Bruce Springsteen que me parece muy ilustrativa del tema de los cangrejos.

Cuenta Bruce como, a pesar de haber grabado excelentes álbumes musicales y ser un artista reconocido en el mundo entero, que agota las entradas de sus conciertos, su propia madre le sigue diciendo: "Bruce, no has terminado la universidad. Deberías regresar y obtener tu título... puede que esto del rock no salga bien".

Shemin continúa reflexionando sobre lo adecuada o no que es una persona para dar consejo a otra... y en ese sentido, a pesar de todo el amor que la madre de Bruce pueda tener por su hijo, ¿es ella la persona más adecuada para darle consejos sobre dinero?.

Invertir a interés compuesto

Una de las peticiones que más me hacen es sobre el interés compuesto y suele parecerse a algo como:

"He ido al banco y les he preguntado sobre el interés compuesto,... y no sabía de qué les estaba hablando. ¿Qué tengo que hacer para conseguir invertir a interés compuesto?".

Ya he escrito con anterioridad sobre este particular... pero vamos a insistir dado que parece que siguen habiendo dudas.

Los bancos no tienen nada que ver con el interés compuesto. El interés compuesto depende de ti, de lo que tú hagas o dejes de hacer. Es más, si les preguntas sobre este tipo de inversión la mayoría se quedarán perplejos.

Requisitos para estar invirtiendo a interés compuesto:

1. Tener "algo" que invertir
2. Invertirlo
3. Reinvertir los intereses
4. Volver al punto nº1 y seguir la secuencia.

Es muy sencillo como concepto, pero hay varias cosas implicadas que quizás valga la pena aclarar:

1. La diferencia entre reinvertir los intereses o gastarlos es BRUTAL con el paso del tiempo.

2. Gastar los intereses parece algo inofensivo y el efecto que esto tiene sobre los resultados a medio plazo pasa casi desapercibido.

3. Una cosa es invertir a interés compuesto... y otra cosa es la rentabilidad que eres capaz de obtener de tus ahorros.

1. Imagina que dispones de 10.000€ de ahorro y que los inviertes a un 5% de interés anual. Al cabo de un año tienes tus 10.000€ iniciales más 500€ en intereses. Tú eliges si retiras los intereses y te los gastas en unas minivacaciones o si los reinviertes.

Supongamos que los reinviertes, en ese caso estás invirtiendo a interés compuesto.

En el segundo año pones los 10.000€ iniciales, más los 500€ de intereses a trabajar para ti a un 5% anual.

En el tercer año la cantidad que consigues es de un 5% pero al estar invirtiendo una cantidad mayor (la inicial más los intereses) obtienes una mayor cantidad.

Hasta aquí es fácil.

Si te mantienes firme en tu estrategia durante 20 años habrás obtenido un capital de poco más de 25.000€ y los interese que te dará en ese año serán 1.200€ aprox.

Si te hubieras ido gastando los intereses, al cabo de los 20 años tendrías tus 10.000€ iniciales y lo que te hubiera generado en intereses serían 10.000€ más (que ya no existirían). En total 20.000€.

Pero hay que hacer una observación importante:

- Prefieres tener 10.000€ y 20 años de minivacaciones (por un importe de 500€ cada año)... o tener 27.200€ sin vacaciones?

Tampoco parece que la diferencia sea tan tan grande, ¿no?... Muchas personas consideran que la vida hay que vivirla y que más vale disfrutar de algo ahora... que dejar de hacerlo en pos de un supuesto disfrute futuro... al menos si dicho disfrute se reduce a poco más de 6.000€.

Ahora bien, ¿qué pasaría si tu conocimiento como inversor te permitiera obtener rentabilidades mayores al 5% anual? Claro... eso es imposible pq los bancos no lo ofrecen,... o si lo hacen es por poco tiempo... Pero imagina que sabes hacerlo y que puedes obtener digamos el doble de interés: un 10%.

El primer año comienzas con tus 10.000€ y obtienes 1.000€ de intereses. Tu eliges si los separas y los gastas en unas vacaciones o si los reinviertes.

Imagina que decides reinvertirlos de manera que el capital que trabaja para ti durante el segundo año son 11.000€.

Al cabo de 20 años de disciplina tendrás un capital de poco más de 60.000€, que te dará ese año unos intereses de poco más de 6.000€.

Has doblado el tipo de interés al que trabajan tus ahorros pero los resultados no se han doblado... sino que se han multiplicado.

- Prefieres tener 10.000€ y 20 años de vacaciones (por un importe de 1.000€ cada año)... o tener 67.000€ sin vacaciones?

Vamos un paso más allá. Imagina que te has formado y que sabes invertir de verdad. Eres capaz de superar la barrera del 20% anual. Claro, no lo haces invirtiendo en un deposito a plazo fijo en un banco... pero dispones de otras vías alternativas de inversión y sabes como conseguir ese tipo de rendimiento por tu dinero.

Hagamos los números:

El primer año partes de 10.000€, que a un 20% te generan unos intereses de 2.000€. Cuatro veces más que a un 5%. Tú decides si los retiras o los reinviertes.

Imagina que los reinviertes. El segundo año el capital que está trabajando para ti ha pasado de 10.000€ a 12.000€.

Si sigues disciplinadamente ese camino, en 20 años vas a tener un capital trabajando para ti de casi 320.000€... que te generará unos intereses ese año de casi 64.000€.

- Prefieres tener 10.000€ y 20 años de vacaciones (gastando 2.000€ cada año)... o tener 380.000€ sin vacaciones?

Por esa cantidad casi que merece la pena hacer el esfuerzo de no gastar los intereses, ¿verdad?.

A esto le sigue casi siempre el comentario: ¡¡¡pero es que no se puede conseguir un 20% de interés anual!!! Es una locura, nadie lo consigue... ningún banco da ese tipo de producto... Ya, bueno, ese no es el asunto de este post. Para ello tienes otros posts.

Aquí quiero hablar del interés compuesto y aclarar que para estar invirtiendo así lo único que tienes que hacer es REINVERTIR los intereses año tras año.

2. Gastar los intereses parece inofensivo.

En el caso de que estés invirtiendo a un 5% anual los intereses que vas a obtener serán de 500 el primer año. Esta cantidad parece inofensiva... y podrías estar tentado a gastarla.

Incluso si fueses capaz de invertir al 10% los 1.000€ podrían parecer una cantidad relativamente pequeña... El efecto multiplicador que puede tener a medio y largo plazo puede pasar desapercibido fácilmente.

Si me apuras incluso los 2.000€ que obtendrías a un 20% de rentabilidad podría parecer suficientemente poco como para sucumbir a la tentación de gastarlo en vez de reinvertirlo.

He aquí el peligro del inversor: retirar los intereses y gastarlos como premio a su decisión de invertir sus ahorros parece inofensivo... pero no lo es en absoluto. Sobretodo si eres capaz de invertir a un tipo de interés del 10 o del 20%.

3. Una cosa es invertir a interés compuesto,... y otra cosa es el tipo de rentabilidad que eres capaz de obtener de tus ahorros.

Lo más importante, para mi, es compartir el concepto de lo que es invertir a interés compuesto... y luego, con eso en la mente, buscar formas de obtener rentabilidades cercanas al 20% o superiores.

Pero atención... no puedes hacer eso dependiendo de terceros. Un banco no te va a dar ese tipo de rentabilidades de forma regular y constante. No es su negocio. Ellos viven de ti no para ti.

Entonces ¿qué puedes hacer tú?

Aprende a invertir: tienes cuatro familias de inversiones que pueden darte rentabilidades de este tipo. Hay varios post sobre ellas. Aprender como funciona la bolsa, como funciona el mundo de los bienes inmuebles, como funcionan los sistemas y como puedes tener ideas que te paguen royalties.

Ese conocimiento está a tu alcance si ves que es importante para ti. Los bancos no te van a dar año tras año intereses de ese tipo sin que tengas que hacer nada. Necesitas conocimiento, una estrategia clara, un plan de inversión ajustado a tu realidad, disciplina, persistencia, método... pero es que todo esto está a tu disposición.

No quiero ser grosero, pq hay gente que está cegada por las dificultades que tiene que enfrentar. El miedo, el temor a perder la propia vivienda o el empleo, bloquean nuestras percepción y hacen muy difícil tener esperanza. Sin un conjunto de creencias capacitantes, que muevan a la acción es muy complicado encontrar una salida... pero piensa lo siguiente: no es que la salida no exista,... es que no estás mirando en la dirección adecuada.

Sí, quizás pueda darte rabia que diga eso, pero es que lo creo. Estoy plenamente convencido de que hay más opciones de las que cualquiera de nosotros es capaz de generar por sí mismo. Además tb creo que si nuestro entorno nos presión y nos exige, si tenemos deudas pendientes que pagar, o en el horizonte está la amenaza de un embargo o de un despido, es muy complicado que una persona siga centrada y actúe a favor de su mejor interés. A veces la vida parece tan exigente con nosotros que nos sentimos tentados a hacer locuras que van en contra de nuestro interés.

En fin... no quiero seguir que me caliento.

El interés compuesto es una estrategia que depende de ti.
Tú decides si la sigues o no.

Un abrazo.

Think Big

He aquí un vídeo de una persona rica.

Donald Trump comparte las 10 claves del éxito y explica algunas cosas que considera que son importantes en sus resultados. Quizás alguna de ellas tenga el potencial de ser la respuesta a lo que te estabas preguntando.

Incluso quizás alguna de ellas tenga el potencial de ser la respuesta a lo que no te estabas preguntando... pero deberías estarte preguntando.

Si tuvieras que elegir una ¿con cual te quedarías?



Gracias Elias por compartir.

"Un hombre que gane 500.000 dólares o más"

¿Podemos aprender de forma sencilla cómo piensan los inversores? Sin complicaciones, sin palabras complejas,... ¿cómo analizan las situaciones? ¿cómo deciden?.

He aquí un correo que me ha hecho llegar una persona a la que tengo en gran estima. Dice así:

¡Hola Vicens! Todas las semanas, como te comenté, Laura y yo aprendemos una nueva palabra acerca del mundo del trading, la semana pasada fue "Dogs of the Dow" de tu post de inversiones, y esta semana es "Trading position". Espero que te guste. Un abrazo, JAE

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Anuncio verídico publicado en el Portal Financiero de un diario de EE.UU.

Una mujer escribió pidiendo consejos sobre cómo conseguir un marido rico.

Eso de por sí ya es gracioso, pero lo mejor de la historia es que un
tipo le dio una respuesta bien fundamentada.

Ella:

'Soy una chica linda (maravillosamente linda) de 25 años. Estoy bien formada y tengo clase. Estoy buscando a algún hombre con quien casarme que gane como mínimo medio millón de dólares al año. ¿Tienen en este portal algún hombre que gane 500.000 dólares o más? Quizás las esposas de los hombres que ganan esa cifra me podrían dar algunos consejos.
Estuve saliendo con hombres que ganan de 200.000 a 250.000, pero no puedo pasar de esos 250.000, lo que no alcanza para vivir en Central Park West. Conozco a una mujer, de mi clase de yoga, que se casó con un banquero y vive en Tribeca, y ella no es tan bonita como yo, ni es inteligente. Entonces, ¿qué es lo que ella hizo y yo no hice? ¿Cómo puedo llegar a igualar su suerte? Rafaela S.
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Él:

'Leí su consulta con gran interés, pensé cuidadosamente en su caso e hice un análisis de la situación. Primeramente debo decirla que no estoy haciéndole perder su tiempo, pues yo gano más de 500.000 al año.
Aclarado esto, considero los hechos de la siguiente forma: Lo que Ud. ofrece, visto desde la perspectiva de un hombre como el que Ud. busca, es simplemente un pésimo negocio. He aquí el porqué:
Dejando los rodeos de lado, lo que Ud. propone es un simple negocio.
Ud. pone la belleza física y yo pongo el dinero.
Propuesta clara, sin entrelíneas. Sin embargo existe un problema.
Con seguridad, su belleza va a decaer y un día va a terminar, y lo más probable es que mi dinero continúe creciendo. Así, en términos económicos Ud. es un activo que sufre depreciación y yo soy un activo que paga dividendos. Ud. no sólo sufre depreciación, sino que como ésta es progresiva, no para de aumentar! Aclarando más, Ud. tiene hoy 25 años y va a continuar siendo linda durante los próximos 5/10 años, pero siempre un poco menos cada año, y de repente si se compara con una foto de hoy, verá que ya estará envejecida. Esto quiere decir, que Ud. está hoy en 'alza', en la época ideal de ser vendida, no de ser comprada.
Usando lenguaje de Wall Street, quien la tiene hoy, debe de tenerla en 'trading position', y no en 'buy and hold' (comprar y mantener), que es para lo que Ud. se ofrece. Por lo tanto, en términos comerciales, un matrimonio (comprar para mantener) con Ud. no es un buen negocio a medio/largo plazo, pero sin embargo el arrendamiento podría ser en términos sociales un negocio razonable, algo que podría llegar a meditar y pretender.
Es más, pienso que mediante certificación de cuan 'bien formada, con clase y maravillosamente linda' es, en un futuro cercano yo mismo podría ciertamente estar interesado en alquilar esa 'máquina', si bien antes de ello me gustaría probarla como es práctica habitual en
cualquier actividad comercial. En otras palabras, no me importaría hacer una prueba o 'test drive…' para terminar de concretar la operación de arrendamiento.
Si quiere me puedo ir apuntando una hora en mi agenda.

Jack Paul Henderson

Inversor

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Para vuestra consideración.

Televisión 2.0

Estimad@s tod@s,

Este post es para conocer vuestra opinión y tomar buena nota.

Se han rodado 18 capítulos de Ajuste de Cuentas y la audiencia del programa es mucho más alta de lo que se podía anticipar. Esto indica que hay algo en él que es del agrado de la gente.

Hay interés en grabar una cuarta temporada y he aquí mi pregunta:

• ¿Qué te gustaría ver que no has visto?
• ¿Qué cambios introducirías tanto para añadir o ampliar secciones, como para eliminarlas?
• ¿Qué nuevo enfoque le darías?
• ¿Qué es lo que más te gusta y lo que menos te gusta?

Si finalmente me decido a rodar esta cuarta temporada quiero asegurarme que añadimos el máximo valor posible para vosotros, así que te agradeceré que te tomes un momento para expresar lo que piensas.

Gracias.

Gastos hormiga

En el programa del viernes, el último de la tercera temporada, proponía a la familia la identificación de sus pequeños gastos: cafés, lotería, pastelitos,... Gastos que en sí mismos suponen una pequeña cantidad de dinero, pero que se dan frecuentemente.

Durante el rodaje de esa secuencia, estando los cuatro miembros de la familia frente a una pizarra, les hice una tabla que indicaba en una columna las siguientes familias:

• Concepto: En qué hacen pequeños gastos (cafés, periódicos, revistas, cañas...)
  
• Precio: lo que pagan por cada concepto (1€, 3€, 5€...)
  
• Frecuencia semanal: cuantas veces a la semana pueden hacer dicho gasto (1, 5, 7...)
  
• Gasto anual: Precio x Frecuencia x 52.

Luego, tal como se vio en el capítulo, fuimos rellanando la tabla de arriba a abajo con la colaboración de todos. Comenzábamos buscando un grupo de gastos y luego hicieron una estimación de lo que costaba dicho concepto y de las veces que hacían ese tipo de gasto a la semana.

Una vez rellenados los gastos más habituales hicimos las correspondientes cuentas y llegamos a un total que a mi, personalmente, me dejó helado: 3.600€

Había estimado que el gasto sería elevado, pero ni por asomo que llegaría a esa cifra... así que hice el cálculo una vez más para asegurarme de que se había hecho bien la multiplicación... y efectivamente era correcta: la familia estaba derrochando más de medio millón de las antiguas pesetas en pequeñas tonterías,... tan pequeñas que les pasaban desapercibidas.

No creo que todo el mundo llegue a estos resultados pero sí que la mayoría de familias se llevarían un "susto" si hicieran ese ejercicio.

Por ejemplo:

• Concepto: café
• Precio: 1,20€
• Frecuencia: Tres miembros toman un café cada día, y eso son 21 cafés a la semana.
• Gasto anual: 1,2 x 21 x52 = 1.310,4€ (solamente en cafés).

Esta es mi propuesta para ti: reune a todos los miembros de la familia y haced juntos las cuentas. Que se impliquen todos, que opinen todos, que lleguen todos a la misma cifra... Luego, con los números frescos, centraros en la parte más importante,... la reflexión sobre si merece la pena o no "rescatar" ese dinero.

Quizás penséis que una vida sin cafetitos, sin periódicos y sin chuches no vale la pena ser vivida. Será vuestra decisión. Si por otro lado estimáis que la cantidad es suficientemente importante como para rescatarla, ni que sea parcialmente, estaréis en condiciones de emprender las medidas necesarias. Quizás no se trata de prescindir de todo, pq muchos de estos gastos pequeños le dan sabor a la vida... pero con renunciar una de cada dos veces se puede conseguir un colchón que poner a trabajar.

¿Números o emociones?

El otro día estaba tomando un café con una amiga que está estudiando asesoramiento financiero y que trabaja en un conocido banco.

Les aprietan mucho para que estén técnicamente preparados y les hacen pasar unos exámenes bastante rigurosos.

De repente me vino a la cabeza una reflexión que quiero compartir contigo: ¿para ayudar a alguien a que mejore sus resultados financieros basta con tener conocimientos financieros? Es decir, ¿la técnica sobre amortizaciones, intereses, anticipaciones, subrogaciones,... es suficiente?

Creo que no.

Si analizamos desde fuera la situación financiera de una familia, vemos que los resultados que obtienen son fruto de lo que hacen pero, por más que conozcamos otros cursos de acción que pudieran cambiar dichos resultados, tendríamos que ser capaces de estimular la implementación de estos cambios.

Llevar a la gente a la acción es bastante complicado y requiere un tipo de habilidades muy determinadas: capacidad de expresión, de seducción, de persuasión, de motivación...

Mi opinión es que los programas de formación que existen en asesoramiento financiero (los que yo conozco), se centran en la mitad de la ecuación, la parte técnica, los números, dejando totalmente desatendidos otros elementos que son tan o más relevantes para obtener resultados.

Por otro lado, la mayoría de personas que se dedican al asesoramiento financiero no son inversores ellos mismos,... o son empelados o son autónomos... Esto implica que están limitados por su estructura y que es probable que aconsejen medidas dentro del conjunto que conforma su experiencia.

Si eres empleado difícilmente vas a poder entender a un emprendedor, sus motivaciones, sus anhelos, sus puntos fuertes, sus áreas débiles, su necesidad de autonomía, de innovación, de saltarse las reglas, de no conformarse a la norma, de no ajustarse al molde, de pensar a lo grande... Sí, puedes decirte que lo entiendes, pero si tu emoción dominante es la búsqueda de seguridad ¿de verdad crees que es posible que empatices con alguien que relega la seguridad al último lugar?

Si eres autoempleado difícilmente vas a ser capaz de proponer alternativas que tú mismo has sido incapaz de aplicar (y si lo hicieras serías un ejemplo de total incongruencia). ¿Cómo vas a sugerir la creación de un sistema autogestionado si tu eres incapaz de concebirlo para tu propio negocio? ¿En qué medida la creación de una red de franquicias será una propuesta si tu estás limitándote a cambiar tiempo por dinero?

Si tienes el conocimiento técnico te enfrentas con la necesidad de transmitirlo para promover la acción. De poco sirve que propongas pautas que nadie va a seguir.

El conocimiento tienen que ir precedido de la acción si lo que se desean son resultados... pero ¿cómo vas a promover la acción si te has limitado a formarte en el área técnica? No es suficiente. Necesitas entender pq la mayoría de personas prefieren seguir haciendo las mismas cosas de toda la vida aunque no les convengan antes que actuar a favor de su mejor interés, cómo luchar contra el instinto de conservación, cómo empujarles suavemente fuera de su área de confort,...

Propongo una aproximación multidisciplinar: por un lado aprender lo que dicen los números, pero por otro lado entender cómo se mueven las personas, cómo se sabotean, qué estado emocional hay que crear, cómo hay que estimular la acción, cómo reforzarlas cuando hacen lo correcto, cómo mantenerlas centradas en caso de dificultades, cómo crear una visión a medio plazo que las motive y las anime a persistir...

Ayer hablaba con un familiar que es médico. Si hija está estudiando psicología y la conversación iba sobre la proyección profesional dentro de esa carrera. En su experiencia había conocido a muchos psicólogos que tenían serias dificultades para ganarse la vida dentro del ámbito de su especialidad. La conclusión a la que había llegado era que la psicología tenía pocas salidas.

Yo lo veo de forma distinta: los psicólogos adquieren conocimiento técnico, pero adolecen (en general) de falta de conocimiento comercial. No saben venderse, no saben hacer una clientela y mantenerla, no saben dar a conocer sus servicios. Por más que estés perfectamente preparado para generar un resultado de alto valor añadido, en un contexto social determinado, si no eres capaz de interactuar de forma apropiada no vas a hacer clientes.

Creo que tb en la facultad de psicología haría falta desarrollar a fondo la otra mitad de la ecuación.