miércoles, 20 de agosto de 2008

Pq me fascina el trading de futuros

De todas las opciones de inversión que existen hay una que despierta en mi una fascinación especial: el trading de futuros.

Quiero compartir contigo qué es y pq lo vivo con tanta intensidad.

Por trading entiendo la actividad que consiste en ganar dinero con la diferencia de precios entre activos financieros... Umm... ¿suena un poco raro? Es fácil (sino no lo podría entender yo): Si compras una acción de una empresa que cotiza en la bolsa a 10€ y la vendes a 12€ has ganado dinero con la diferencia de precios (exactamente 2€ menos las comisiones y los impuestos).

Una acción es un activo financiero, un contrato de futuros tb, los bonos del tesoro tb, las opciones tb,... hay todo un abanico de posibilidades y cada una de ellas está caracterizada por unas variables que la hacen especial.

Los futuros son el Ferrary de los traders por las posibilidades que tienen, algunas de las cuales te detallo a continuación:
  1. Son mercados muy líquidos y transparentes
  2. Puedes operar electrónicamente
  3. Permite entrar corto
  4. Son productos apalancados
1. LIQUIDEZ Y TRANSPARENCIA

Significa que encuentras contrapartida en el momento en que te interesa. Imagina que tienes una casa que quieres vender... ¿cuanto tiempo vas a tardar? Hay gente que lleva meses (años) intentando deshacerse de una vivienda y no lo consigue.

En el mercado de futuros esto no es así. Hay productos muy líquidos que pueden absover 500 contratos en cualquier momento sin inmutarse.

La transparencia hacer referencia a la confianza en que vas a saber, en cualquier momento, qué precio has conseguido en tus operaciones. Un mercado opaco oculta esa información y no sabes muy bien pq has dado la orden de comprar a 700 y te han servido a 703.

2. OPERAR ELECTRÓNICAMENTE

Significa que puedes lanzar las órdenes de compra y venta tú mismo, desde tu casa, o desde un balneario, cuando a ti te interese, sin tener que hablar con nadie por teléfono, sin tener que esperar a que otras personas estén por ti. Aprietas un botón y tus ordenes se lanzan en el mercado de Chicago (o de donde sea que operes) instantáneamente.

Esto te da libertad de movimientos y confianza.

3. CORTOS

La mayoría de las personas que saben algo de bolsa se pierden cuando los que operamos en futuros les decimos que podemos ganar tanto si el mercado sube como si baja. Esto es así pq ellos, en las acciones, se suelen limitar a comprar con la esperanza de que el mercado suba y con ello el precio al que cotizan sus acciones pero el mercado de futuros te permite vender algo que no tienes pero que estimas que va a bajar de precio, y comprarlo más tarde, cuando ha bajado de precio.

Un ejemplo: vendo un subyacente que cotiza a 680 y lo compro cuando cotiza a 670. Hay diez puntos de diferencia a mi favor: lo compré a 670 y lo vendí antes a 680... Si no lo pillas no te preocupes. Suele pasar al principio (yo me volví loco un par de semanas).

Lo que tienes que recordar es que puedes ganar tanto si el mercado sube como si baja.

4. APALANCAMIENTO

Significa que con una pequeña cantidad de dinero (al que llamamos depósito o margin) eres propietario de un subyacente muy grande. Por ejemplo, con un depósito de $5.000 puedes ser propietario de un contrato por valo de $50.000

Si depositas el margin de un contrato de futuros mueves todo el contrato. Si dicho contrato cotiza a $750 en el momento en el que tomas posición de él (entras largo), y su valor se mueve al alza hasta los $755, y en ese momento cierras tu posición, te embolsas 5 puntos (755-750=5).

Imagina que estás operando con el contrato de futuros sobre el índice mini-Russell2000. En ese contrato cada punto que haces son $100 por contrato que ganas... Si hemos entrado con un contrato y hemos hecho 5 puntos,... nos embolsamos $500.

Lo contrario tb es cierto: si hemos comprado a $750 con la esperanza de una subida,... pero el contrato pasa a valer $745, hemos perdido 5 puntos. A $100 por punto, hemos perdido $500.

Si eres capaz de hacer un punto al día, es decir, si eres capaz de abrir una posición a un precio y cerrarla a otro precio con una diferencia a tu favor de 1 punto, y lo haces cinco días a la semana, cuatro semanas al mes... ¿cuantos puntos haces cada mes? Exacto 20 puntos. A $100 por punto hacen un total de $2.000

¿Qué cómo lo haces para hacer un punto al día? Aquí entra en juego la técnica que es puro conocimiento aplicado. Asume que vas a ser capaz de hacerlo.

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Ahora concéntrate pq empieza la magia: ¿Qué tienes que hacer para doblar tu sueldo si trabajas en una empresa? Es complicado, ¿verdad? Hay pocas posibilidades de lograr un aumento del 100% Si eres tenaz y persistente te van a aumentar cierta cantidad anualmente, que suele corresponderse con el IPC (de manera que ganas más pero puedes comprar lo mismo o menos).

Bien, ¿si eres trader y quieres doblar tu sueldo qué puedes hacer? Fácil: puedes doblar el número de puntos que haces cada día de manera que en vez de hacer uno, hagas dos. De esta manera en vez de hacer 20 puntos al mes, harás 40 y en vez de ganar $2.000 al mes, ganarás $4.000, exactamente el doble.

Pero tb puedes hacer otra cosa más fácil aun: puedes doblar el número de contratos que mueves. Si con $5.000 de margin mueves un contrato, pones $10.000 y mueves dos contratos, de esta manera ganas los mismo 20 puntos al mes, pero al estar moviendo dos contratos ganas $4.000 (20 puntos x $100 el punto x 2 contratos = $4.000).

¿Qué puedes hacer para ganar cuatro veces más en tu trabajo? Es complicado,... lo se, pero es fácil si eres trader. Basta con mover 4 contratos. Depositas $20.000 en concepto de margin ($5.000 x 4 = $20.000) y haciendo un punto al día, que son 20 puntos al mes, multiplicados por los 4 contratos que mueves pones en tu bolsillo $8.000.

La clave está en conseguir ganar tus puntos con regularidad. Pase lo que pase tienes que cerrar con un punto al día (puedes conseguir muchos más puntos, te pongo un ejemplo mínimo pq no quiero que te emborraches y te lances a invertir en futuros como un loco).

En el momento en que eres capaz de ganar cada día en positivo (sea con un punto o con más) te centras en ir aumentando el número de contratos. Ya has visto que con un punto y 4 contratos puedes ganar $8.000 en el mini-Russell2000, con un punto y 10 contratos puedes ganar $20.000, ¿pillas la idea? Este es el poder del apalancamiento.

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Estos son algunos de los motivos por los cuales me fascina el trading de futuros. El potencial para poner dinero en tu bolsillo es ilimitado.

Ahora bien, unas palabras de prudencia. El 95% de las personas que operan con futuros pierde el total del dinero con el que opera en los primeros 6 meses. Si vuelve a operar vuelve perder el total del dinero antes de un año. La mayoría de personas que operan con futuros se arruina.

El hecho de que el pontecial de ganancia sea tan alto atrae a las mejores mentes del mundo, pero es un juego de suma cero, esto significa que lo que ganas tú se lo quitas a otro. Tienes que ser más listo que tu contrapartida.

No hay un mercado para amateurs en el que puedas practicar con gente de tú nivel, así que cuando te lanzas a operar estás luchando con gente e instituciones muy preparadas, con recursos, dinero y experiencia que tú no tienes.

¿Puedes llegar a operar en el mercado de futuro? Sí, claro que puedes. ¿Es un camino fácil? No, es una de las cosas más difíciles que puedes llegar a hacer. ¿Se puede aprender o tienes que llevarlo dentro? Es técnica y se puede aprender, pero no puedes pretender tocar el piano con un libro y cuatro clases. El camino es largo y duro, y solamente los más duros entre los más duros que lo comienzan van a acabarlo. Los demás quedarán desplumados panza arriba chupándose el dedo y lamentándose.

La dureza está en tu capacidad para desaprender, reaprender y dominar tu mente.

25 comentarios:

constantino dijo...

Hola Vicens, muy interesante el artículo. Estás despertando un gran interés en mi con estos asuntos, pues parece fácil ganar 1 punto... parece.

En cualquier caso, dices que la bolsa se basa en la esperanza de que un valor suba, pero los futuros no se basan también en la esperanza de que el "valor" en cuestión baje?

Me parece tan interesante como intimidatorio, pero quiero saber más. Hablas de sociedades que se dedican a esto, por favor, podrías darnos tu opinión respecto a los grupos de inversión? Sé que recomiendas que seamos nosotros mismos quienes movamos nuestro dinero pero estaría bien conocer tu opinión respecto a estas empresas que ofrecen intereses tan suculentos.

Muchas gracias por tu compromiso con sacarnos del analfabetismo financiero. Saludos.

vero fénix dijo...

se me está haciendo divertido esto de la bolsa y los futuros...

ya verás cuando empiece a invertir y jugar y pierda mi primera partida...

jajajaja

no me desanimaré, eso seguro.

cada díatengo más ganas de empezar, menos mal que no tengo pela para hacerlo, seguiré jugando con los números ficticios.

Gracias Vic.

Jaume dijo...

Aquí tenéis un broker on-line que os permite operar a vosotros mismos con futuros sobre todo tipo de subyacentes (indices, acciones, divisas, materias primas, etc...).

www.interdin.com

Pedro dijo...

Ultimamente todo lo que leo va conduciendo a la misma direccion: los futuros.
Lei un libro que recomienda tambien Juan Haro: Cambio de vida y en el tambien se recomienda los futuros, el SP500, pero hace la misma advertencia el 95% palma.
La advertencia que haces de que es un juego de suma cero me ha hecho ver la opcion de otro modo, con mas respeto aun. En fin, que no hay merienda gratis, y por lo que leo, puede que ni pagando. Saludos y gracias por el alimento constante

Josep dijo...

Yo creo que para invertir en futuros es MUY complicado, y lo digo en mayúsculas...

Si fuera de suma 0, aún se podría pensar que tienes que ser "solamente" mejor que la mitad. Pero si fueras justo mejor que la mitad continuarías perdiendo dinero por las comisiones e impuestos.

Conclusión, yo ya lo estoy viendo en el libro que alguien recomendó, "vivir del trading" que por ahora me está gustando mucho pero que por lo que veo no basta con ser bueno, porque tienes una mala racha y "adios muy buenas".

No es por desmoralizar, pero creo que se debe ser precavido antes de lanzarse a invertir como un loco.

Jaume dijo...

Pedro y Josep, evidentemente la inversión en futuros (en derivados en general) tiene un riesgo muy elevado, pero éste viene dado por el nivel de apalancamiento más que por el producto en que se invierte.
Comprar o vender futuros no es más que comprar o vender acciones (índices, divisas, materias primas...). El riesgo de comprar una acción esperando venderla más cara y ganar dinero es que su cotización baje y perdamos. En un futuro pasa lo mismo, sin embargo la pérdida (o la ganancia) se ve multiplicada debido al apalancamiento.
Yo recomiendo iniciarse con los futuros del mini-Ibex, en los que el multiplicador es 1, por lo tanto puedes controlar muy bien el apalancamiento y el riesgo que éste conlleva.

De todos modos, la mejor inversión es aquella con la que nos sintamos cómodos, una inversión que no nos permite dormir tranquilos por la noche no es una buena inversión, aunque al final nos de un buen rendimiento.

Disculpad el rollo.

Vicens Castellano dijo...

Constantino,
Ganar 1 punto es posible,... hacerlo con regularidad para ganar cada día un punto es otra cosa.
Necesitas tener un método muy bueno y saber lo que haces.
En los futuros puedes ganar tanto si el mercado va hacia arriba, como si va hacia abajo. No importa la dirección que tome.
Los grupos de inversión pueden ser un buen método para introducirse en el mundo de la inversión. Generalmente son grupos que comparten el mismo interés por cierto tipo de inversión. Ponen un dinero y gestionan las posiciones como un colectivo.
Mi opinión sobre las empresas que ofrecen suculentos intereses es que depende de la empresa.
No se pueden juzgar todas por el mismo rasero.
Hay muy buenas oportunidades ahí afuera... pero hay que saber diferenciar el trigo de la paja.

Vero,
Seguro que te gustará lo de la bolsa y lo de los futuros. Es todo un reto intelectual.
Perder forma parte de la inversión como trader. Pero tienes que mantener las pérdidas controladas.
Si cada vez que pierdes te cuesta $100, pero cada vez que ganas obtienes $200 y ganas y pierdes por igual... ¿cual es el resultado?

Jaume,
Gracias por compartir recursos.

Pedro,
Los futuros tienen un potencial impresionante,... pero requieren disciplina y aprendizaje.
No tiene lógica pensar que vas a competir en fórmula 1 y vas a ganar a los campeones del mundo si no lo has hecho jamás. Primero tendrás que conformarte con llegar a la meta sin salirte de la pista y finalmente aprenderás a adelantar a otros coches que lo hacen peor que tu.
Con los futuros pasa lo mismo, primero te centras en aprender a no perder, y luego comienzas a ganar.

Josep,
Es absolutamente imprescindible saber lo que haces antes de invertir en futuros.
Hacerlo sin haber aprendido es perder el dinero y el tiempo.
Cualquier tipo de inversión requiere aprendizaje, pero los futuros son el ferrai de las inversiones.
Es muy, muy importante comenzar haciendo pasitos de bebé, y luego ir progresando.

Jaume,
Totalmente deacuerdo con lo que dices: tenemos que invertir en aquello que se ajuste más a nuestra realidad. Si no podemos dormir por como invertimos vamos mal pq no es sostenible.
No obstante hay muchas formas de invertir y si a alguien le gustan los futuros puede aprender.

Juan dijo...

Mis conocimientos sobre futuros se reducen al libro "Mueve tu dinero y hazte rico" de Aitor Zarate, o lo que es lo mismo, NADA.
Todo el mundo que conoce el tema esta de acuerdo en que lo principal es formarse para no seguir el rumbo que sigen el 95% de los que se inician, pero no se como hacerlo.
Veo que hay cursillos por ahi, pero no me animo a apuntarme a ninguno porque considero que seria desaprovecharlo por mis escasos conocimientos. ¿Sabeis de algun libro o web o similar en el que te enseñen el "abc"? Si consiguiera una base por pequeña que sea veria con mejores ojos el iniciarme en dicha actividad.

Un saludo a todos y gracias de antemano.

Tomás dijo...

Hola

En primer lugar, felicidades a Vicens por el blog. Llevo ya un tiempo siguiéndolo y me parece realmente bueno, pero hasta ahora no había intervenido.

Yo llevo algo más de un año invirtiendo en bolsa y quiero empezar con los futuros. Ahora estoy leyendo libros sobre el tema, foros, etc, pero me gustaría saber si me podíais recomendar algún curso (presencial u online) sobre futuros que mereciera la pena.

Gracias
Saludos

pilar dijo...

De todos los tipos de inversion, desde el principio, este de la bolsa es el ke mas me gusta con diferencia peo me surjen dudas una y otra vez...con lo que nos enseñas vicens, sera suficiente para aprender a invertir? deberemos estudiar mas por ejemplo en internet o eso nos liara mas aun? (en las paginas ke consulto me lio mogollon) Cuanto tiempo se necesita para aprender a moverte de forma fluida en el mundo de la bolsa? y en el de futuros? Es conveniente iniciarse "ya" con algo de DCA o semillas o Twinvest o los tres a la vez aunque aun sepamos muy poco?
Es por eso ke dices de que hay que pasar a la accion (en ambos sentidos de la palabra, jeje) y no quedarse con la teoria.

Aun con todos las miles de dudas, me entusiasma el mundo de la bolsa en la misma medida en que me asusta.
Sera este miedo una "enfermedad" que se pasa con el tiempo y con el conocimiento?

Zenkyu por seguir ahi

Tomás dijo...

Hola

Pilar, si te interesa el mundo de la bolsa, te recomiendo que leas los foros de bolsa de Expansión.

Aquí tienes un hilo del foro con consejos para la gente que quiere empezar en bolsa:

CONSEJOS PARA INVERTIR EN BOLSA ( Recom. espec. a no iniciados )

Saludos

Joan dijo...

Buenas a todos...
Llevo desde un año invirtiendo en futuros en el minisp500, con Interactive brokers (el broker de chicago). La plataforma de lanzamiento de órdenes es muy buena, el mercado es totalmente liquido (compra y venta al nanosegudno) y tal como comenta Vicens sólo se necesita tener un sistema de inversión , una estrategia espartana y una disciplina a prueba de bomba. Debido a que controlarse uno mismo no es facil, mi aventura con el trading la hago con un socio y seguimos un sistema de inversión ferreo y disciplinado.
Sólo puedo decir como consejo que se necesita una gran formación, yo hice todos los cursos de FHI y luego una seriedad y disciplina fundamentales para triunfar. Con todo esto y un poco de suerte realmente se puede conseguir... yo lo estoy haciendo.
Un saludo a todos.

Pedro dijo...

Joan, veo que mencionas los cursos de FHI. ¿Que opinion tienes? Oi que (al menos el primero)apenas se ve el trading y que es casi un repaso de los 2 libros que ha sacado Aitor. Ya te digo que solo he oido una opinon y me gustaria tener mas. Gracias.

Joan dijo...

Hola Pedro...
En los cursos de FHI hay autenticos defensores y auténticos detractores. Ni una cosa ni la otra, son cursos que ofrecen una buena base teórica y práctica. Si que es verdad que en el I curso aprendes visual chart, los conceptos básicos (largo / corto / ordenes / stops), una introducción al broker americano y una formación de videos muy extensa y necesaria para el curso II de perfeccionamiento. Si realmente te interesa dedicarte al trading es necesario hacer todos los cursos. No puedo comparar con otros cursos pués he hecho estos + formación con libros americanos de trading por mi cuenta.
Espero te haya servido mi comentario.
Saludos.

Anónimo dijo...

Lo mínimo que se le puede exigir a alguien que pretende escribir un blog, y que la gente lo lea, ES QUE ESCRIBA SIN ALTAS DE ORTOGRAFÍA.

No me he leído ni el 10% del blog, y no he podido seguir, me dolían los ojos de ver tantos errores ortográficos.

Por otra parte, si alguien con una educación escasa, como parecer ser el autor de este blog, es capaz de operar con éxito en el mercado de futuros, entonces no debe de ser tan difícil, lo cual me anima.

Anónimo dijo...

Lo mínimo que se le puede exigir a alguien que pretende escribir un blog, y que la gente lo lea, ES QUE ESCRIBA SIN FALTAS DE ORTOGRAFÍA.

No me he leído ni el 10% del blog, y no he podido seguir, me dolían los ojos de ver tantos errores ortográficos.

Por otra parte, si alguien con una educación escasa, como parecer ser el autor de este blog, es capaz de operar con éxito en el mercado de futuros, entonces no debe de ser tan difícil, lo cual me anima.

vero fénix dijo...

mira subnormal, esto no te lo voy a permitir.

Lo primero es que no puedes entrar insultando y acusando de inculto a alguien que apenas tiene un par de minutos al día para escribir un post lo más rápidamente posible y publicarlo.

Yo soy blogger y sé que se te puede ir la mano en cualquier momento, no porque no sepas escribir, sino porque se escribe muy deprisa.

Y aunque lo revises, a veces se escapa alguna.

No es una justificación, pero tus formas son una mierda, así que no tengo que contenerme contigo, me importa una mierda lo que pienses de mí, así que puedes juzgarme si te apetece, ni te voy a responder.

Si tanto te anima que alguien al que no conoces y que de pronto dices que es un gilipollas mental por no saber escribir (habría que verte a tí escribiendo un blog...), a ver si tienes los huevos para lanzarte al trading y no cagarla ni una vez.

Tan importante cómo te ves.

ánimo!!! tirate a la piscina!!!

Cómo es tan fácil nadar...

vero fénix dijo...

Por cierto, que tú tampoco pareces muy atinado a la hora de escribir...

mira de que se queja el loro y te diré de que ala le faltan plumas.

ale majo, a aprender a escribir, que por lo visto, tú también eres tonto.

Pedro dijo...

Ole Vero, ya te echaba de menos. Supongo que Vicens no necesita defensa, pero bueno ..., es cierto que hay faltas de ortografia, pero ya me gustaria escribir castellano igual de bien que Vicens si, como sospecho y a pesar de su apellido, no fuera mi lengua materna. Yo creo que ser muy culto esta muy bien pero ni es sinonimo de ser mas educado, ni te garantiza ser mas listo, ni mas feliz o ni siquiera ganar mas dinero. Asi que, si me das a elegir (como cantan los chunguitos y versionea Antonio Vega) ... cambio una de mis dos carreras por mitad de cuarto de lo que sabe Vicens. La otra no, porque necesito el titulo para currar. ;-)
Y por ultimo animaria a anonimo a buscar en el diccionario "critica constructiva".

Pedro dijo...

@ Joan: gracias por tu opinion. Ando con ganas de aprender más pero no conozco de 1ª mano ningun curso y me cuesta decidirme.
¿Alguien ha localizado ya a Sidney Worth? Venga Vicens, da mas pistas ja ja ja

Blog Master dijo...

Me quedo con un par de verdades que ha escrito Vicens.
- El mercado de futuros es un juego de suma cero. Lo que unos ganan otros lo pierden.
- En el mercado de futuros operan los mejores profesionales.

A esto añado un par de apreciaciones propias.
- Realmente no es suma cero, pues hay una banca (como en el casino). Los que operan este mercado cobran sus servicios, por lo tanto siempre ganan.
- Los profesionales disponen de informacion privilegiada. (tienen las cartas marcadas).

Por tanto el mercado de futuros es como ir a un casino mafioso: La ruleta esta pensada para que la banca siempre gane, juegas contra profesionales que saben jugar mejor que tu y la ruleta esta trucada.
En dicho casino lo mas probable es que pierdas tu dinero, al igual que ocurre en el mercado de futuros.

Patricio Favora dijo...

Gracias Vicens por tus consejos y webinars, soy principiante, comencé en forex, luego me hablaron de los futuros y me voló la cabeza, como se dice en Argentina. Recomiendas algún bróker en particular? gracias nuevamente y que sigan los éxitos.

Diario Anaís dijo...

Muchas gracias por todo Vicens.

Tus vídeos de operativa del futuro del crudo, la manipulación, etc, son increíblemente pedagógicos, lo incorporo en mi operativa diaria en pequeña cuenta y funciona a la perfección

Unknown dijo...

Hola.. muy interesante el blog... me gustaria empezar a operar con futuros pero temo una cosa... mi desconocimiento sobre el apalancamiento... mi pregunta es... se puede perder mas dinero ke el que se deposita en el minisp500 o en un broker si existe apalancamiento?... es decir.. si deposito 10.000€ y opero y pierdo... puedo perder mas de 10.000€? o pierdo solo el capital depositado...
Un abrazo y perdon por mi ignorancia... estoy aprendiendo mucho...
Un saludo

Vicens Castellano dijo...

Cuando operas en Futuros, lo haces a través de un broker. Él es quien lanza tus ordenes al mercado y quien te cobra una comisión por ello. El broker te pedirá que abras una cuenta depositando dinero y en función del mercado en el que desees operar te pedirá que como mínimo tengas determinada cantidad. Esta cantidad mínima es una especie de garantía de cobro y se conoce como "margin". El broker no dejará que tus posiciones caigan por debajo del valor de tu margin. En el caso de que el valor de tus posiciones caigan por debajo del margin el broker las ejecutará con una pérdida y te quedarás fuera del mercado, o te avisará para que restituyas más fondos. Lo que no pasará es que el broker te permita operar por debajo del margin.
Lo que suele ser recomendable es que operes siempre con un riesgo máximo muy pequeño. Generalmente entre un 1 y un 2% de tu capital. El riesgo lo gestionas con órdenes de stop de pérdidas. Imagina que abres una cuenta con 10.000$ y que operas en un mercado en el que el broker te exige 1.000$ de margin por cada contrato. Si operas en ese mercado podrías utilizar 10 contratos pero tu no harás eso, tú operarás con 1 contrato o con 2 como máximo. Además lo que harás será establecer el riesgo máximo en cada operación. Imagina que ves una oportunidad para comprar el mercado. Lo que debes hacer es establecer un punto de rotura. Un nivel de precios en el que situarás tus órdenes de stop y que no estará nunca más allá de ese 2% recomendable. Si el precio retrocede hasta ese nivel tus órdenes se ejecutarán y tu posición quedará cerrada. En ese caso habrás perdido ese 2%, esa cantidad entre el precio de entrada y el precio de salida. Pero te sigue quedando el 98% de tu cuenta de manera que puedes tomar otras oportunidades.