jueves, 10 de julio de 2008

Twinvest

Quiero compartir con vosotros una forma de invertir pequeñas cantidades que tiene todas las ventajas del sistema Dollar Cost Averaging, y ninguno de sus inconvenientes, de esta manera conseguirmos su misma rentabilidad, pero de una forma menos arriesgada.

Se llama Twinvest y fué desarrollado por Robert Lichello.

Este método forma parte de las técnicas para invertir cuando tenemos poco capital inicial pero nos podemos comprometer a ahorrar una cantidad pequeña todos los meses.

Supongamos que estableces 100€ o 200€ como cantidad que puedes ahorrar y dedicar a la inversión. Independientemente de la cantidad que elijas, es importante que te asegures de que vas a poder cumplir TODOS LOS MESES. Si comienzas con 200€ y luego rebajas esa cantidad a 100€ el sistema no va a funcionar, así que es preferible que te quedes con una cantidad inferior pero que cumplas siempre con ella.

Imagina que son 100€.

Lo primero que vas a hacer es abrir una cuenta aparte y hacer el ingreso de esa cantidad automáticamente todos los meses. Si tienes acceso a banca por internet lo puedes manejar tu mismo.

Luego haz lo siguiente:

1. Divide esa cantidad que has estipulado entre cuatro tal que así:

100/4 = 25

2. Multiplica la cifra resultante por 3:

25 x 3 = 75

3. Este número es el código multiplicador. Recuérdalo.

4. Elige el fondo de inversión en el que deseas invertir tu dinero y mira a qué precio cotizan sus acciones. Supongamos que el precio actual es de 10€.

5. Multiplica el precio de la acción por tu código multiplicador tal que así:

10 x 75 = 750

6. Ese es tu código Twinvest. Recuérdalo. (Si fuese una fracción la redondearías: 750,5 sería 751, y 750,4 pasaría a ser 750)

7. Una vez al mes revisa la cotización de tu fondo. Lo puedes ver en casi cualquier periódico o a través de internet. Supongamos que sigue siendo de 10€.

8. Divide tu código Twinvest entre ese precio:

750/10 = 75

9. Este resultado te indica que inviertas 75€ en la compra de acciones de tu fondo de inversión. Hazlo.

10. Los 25€ restantes de los 100€ disponibles para invertir, déjalos en tu cuenta bancaria.

11. Imagina que la mes siguiente el fondo de inversión cotiza a 12€. Divide tu código Twinvest por esa cantidad tal que así:

750/12 = 62,5

12. Al ser el resultado una fracción la redondeas (62,5 pasa a ser 63, si fuese 62,4 pasaría a ser 62)

13. El mercado te hace invertir una cantidad menor (63 frente a los 75 del mes anterior). Esto es así porqué la acción se está apreciando y queremos comprar menos cantidad cuando la acción está más cara y más cantidad cuando su precio baja.

14. Los 37€ que te van a sobrar este mes los dejas en tu cuenta de inversión (junto a los 25 que tenías del mes pasado).

15. Al mes siguiente vas al punto 7 y sigues los pasos a partir de ahí.

Recuerda que con este sistema no vas a invertir nunca más dinero de los 100€ que estipulaste que querías dedicar a ello (o de la cantidad que tu elijas al principio). Si el sistema te indicase que aumentases esa cantidad, no lo hagas y limítate a invertir tus 100€.

Recuerda tb que la cifra resultante en el primer paso (100/4 = 25) es la cantidad mínima que vas a invertir cada mes. Si con el paso del tiempo, el sistema te indica que inviertas una cantidad inferior a esa (menos de 25€ en nuestro ejemplo) será señal de que tu fondo de inversión ha triplicado su precio.

En ese momento habrás terminado con esa inversión Twinvest.

Este sistema va a funcionar con cualquier periodo de tiempo que elijas para hacer tus aportaciones. Hemos visto una base mensual, pero tu podrías elegir hacerlo cada dos semanas, o cada tres meses,... o incluso una vez al año. La idea es que seas regular y hagas lo que decidas, sin fallar.

26 comentarios:

vero fénix dijo...

muy interesante, como siempre, maestro.

pues si, yo creo que va a ser el primer sistema que utilice, me parece el más sencillo y la mejor forma de empezar,así le vas pillando poco a poco el tranquillo.

Bueno, entonces, en el momento en que lleguemos -25 (por debajo de los 25€), ha llegado el momento de vender las acciones, cierto?

Juan dijo...

Hola Vicens.
Soy un lector asiduo del foro, aunque un poco pasivo (entiendase por pasivo el hecho de que nunca comente).
La idea me gusta bastante, mas que el Dollar average... pero la duda que tengo es la siguiente: si nunca debemos gastar mas de 100€ (caso del ejemplo) ¿que hacemos con el dinero sobrante que vamos dejando en cuenta mes a mes?
Un saludo y enhorabuena por todo lo que estas haciendo (cuatro, libro, escuela de inversion, blog etc etc)

Óscar Rodríguez dijo...
Este comentario ha sido eliminado por el autor.
Anónimo dijo...

Hola Vicencs,

Buena idea la de exponer varias estrategias de inversión, de todos modos hay algún punto que debería tenerse en cuenta.

Para toda estrategia, debería de marcarse un punto de obligada salida. En cualquier inversión existe un riesgo en función de la esperanza de beneficio, cuando este riesgo se sobrepasa la salida de la inversión debería ser immediata.

Un factor importante es subrayar la idoneidad de cada estrategia. Esto facilitaria saber escoger una de ellas en función de las inversiones posibles.

Por ejemplo este par de estrategias que has comentado, son muy malas en mercados alcistas y laterales. En cambio es positiva en mercados bajistas. Si consideramos que en mercados bajistas lo mejor que podemos hacer es estar en liquidez, no las recomendaria nunca.

Mirad esta blog que también explica la teoria del Dollar Cost Averaging: http://www.rankia.com/blog/fernan2/

Libre33 dijo...

Hola Vicens:
Antes de contarte mis impresiones y hacerte preguntas quiero darte las gracias por todo,por el programa,por tu libro "Ajuste de cuentas"(muy bueno), por recomendar buenos libros de lectura y aprendizaje.
Estoy leyendo "Padre rico Padre pobre"y cuando lo empezé pense no puede ser! lo que dice el libro lo he pensado bastantes veces pero nunca lo comentaba porque me parecía que iba a parecer tonta a los demás y ahora me encuentro con este libro.
Estudie Empresariales en su dia (sin Acabar)y la asignatura de Contabilidad me encantaba y se me daba muy bien pero no le veía ningún sentido,siempre me faltaba algo,decía y esto para que sirve en la vida real?
Y al leer este libro por fin le veo el sentido y lo entiendo,no simplemente se como se hace sino que lo entiendo.
Es como descubrir que a partir de ahora algo va a cambiar.
Gracias Vicens.
Leo todos los dias tu blog y es maravilloso.
Es un tema que me encanta y ahora por fin estoy aprendiendo como me gusta.
Respecto al "Twinvest" cuando hablas de mirar a como están las acciones del fondo te refieres al valor de participación ;
te digo esto porque tengo un fondo que es de "ahorro progresivo" y yo miro el valor de participación no que valor tienen las acciones que componen ese fondo.
En este fondo ingreso todos los meses la misma cantidad;
Lo contraté el año 2001 a 20 años.
La verdad es que no sé si hago bien o no pero me parece una buena forma de disciplina para ahorrar.
Ahora con la bolsa tan baja si que noto que el valor de participación baja en vez de subir.
Una vez más GRACIAS por todo.

Anónimo dijo...

Vaya tela.
Que calentito se esta poniendo el tema.
El sistema que ha inventado ese señor es la lexe...vaya cerebrito.
La verdad es que me esta costando entenderlo del todo, pero le sigo dando vueltas.
Me sumo a la peticion de oscar de explicaciones para los primerizos, que aun estamos muy verdes....
Vicens, cada dia que pasa, cada tema que expones es mas interesante que el anterior si cabe
gracias

Óscar Rodríguez dijo...
Este comentario ha sido eliminado por el autor.
monkiki73 dijo...

Hola a tod@s:

La semana pasada leyendo la revista "XL Semanal", me encontré con un artículo titulado:"cuatro gurús de la economía hablan"...de todos el que más me llamó la atención fue un matemático, corredor de bolsa, que actualmente además de escribir libros sobre economía, da conferencias por todo el mundo a altos ejecutivos...se llama NASSIM NICHOLAS TALEB y en la entrevista dejaba claro que vivimos engañados por el azar.. y la suerte no da el éxito, animando a aplicar -probabilidad- con la teoría "ensayo-error".

He recogido varias frases textuales suyas que consideré de importancia(algunas de ellas de una u otra manera ya han sido comentadas en este blog):

--Los banqueros nos han hecho creer que son prudentes y sólo son diestros para el autoengaño y para ocultar la posibilidad de una pérdida devastadora.

--Tomamos ejemplos pasados que corroboran nuestras teorías y las convertimos en pruebas. Es una ingenuidad. El mundo es mucho menos lineal de los que pensamos. El puro azar es muy poco práctico.

--Las tumbas están llenas de gente con coraje, y fracasaron.

--La mayoría de los operadores de Bolsa se limita a recoger calderilla delante de una apisonadora, exponiéndose a sí mismos y a sus clientes.

--Tenemos dificultades psicológicas para aceptar los pequeños fracasos. Es necesario que nos guste perder. Tener una actitud abierta para aceptar los cambios.

--Sobre todo, si oye hablar a un economista en su jerga, ignórelo.

Espero que os sea útil.Saludos!!

vero fénix dijo...

oscar, no, lo siento, el cashflow electrónico solamente lo he encontrado en inglés, en español no hay manera. Lo único que tengo en español es la versión para imprimir y jugar en casa con los amigos, eso sí lo tengo.

monkiki, estoy de acuerdo con lo que dice el tal nassim, el mundo no es lineal, sino espiralado, vuelve sobre sí mismo por ciclos, temporadas, todo se repite con el tiempo, aunque de formas diferentes, varios aspectos, por eso es difícil de ver, pero la única diferencia es el tamaño de las espirales, de las ondas, dejan señales, y hay que leerlas, y debido a los diferentes aspectos con que puede mostrarse nos resulta tan complicado interpretarlos correctamente, y mas aún el hecho de subirse "al carro", eso es lo más complicado.

Por cierto, leeros ¿dónde está mi queso?, apenas lleva una hora leerlo pero ayuda muchísimo.

(sigo intentando subir los juegos de e-cashflow, pero me está resultando muy complicado, pues tardan mas de 18 horas y en cuanto se me cae la línea por lo que sea, puff, apaga y vuelve a empezar... así que tendré que partirlo en partes... creo que no acabaré nunca V_V)

Vicens Castellano dijo...

Vero,
El momento de vender depende de tu plan de inversión. El plan de inversión está diseñado a medida de tus intereses, necesidades y circunstancias.
De todas formas la respuesta es sí, cuando llegues a -25 habrás triplicado tu inversión (300% de retabilidad), que no está mal...

Juan,
Gracias por animarte a postear.
Ese dinero lo dejas en una cuenta remunerada y así le sacas cierto rendimiento.


Óscar,
El hecho de que seas un inversor primerizo no debería suponer ninguna diferencia.
Elige en función de las comisiones que te hacen pagar para intermediar y de las prestaciones que te ofrecen.
¿Puedes introducir tu mismo las ordenes de compra y venta?
¿Puedes utilizar odenes condicionadas de manera que si el precio llega a cierto nivel se ejecuten?
¿Las ordenes se lanzan en tiempo real?
Felicidades por lo de las visitas a la biblioteca.

Anónimo,
Exacto! El plan de inversión debe determinar tu estrategia de entrada Y LA DE SALIDA.
Yo discrepo sobre tu opinión de estar en liquidez en un mercado bajista... Habrá quien preferirá utilizar créditos al mercado...

Libre33,
Gracias por tus palabras.
Sí, efectivamente, me refiero al valor de participación.
Sí, estas estrategias de inversión con aportaciones periódicas tienen el valor añadido de la disciplina en el ahorro regular.
Eso siempre es un buen hábito ;-)

Anónimo,
Gracias, me alegra que te guste.
Poco a poco estarán los cimientos puestos y luego podremos construir y coger más velocidad.

Monikiki73,
Gracias por compartir. Precisamente me estoy leyendo su último libro "El cisne negro". Tengo pensado comentarlo la próxima semana.
Este filósofo contemporánea me resulta fascinante. Sus ideas son muy frescas e inspiradoras.

Vero,
El libro que comentas es tb muy interesante y sus ideas aleccionadoras.

Anónimo dijo...

Hola,

sobre el libro ¿Dónde está mi queso? lo podeis leer en la página web
http://www.monografias.com/trabajos11/quienseha/quienseha.shtml

Tal y como ha comentado Vero, es un libro que se lee muy rápido. Yo lo he leido en menos de media hora.

surcaelmar dijo...

Interesante lo del Twinvest, aunque no se muy bien cual son sus ventajas. Estoy de acuerdo en que hay que tener un metodo (lo digo por la experiencia de no tenerlo) pero no termino de ver ¿Cual es la ventaja de ese metodo en concreto?
Compras mas cuando la accion baja y menos cuando la accion sube. A eso le veo ventajas pero tambien le veo un inconveniente, y es que si una accion esta barata y empieza a subir, cada vez compramos menos, aunque siga siendo barata y tenga recorrido al alza. Por el contrario, una accion (cara) que va a la baja (a un precio mas adecuado), iremos comprando mas, cuando a lo mejor lo que deberiamos hacer es vender y salir de esa caida.

Otra duda, con respecto al redondeo. A lo mejor no lo he entendido bien, pero no ¡”cazo” la importancia del redondeo:

Comentas en el punto11. Imagina que al mes siguiente el fondo de inversión cotiza a 12€. Divide tu código Twinvest por esa cantidad tal que así: 750/12 = 62,5

Y en el 12: Al ser el resultado una fracción la redondeas (62,5 pasa a ser 63, si fuese 62,4 pasaría a ser 62). Pero mi duda viene aquí: si las acciones estan a 12, nos da igual 62 o 63, habria que invertir 60 o 72 (que son los multiplos de 12)

vero fénix dijo...

surcaelmar, ese método lo que trata es mantenerte en un nivel estable de inversión, es decir:

te va guiando para que veas más o menos el momento adecuado para retirarte y vender (cuando tu beneficio se haya triplicado).

Además tiene un límite de inversión marcado (100 euros), obligándote a no salirte de las cuentas y lanzárte a comprar acciones cómo loco (por lo que ya no te saldrían las cuentas y no sabrías de forma clara cuando vender, sino que lo harías por intuición más que nada).

Es una guía de orientación, nada más, si no quieres probar puedes comprar acciones según te vayan diciendo tus corazonadas, todo vale, pero yo opino que es más sensato seguir un pequeño plan orientativo antes de lanzarse a lo loco, sobre todo cuando no sabes cómo se hacen estas cosas al principio.

Nico697 dijo...

Hola;
Lo primero que quería es felicitarte por este blog, que aunque sigo desde hace poco tiempo me parece muy interesante.

Mi duda es que, si como entiendo tenemos que vender cuando llegue por de 25 n el ejemplo, ¿Pero que pasa si nunca llega a esa cantidad? ¿Cuando vender?

La verdad es que estoy muy verde en esto y no se si lo estoy entendiendo bien.

Un saludo.

Jorge dijo...

Dos dudas yo he hecho los calculos siguiendo el ejemplo:
Comprando 7 acciones cuando cotiza a 10
Comprando 5 cuando cotiza a 12
Y en el tercer caso cotizaria a 30 euros con lo que venderia las 12 acciones que tengo adquiridas hasta ese momento. El beneficio que obtendo es 222,50 euros , una rentabilidad Neta del 161% ¿Es correcto?
La segunda duda ¿Se puede aplicar este sistema a la compra de acciones o solo fondos de inversion?
Un saludo, felicidades por el sistema de inversi´ln y gracias

Pedro dijo...

@ jorge: te contesto a lo segundo porque no tengo calculadora a mano par alo primero (aunque me parece una rentabilidad demasiado elevada). Lo 2º: es correcto, es decir, te vale lo mismo para fomdos que para acciones. La unica diferencia es que si lo haces para acciones tienes que hacer una hoja de calculo para cada una de las acciones porque cada una tendra un valor con el paso del tiempo.
Espero haberte ayudado

Jorge dijo...

Gracias Pedro, si me has ayudado.
Aunque me creas otra duda, ¿al comprar acciones de fondos de inversión no tendria que hacer otra hoja de calculo, ya que tambien las compraria a precios distintos (distintas cotizaciones)?

Pedro dijo...

Hola Jorge, yo creo que si lo que compras son participaciones de un mismo fondo de inversiones (que es como un coctel de acciones)solo tienes que tener una hoja de calculo que vas actualiando con la valoracion del fondo. Yo por ejemplo, invierto en un fondo de Bestnver y el GAD o Twinvest o hago todo en una hoja actualizando el valor que tiene el fondo.
Saludos

alrhai dijo...

Hola Vicens:

He hecho mis cuentas y es cierto, se triplica la ganancia. Ahora bien:
¿Se puede comprar menos de una acción?. Es decir, si el precio de la acción sigue aumentando, cuando divido mi codigo Twinvest por el valor de la acción y me da un resultado de 0,61 ¿puedo hacer eso? o tengo que comprar 1 acción como mínimo?
Por otra parte, ¿qué pasa si el mercado está a la baja? sigo comprando hasta que empiece a subir, y puede que me tire mucho tiempo comprando a la baja, no?

Bueno, gracias por la respuesta.
un saludo.

Pilar dijo...

Hola:

He estado haciendo cálculos desde el 1 de enero de 2008 con diversas acciones y en diversos períodos (mensual, quincenal, semanal), y como el mercado ha seguido una pauta tan bajista desde entonces, el sistema siempre me va a seguir dando compra hasta que el valor de la acción triplique aproximadamente el de compra inicial. De ser así, en ese caso este sistema sería más seguro para tendencias alcistas, ya que de lo contrario seguiríamos comprando indefinidamente, y nadie puede garantizar que una acción determinada vaya a triplicar un día su precio. Que alguien me corrija si me equivoco. Gracias!

Anónimo dijo...

@Pilar estas en lo cierto.
Es por eso que es recomendable utilizar compañias que tengan un buen Fundamental. Para asegurarte utiliza acciones de las principales acciones del IBEX o DowJones.

Dan

Fede dijo...

A ver si Vicens o alguno de de vosotros puede echarme una mano. Voy a aplicar el Twinvest sobre un fondo de inversión que replica al IBEX. He estado mirando por ahí y me encuentro con distintos valores liquidativos y con fechas más o menos atrasadas pero en ningún caso las del día anterior. El valor de fecha más cercana lo he encontrado en morningstar. ¿Dónde puedo consultar el valor liquidativo más actual, es decir el del día anterior? Muchas gracias.

rsanjose dijo...

Yo diseñé un sistema similar hace unos años.

http://elistas.egrupos.net/lista/fondos/archivo/indice/261/msg/280/

Lo puse en práctica durante un tiempo con excelentes resultados.

Permite invertir una cantidad periódica y asegurarnos promediar a la baja, por lo que es ideal para acumular capital.

El método presenta un fallo, y es que no desinvierte.

Ahora igual podría explicarlo mejor, pero ya digo, esto fue hace unos años.

Espero que os guste.

rsanjose dijo...

Perdone, pongo un enlace directo al método

http://elistas.egrupos.net/lista/fondos/archivo/indice/261/msg/280/

Ángel dijo...

Buenas tardes Vicens,

Me ha costado bastante pero ya estoy en disposición de empezar a hacer que el dinero trabaje por mí.

Me he estado revisando casi todos los post y en este me surgen unas dudas:

Al llegar a 25 (nivel del ejemplo) debemos vender ¿verdad? en los comentarios veo que efectivamente así es.

Pero, si el método dice que debemos invertir más de 100€ (valor del ejemplo) dices que sólo debemos invertir esos 100, pero en otros post que hablan de twinvest dicen que si hay que meter una cantidad mayor se cogería de lo que se ingresando en la cuenta remunerada ¿a quién hago caso?

¿Sería necesario ir actualizando el valor de la inversión según aumentase el IPC?

Y el último punto: ¿Cuándo hay que desinvertir? ¿El método te lo indica de alguna forma? (Cuando las acciones/participaciones bajan se cuando hay que hacerlo, ¿pero si suben cuando nos salimos?)

Gracias

jose dijo...

Hola a todos!

Revisando este sistema he estado intentando averiguar que ganancias se obtienen para poder valorar lo que puedo conseguir.

He hecho estos cálculos:
Cada mes obtengo unos títulos = I/V. Donde I es la inversion que me da el sistema y V es el valor de la cotizacion de ese mes.

Si cada mes obtengo unos titulos al cabo de unos meses que valor real tienen esos titulos? No se si es correcto pero creo que seria la suma de los titulos de cada mes * el valor de la cotizacion del ULTIMO mes. ¿es correcto?

Es decir, lo que me gustaría saber es que dinero recibo cuando vendo y que cálculos son los que se aplicarían.

Aprovecho para pedir opinión sobre los fondos de inversión de ING. Ofrecen tres opciones: IBEX35, Euro Stoxx50 y S&P500, en referencia a la aplicación a este sistema de inversión.

Saludos a todos y gracias de antemano. ;)