Respuestas en la revista Clara

En el número correspondiente al mes de Noviembre de este año, de la revista Clara, que ahora está en el quiosco, aparezco en un artículo respondiendo preguntas sobre economía doméstica junto a Leopoldo Abadía y otros ilustres del gremio.

Algunas de dichas preguntas son muy importantes y algunas de las respuestas muy necesarias.

FYI

La logística del trader

¿Qué requisitos tienes si quieres operar en los mercados financieros?

Me gustaría hacer algunas reflexiones generales sobre la logística de este negocio. Considero que como mínimo hay cinco grandes requisitos que necesitas cumplir:

1. Requisitos de conocimiento.
2. Requisitos operativos.
3. Requisitos materiales.
4. Requisitos financieros.
5. Requisitos de tiempo.

1. Requisitos de conocimiento

Dice Mark Douglas en su libro "The disciplined trader" (excelente libro, por cierto) que el 80% del éxito en el trading se debe a la capacidad de controlar las emociones y de ser disciplinado, y solamente un 20% del éxito es atribuible al conocimiento técnico. No obstante la mayor parte de las personas que se acercan a este mundo dedican la mayor parte de su esfuerzo a dominar un sistema de inversión y se ocupan de las emociones solamente después de ver como interfieren en su habilidad para aplicar su sistema.

A mi me parece mucho más razonable dedicar la mayor parte del esfuerzo a tener las emociones controladas para poder jugar a nuestro favor...

En cualquier caso, para poder ganar haciendo trading necesitas un sistema de inversión que te indique cuando comprar y cuando vender, cuanto comprar y cuanto vender, como manejar el riesgo y como gestionar la cantidad de posiciones con las que operas,... y también necesitas la disciplina necesaria para aplicar tu sistema.

Si el sistema no vas a ningún lugar, y sin la disciplina el sistema no te sirve de nada.

Estos son los requisitos de conocimiento (conocimientos técnicos, conocimientos en gestión del dinero y del riesgo, y conocimientos sobre ti mismo y tus emociones).

2. Requisitos operativos

Para poder operar en los mercados financieros en el intradía, necesitas una plataforma de graficación que te permita analizar los movimientos del precio de forma cómoda y completa, acorde a tu sistema de inversión.

Necesitas un broker que intermedie entre tú y el mercado y que ejecute las órdenes que tu sistema esté indicando.

Existen muchas plataformas de graficación. Yo he trabajado con TradeNavigator, con Visual Chart, con ProRealTime, con eSignal, con TradeStation, con TradeGuider, y con alguna otra que ya ni recuerdo.

Las prestaciones que quieres de tu graficador como mínimo son: seguridad en la representación del precio, estabilidad, rápida actualización de las cotizaciones, versatilidad en la utilización de los indicadores, posibilidad de programación de indicadores, posibilidad de realizar back testing, acceso a históricos, y un precio razonable.

Existen muchos brokers a tu disposición y en este caso se trata de tres cosas (bajo mi punto de vista, siempre bajo mi humble opinion): Comisiones competitivas, residencia de las órdenes en su servidor (por si se te cae el tinglado y resulta que te quedas dentro del mercado cuando deseas estar fuera), y velocidad de ejecución.

Yo he trabajado con varios brokers americanos y europeos, ahora opero con Mirus Futures (quedé muy descontento de Interactive Brokers).

3. Requisitos materiales

Como mínimo necesitas una conexión a Internet rápida y fiable y un ordenador, aunque es más que razonable el que inviertas en un segundo proveedor de Internet y un segundo ordenador.

La idea es tener un ordenador dedicado al graficador y otro dedicado a lanzar las órdenes con tú broker. Tanto TradeStation como Ninja Trader permiten la opción de lanzar la orden al broker desde la misma aplicación graficadora,... es otra alternativa.

El número de pantallas que necesitas depende de los requisitos de análisis de tu sistema y de tus preferencias personales. Conozco quien opera con 25 pantallas (literalmente) pero también he estado con algunos traders muy buenos (muy, muy buenos) que lo hacen todo con un viejo portátil (lo que indica que los medios quizás no marcan la diferencia).

4. Requisitos financieros

Necesitas dinero para poder moverlo, y si bien es cierto que puedes abrir una cuenta con un broker para operar en futuros con unos $2.000, e incluso con una cantidad menor si quieres operar en Forex, también es cierto que no es razonable que lo hagas. Esto es así por un tema de gestión del dinero que no hay que olvidar: Tu sistema, siendo ganador, puede entrar en una racha negativa de operaciones fallidas que necesariamente tienes que haber anticipado y que tienes que ser capaz de aguantar. Si tu cuenta es demasiado pequeña quedarás descapitalizado antes de tiempo y no podrás estar en el mercado cuando el mercado gire a tu favor.

Te recomiendo que no abras una cuenta con menos de $5.000 de margin (siempre dependerá de los requisitos de gestión monetaria de tu sistema), y te recomendaría firmemente que comenzaras con no menos de $10.000.

Como regla general deberías estar arriesgando como máximo un 5% de tu cuenta y sería mucho más razonable que no fuera más de un 2%.

5. Requisitos de Tiempo

Obviamente necesitas tiempo para poder hacer trading. Si te dedicas al intradía tendrás que tener un par de horas unos dos o tres días por semana. En ese espacio de tiempo no deberías permitir ningún tipo de interrupción por parte de nadie y tu concentración debería de estar dedicada completamente a lo que llevas entre manos.

Si no dispones de esa cantidad mínima de tiempo quizás necesites buscar otro sistema de inversión que se ajuste a tus circunstancias.

Consideraciones finales

Obviamente no tiene ningún tipo de sentido, a mis ojos, que hagas nada de todo esto si no eres capaz de gestionarte a ti mismo. Primero tienes que tener la cabeza bien amueblada. Esto significa que no deberías meterte en estas lides si no tienes una fuente externa de ingresos que pague tu hipoteca, ni tampoco si estás en el paro.

Si no tienes con qué llegar a final de mes el trading no es para ti por dos motivos: el primero es que hay algo que estás haciendo mal si no has solucionado tus finanzas con antelación (arregla eso primero), el segundo es que la presión por ganar sería tan grande que bloquearías tu percepción y te harías perder (no lo hagas).

Tampoco tiene sentido operar en real cuando no te has demostrado a ti mismo que eres capaz de hacerlo en simulado (aun que ganar en simulado no implica ganar en real).

En fin, solamente quería compartir una visión sobre los requisitos generales para hacer trading con éxito.

309.480€ o una tostadora

El pasado viernes participé en una charla que organizó "Espai de dones" de Sabadell en la que comenté cómo los ricos se hacen cada vez más ricos.

El algoritmo es simple en su esencia:

1. Elimina las deudas de elevado tipo de interés (no puedes hacer dinero mientras tengas esos agujeros en el bolsillo).
2. Ahorra sistemáticamente un 10% mínimo de tus ingresos (necesitas tener claro para qué quieres ahorrar o no lo harás con constancia).
3. Pon tus ahorros a trabajar para ti (invierte a interés compuesto, y si no sabes cómo hacerlo aprende).

Esta es la fórmula. Que su simpleza no te oculte su eficacia.

1

Si tienes deudas no vas a ningún lugar porqué el esfuerzo que harás se escapa por la ventana. Sería como subir por unas escaleras mecánicas que bajan: al final, después del esfuerzo, te quedarás en el mismo lugar.

Mientras tengas deudas estarás trabajando para otros y haciendo rico a otros.

Las deudas no desaparecen porqué hables sobre ello, sino más bien porqué asumes el compromiso de acabar con ellas y dedicas ahí tu energía y tus recursos... Pero no lo harás sino entiendes la importancia que tiene o careces de visión de futuro.

2

Por otro lado necesitas ahorrar de forma sistemática. No puedes obtener un resultado diferente al que obtienes ahora si sigues haciendo lo mismo.

Es importante separar un 10% de tus ingresos para que jueguen en tu equipo y aprender a vivir con el 90% restante.

El problema con el ahorro es que necesitas visión: es fundamental que entiendas claramente el motivo por el qué estás ahorrando. No se trata de hacerlo para satisfacer a alguien, se trata de separar una parte de tu dinero para que trabaje por ti. Cuanto más dinero pongas a trabajar antes habrás salido del juego.

3

Esto nos lleva al punto más misterioso: pon tu dinero a trabajar... Ya lo he entendido, pero ¿cómo lo hago? Hace tiempo que te leo y comprendo lo que dices... pero al llegar a este punto me pierdo. ¿Se puede saber cómo tengo que poner dinero a trabajar? ¿Por qué no me haces una recomendación específica? ¿Por qué no me aconsejas directamente?... Entre otras razones porqué se trata de que aprendas a jugar por ti mismo, la partida va a ser larga y necesitas saber hacerlo solit@. Pero atiende por qué no es tan complicado.

Para comenzar el motivo: ¿Está claro en tu mente el para qué quieres tener dinero trabajando para ti? Si la respuesta es que no, apaga y vámonos. Si sabes que ese es el camino hacia la salida, entonces sigamos.

Ya sabes que hay una diferencia entre un Pasivo (aquello que saca dinero de tu bolsillo) y un Activo (aquello que pone dinero en tu bolsillo), así que ya sabes lo que es una inversión y lo que no.

Se trata de que aprendas a poner tus ahorros a trabajar a interés compuesto. Básicamente significa que vas a comprometerte a reinvertir tus intereses.

Mucha gente ha puesto su dinero en una cuenta o en un depósito y ha obtenido intereses por ello. Eso es invertir. Eso es poner tu dinero a trabajar. Eso y otras muchas cosas, claro.

El principal error, en estos casos, es que la falta de visión del resultado final y el desconocimiento del poder del interés compuesto, ha hecho que muchas de estas personas, sino todas, hayan retirado ese interés y se lo hayan gastado.

Pones 3.000€ en un depósito y te dan 200€ de interés así que los tomas y te los gastas en una tostadora. Son tuyos así que puedes hacer con ellos lo que te plazca. Al retirar los intereses estás invirtiendo a interés simple.

Si hubieras dejado esos míseros 200€ junto a los 3.000€ iniciales estarías invirtiendo a interés compuesto. ¿Pero puede suponer una diferencia real el no gastar esos 200€? Parece que no ya que se trata de una cantidad relativamente pequeña, una cantidad inocente diría yo. Pero haz los números y descúbrelo.

Yo te digo que así es como los ricos se hacen cada vez más ricos.

Está bien, te haré yo los números:

10.000€ es una cantidad que probablemente ha pasado o pasará por tus manos y que podrías ahorrar con paciencia y disciplina (si tienes un motivo). En la columna de la izquierda está lo que te darían por ese dinero durante 10 años si lo invirtieras a interés simple (retirando la tostadora). En la columna de la derecha lo que conseguirías a interés compuesto.

He puesto tres tipos de interés diferentes 5%, 10% y 20%. Quizás pienses que son tipos de interés muy alejados de la realidad... que nadie obtiene un 20% anual de rentabilidad año sí y año también. Si crees eso revisa tus creencias porqué ellas pueden estar interfiriendo en tu éxito.

No obstante lo que deseo es que entiendas el camino... Luego tendrás que andarlo tú.

No encontrarás un banco que te de ese tipo de interés, ni lo obtendrás si dejas el dinero en manos de terceras personas. Responsabilízate de tus finanzas. Maneja tú tu propio dinero y avanza paso a paso.

Lograrlo está en la mano de casi cualquier persona, pero es que estamos hablando de una diferencia muy importante en los resultados que bien merece que le dediques tiempo.

Inusual Crosstalent

La semana pasada pasé una tarde muy entretenida moderando la sesión de Crosstalent de Inusual en Barcelona.

Los asistentes fueron un grupo de jóvenes creativos, la mayoría estudiantes de Arte o diseñadores, y me apetecía mucho hablar de dinero con ellos.

Comencé con un par de preguntas:

1. "Levantad la mano aquellos de vosotros que os consideréis creativos". Todas las manos arriba.
2. "Ahora levantad la mano aquellos que tengáis que trabajar por dinero"... Todas las manos arriba.

Es muy bonito poder perseguir el sueño de expresar el talento artístico que llevamos dentro, pero si lo hacemos en el marco de una sociedad capitalista es importante que conozcamos las reglas del juego del dinero.

Pienso que hay dos posiciones mayoritarias en relación al dinero:

1. No me importa mucho, porqué lo considero "sucio" e indigno de mi talento.
2. Me importa porqué veo que está implicado en todas las áreas de mi vida... pero desconozco cuáles son las reglas.

Si no te interesa, y no te encargas de este menester, opino que te irás cruzando con el dinero (y con la falta de dinero) a lo largo de tu vida... Es algo que difícilmente vas a poder evitar porqué el alquiler lo pagas con dinero, y la comida, y la ropa también.

Si te interesa pero no conoces sus reglas entonces estarás a merced de los que sí las conocen y posiblemente irás con el marcador en contra toda la partida. Traducido a algo fácil de entender: Si no conoces las reglas de dinero te pasarás toda tu vida trabajando por dinero. Si conoces las reglas del dinero podrás salir de la ecuación y disponer de tu tiempo para hacer lo que quieras (que en el marco de la creatividad y el artes, puede significar disponer de tu tiempo para crear lo que quieras).

Me gustó mucho ver con qué ganas daban su punto de vista y con qué ideas participaban en los equipos de debate, todos los participantes. Aplaudo este tipo de iniciativas que fomentan el crecimiento personal y el talento.

Romper paradigmas

El miércoles por la mañana tuve el privilegio de compartir escenario con Juan Haro en el marco de un taller sobre el cambio de paradigmas.

Un valiente grupo de veinte empresarios de Barcelona desafió la tormenta y se presentó al workshop donde reflexionamos sobre la importancia de pensar de forma distinta, de innovar y de seguir adelante a pesar de las dificultades.

Lo pasamos muy bien y pudimos enriquecernos con los puntos de vista y las experiencias del grupo.

Creo que es fundamental que aprendamos a pensar sistemáticamente sobre las oportunidades que aguardan escondidas a nuestro alrededor. Vivimos tiempos de cambios que son la plataforma de lanzamiento de algunos proyectos de mucho éxito.

Durante el taller hicimos referencia a algunas empresas que, en tiempos de crisis, han sido capaces de multiplicar su facturación por dos, por tres o por cuatro. Sin ninguna duda estas empresas han visto y han sabido reaccionar a información del entorno que estaba disponible para todos, pero sobre la que han actuado unos pocos.

El hecho de organizar equipos de trabajo ayudó a los participantes a analizar su modelo de negocio bajo diferentes marcos de referencia y nutrirlo con las aportaciones de sus compañeros.

Aprovecho para agradecer a Sofía Lambert el que tuviera el buen criterio de juntarnos.

Iniciador Barcelona

El pasado día 20 tuve el placer de pasar un rato compartiendo algunas ideas con emprendedores de Barcelona en el marco de los encuentros que organiza Iniciador, en el edificio de CINC.

Quería señalar algunos puntos que, bajo mi experiencia con emprendedores, están en la raíz de muchos fracasos y que tiene que ver con sus formas de pensar.

Es frecuente centrarse en el análisis de los recursos necesarios para montar un proyecto, en la búsqueda de financiación, o en el desarrollo de ideas competitivas y potentes, pero el eslabón débil sigue siendo el mismo: al final, por mejores que sean los medios, y por más potente que sea la idea, el emprendedor mismo, y su forma de pensar, son los que tienen que dar vida al proyecto.

Ser emprendedor es algo apasionante y admirable. En un entorno que no promueve la emprenduría, el emprendedor tiene que luchar contra mucha resistencia ambiental. Yo quería señalar tres amenazas que acechan a estas brillantes personas:

1. La incomprensión por parte de las personas que les rodean, tanto la propia familia, como los amigos y compañeros, y pasando muchas veces por sus propias parejas. Si desarrollar un proyecto ya es todo un reto por sí mismo, hacerlo con la oposición más o menos velada de círculo de relaciones, es una aventura mucho más dura de lo que sería necesario. Ser consciente de esta oposición ambiental y establecer mecanismos para gestionarla puede minimiza su presión y favorecer el éxito de cualquier proyecto de emprenduría. Entre otras cosas esto significa, en muchas ocasiones, hablar con la pareja largo y tendido, para "explicarle" los motivos que hacen que uno dedique tantas horas, tanta energía y tantos recursos a empujar proyectos.

2. La falta de conocimientos es el segundo motivo que quería señalar. Y así, la incapacidad para dirigir un equipo, el desconocimiento de los mecanismos de dirección, la falta de un modelo de entrevista comercial estructurada, la falta de visión del conjunto de procesos que correlacionan con el éxito de un proyecto, la falta de conocimientos financieros, técnicas de negociación, de persuasión, de comunicación, de motivación, de gestión de la propia actividad,... muchas veces están bloqueando el éxito de un proyecto empresarial, por más interesante y talentoso que sea. Es importante, señalaba en la charla, que los emprendedores evalúen su nivel de conocimiento y establezcan un plan de formación que les de las herramientas de conocimiento necesarias para permitir un crecimiento sostenible y armonioso de su proyecto. Una cadena es tan fuerte como su eslabón más débil.

3. Finalmente hice mención a la necesidad de escuchar al entorno. Por su propia trayectoria profesional, muchos emprendedores tiene un conjunto de convicciones sobre qué funciona y qué no funciona, pero el entorno cambia tan rápido que, en muchas ocasiones, dichas certezas resultan ser falsas. Es imprescindibe que el emprendedor sea capaz de incorporar puntos de vista externos que le hagan consciente de sus puntos ciegos y de sus áreas de mejora, y eso requiere humildad y autoconocimiento. Recordaba a Hoffer al decir que "aquellos que están dispuestos a aprender heredarán la tierra, mientras que aquellos que creen que ya saben, despertarán un día estando perfectamente preparados para hacer frente a un mundo que jamás volverá a existir".

Me agradó mucho constatar que sigue habiendo gente con ganas de emprender su camino fuera del rebaño.

Iniciador Barcelona Octubre 2009 from Links40 digital content on Vimeo.

Dime con quién te juntas...

... y te diré dónde llegarás!

El caso es que el grupo de referencia tiene una influencia decisiva sobre tu destino. Es decir, llegarás a cierto tipo de resultados en función del tipo de relaciones que establezcas en tu entorno.

Así que más vale que te asegures de estar teniendo relaciones de calidad.

En La Escuela de Inversión, recibimos un cierto tipo de emails a los que llamamos cariñosamente "el cuñaaao". Se trata de personas que desean cambiar su situación financiera pero que están rodeados de personas que les ponen la zancadilla. Son plenamente conscientes de su situación, saben que es mejorable y desean un resultado diferente. Muchas de estas personas están interesadas en invertir, ya que saben que es un medio que les puede ir proporcionando ingresos pasivos, y así, con el paso del tiempo, ir construyendo su columna de Activos. (Recuerda que Activos son aquellos bienes o servicios que ponen dinero en tu bolsillo).

Pero para poder invertir necesitan conocimiento y saben que es importante que lo adquieran. Como el mundo de la inversión, a algunas personas les queda lejos, o muy lejos, lo que hacen es compartir su sueño con sus amistades: con su hermana, con sus padres, con los compañeros del trabajo, con su cuñaaao... y claro, la mayoría de la gente está dispuesta a opinar de todo, aun sin tener experiencia directa en el asunto.

Lo que suele suceder es que, estas personas, nos escriben compartiendo el deseo de cambiar sus resultados, con el disgusto de la falta de apoyo del entorno. "Deseo construir una cartera de inversión, y que para ello necesito cierto tipo de conocimiento técnico y psicológico, pero es que he comentado el tema con mi cuñado y dice que estoy soñando, que nunca lo conseguiré, que invertir es muy arriesgado y que tiene un amigo que tiene un tío que conoce a alguien que perdió mucho dinero en la Bolsa"...

Ese es el email típico, que sigue con una frase del estilo: "La gente me dice que no voy a saber invertir y que es muy peligroso, ¿qué me recomendáis vosotros que haga"?. Bueno... nosotros no solemos hacer recomendaciones. Eso crea dependencia y siempre hemos apostado por una educación que permita a la gente ser autodependiente. Pero está siendo muy habitual este tipo de llamada y se me antoja que hay varias cosas a tener en cuenta:

La primera es que una persona, bajo mi punto de vista, debería de ser capaz de decidir por ella misma. No esperar que ningún experto le diga lo que tiene que hacer y mucho menos no esperar que sus amistades le aconsejen. Cuestiona todas las verdades. Se crítico. Llega a tus propias conclusiones. Piensa por ti mismo. No aceptes el camino trillado.

La segunda es que, si vas a escuchar a alguien, te asegures de a quién estás escuchando. Las personas de nuestro alrededor nos suelen querer y probablemente actúen de buena fe. Si compartimos con ellas una situación y les pedimos opinión la vamos a obtener, y en ciertas áreas, es una forma de proceder que puede ser interesante... Ahora bien, cuando deseo emprender una aventura suelo ir a buscar conocimiento en aquellos que me han precedido y que están de vuelta de donde yo quiero ir. Si quieres aprender a invertir pregunta a aquellas personas que están invirtiendo. Y si quieres aprender a invertir y ganar, asegúrate de preguntar a personas que estén invirtiendo y ganando.

Si quieres salir de la empresa en la que estás trabajando y romper con la dependencia de un trabajo remunerado... si deseas emprender tu propio negocio y abrirte un camino como empresario, habla con empresarios de éxito, pues ellos podrán trasladarte su experiencia. No es que lo que ellos hayan hecho vaya a ser igual que lo que te tocará a ti vivir, pero seguro que habrá cierto tipo de experiencia que te servirán (sobretodo a la hora de evitar ciertos errores costosos). Ahora bien, si hablas con un emprendedor que fracasó en su empeño ¿qué te va a contar? ¿cómo sabrás que lo que te dice se ajusta a la realidad y no es el reflejo de su propia aventura?

Después de una mala experiencia, una persona puede leer que dicho resultado ha sido fruto de un mal acercamiento, un mal planteamiento, o una mala estrategia,... y dejar la puerta abierta a nuevas posibilidades... mientras que otra persona puede llegar a la conclusión de que dicho resultado se debe a que ella no está hecha para este tipo de aventuras, e instantáneamente dejar de luchar por sus sueños.

Si quieres aprender a lograr nuevos resultados puedes comprar experiencia de segunda mano, pero asegúrate de estar comprando en el lugar adecuado. Probablemente tu cuñado en el paro no sea la mejor persona para decirte si aprender a invertir en bienes inmuebles o en la Bolsa puede ser una buena opción para ti. Entiéndeme,.... seguro que te traslada su punto de vista, y seguro que en otras áreas de la vida es una persona perfectamente cualificada para tener un punto de vista crítico y experto...

Lo mismo pasa con el director de la oficina en la que tienes tu cuenta de ahorro y que te puede dar su punto de vista sobre la Bolsa. Invertir en los fondos que ofrece su entidad sí es una buena opción, (no te garantizarán que ganes, claro, y te cobrarán comisiones de gestión independientemente de los resultados o de la falta de resultados que tengan) pero aprender a invertir por tu cuenta eso es otra cosa. Es muy peligrosa. Es mejor dejar tu dinero en manos de terceras personas,... así tendrás un control cero sobre lo que están haciendo.

Las personas con las que nos juntamos ejercen una influencia determinante en nosotros. Acabamos pareciéndonos a ellos, no físicamente, que también puede ser, sino en el tipo de ideas que sostenemos. Si deseas un tipo de resultado distinto INCORPORA a personas que ya lo tienen, en tu círculo de relación. Pasa tiempo con ellas, aprende a conocer su forma de pensar, su forma de evaluar, de gestionar,... Si quieres aprender a pescar, pasa tiempo con pescadores, y si quieres aprender a nadar, pasa tiempo con nadadores, no con personas que hablan sobre la pesca, o que hablan sobre la natación, sino con personas que dedican parte de su vida a lo que tú quieres hacer.

Si quieres aprender a invertir y deseas ir construyendo una columna de Activos que ponga dinero en tu bolsillo incorpora personas que ya lo estén haciendo. Compra sus ideas, habla con ellos, y analiza su forma de pensar... pregúntales sobre todo lo que pase por tu cabeza, soluciona tus dudas con ellos, interésate por el camino que siguieron, descubre qué cosas les resultaron más complicadas y qué cosas más sencillas, de quienes aprendieron ellos, a quienes te podrían presentar,...

Una de las cosa que se les suele recomendar a los que empiezan en la Bolsa es que formen un grupo de inversión. Esto puede estar bien porqué fomenta el espíritu de equipo,... pero es importante entender que si uno se junta con gente que está en la media, se quedará en la media. Tienes que juntarte con gigantes si quieres dar pasos de gigante. Siempre he ido a buscar a los mejores (o a los que mi poca experiencia me decía que eran los mejores) y cuando verdaderamente lo han sido (lamentablemente hay mucho vendedor de mapas camuflado de experto) me he encontrado con que estaban generosamente dispuestos a compartir lo que sabían, lo que habían aprendido,... siempre han sido personas abiertas a enseñar y a dar sin pedir a cambio. Asegúrate de hacer equipo con ellas.

International Traders Conference 2009

Esta semana estuve en la tercera edición del ITC que se ha desarrollado en Barcelona. Organizada excelentemente por el equipo de Forex Street (fxstreet.com), he tenido el placer de escuchar e intercambiar ideas con algunas de las primeras espadas del mundo del Forex.

El Forex, abreviación de Foreign Exchange Markets (Mercados Extranjeros de Divisas), es el mayor mercado del mundo, y es una excelente opción para el pequeño inversor. Al igual que el mundo de los Futuros, la idea es ganar por la diferencia entre el precio al que compras un subyacente (en este tipo de mercados, la cotización de pares de monedas) y el precio al que lo vendes.

Siempre es de agradecer que se desarrolle un evento de estas características en nuestro país, dado que los escenarios más habituales son Las Vegas, New York, Chicago y Londres.

Fueron tres días muy intensos entre conferencias, mesas redondas, equipos de trabajo, operaciones en directo y distendidas comidas.

Me atraía mucho poder conocer a Rob Booker que es una de las primeras espadas en el mundo del Forex y al que hay que dar de comer a parte: rompe todos los esquemas que uno puede tener sobre lo que es un trader. Es terriblemente divertido, preciso, contundente, tiene una charla muy ágil y afilada y una aproximación a los mercados muy alternativa.

Desde aquí aplaudo a la organización y les felicito por su profesionalidad.

Sobre la esperanza

¿Conoces a alguien que pueda predecir el futuro? Yo no, la verdad. Pero si hay suficientes personas opinando sobre cierto acontecimiento futuro, al final alguna de ellas acertará. Eso es lógico, pero ¿predecir el futuro de forma sistemática? Eso es otra cosa.

Ahora bien, para invertir en la Bolsa y ganar, no hace falta saber predecir el futuro, hace falta tener un sistema de inversión de esperanza positiva. Funciona así:

Imagina que tiras una moneda al aire. Tú sabes que puede salir cara o cruz, y que la probabilidad de que salga una u otra opción es de un 50%. Pero puede ser que tires una moneda y que salga cruz y que tires otra moneda y salga cruz de nuevo, e incluso otra moneda y otra cruz... Tú esperas que la mitad de las veces salga cara y la otra mitad cruz,... pero necesitas una serie suficientemente larga de lanzamientos para que la probabilidad se cumpla.

Supón que te propongo un juego: vamos a lanzar una moneda al aire y apostamos 10€ a una u otra opción. Si sale cruz ganas tú y si sale cara gano yo ¿Qué pasaría en este tipo de juego? ¿Quién terminaría ganando?.

Si hacemos suficientes partidas quedaríamos empatados. Las gallinas que entran por las que salen.

Si vas a invertir en la Bolsa quieres un sistema que te permita ganar más de la mitad de las veces, es decir, en el que tus probabilidades de ganar sean superiores al 50%.

Recuerda que nadie puede predecir el futuro de una forma regular, pero tampoco es necesario predecirlo para poder ganar. Lo único que quieres es un sistema de esperanza positiva, es decir, un sistema que te permita ganar más veces que perder, ganar más del 50% de las veces.

Imagina que tienes un sistema que te permite ganar un 60% de las veces. Eso significa que perderás el 40% de las veces,... forma parte del sistema el que tengas esas pérdidas.

Muchas personas que se aproximan a la inversión en Bolsa esperan encontrar un sistema en el que no pierdan ninguna vez. Un sistema que sea infalible el 100% de las veces. Eso es así por muchos motivos entre los que está el dolor de tener que asumir una pérdida que, para muchos novatos, supone una pérdida de valor como persona. Vivimos en una sociedad en la que nos han enseñado que perder es malo y que hay que evitarlo, pero el mundo de la Bolsa reclama un conjunto nuevo de reglas.

Las pérdidas forman parte de la operativa en la Bolsa. No tienen nada de malo siempre y cuando estén correctamente gestionadas y dispongas de un sistema de esperanza positiva.

Si haces un número suficientemente grande de operaciones y tu sistema es ganador en un 60% de las veces eso significa que terminarás en positivo si has controlado la cantidad de la pérdida.

Para simplificar este concepto que es muy importante, imagina que siguiendo nuestro sistema tenemos un objetivo de ganáncia a 1 punto, y un objetivo de pérdida a 1 punto. Si ganamos, ganamos 1 punto, y si perdemos, perdemos 1 punto. La probabilidad del sistema es del 60% a nuestro favor. Hacemos diez jugadas y ganamos seis y perdemos cuatro.

Con las seis que hemos ganado, tenemos que hacer frente a las cuatro que hemos perdido, así que en realidad hemos ganado dos puntos.

Seis puntos positivos, menos cuatro negativos, son dos puntos positivos.

Este sistema es una máquina de imprimir dinero y en las manos adecuadas puede amasar una gran fortuna.

De esto puedes deducir que si quieres invertir en la Bolsa y ganar de forma regular, lo importante es que tengas un sistema de inversión de esperazan positiva. Uno que te haga ganar más veces que perder. No necesitas un sistema que gane siempre.

Imagina que tienes un sistema que gana un 70% de las veces. Sigues perdiendo en un 30% de las operaciones, pero si haces bien las cosas, siguiendo el ejemplo anterior, en diez operaciones con un stop de pérdidas a 1 punto y un objetivo a 1 punto tus resultados serán de cuatro puntos (siete puntos positivos, menos tres puntos negativos, son cuatro puntos positivos).

La clave está en disponer de un sistema de esperanza positiva,... ¿pero de dónde lo sacas? Fácil: haz tus deberes. Hay muchos sistemas de esperanza positiva, ¡muchos! No uno ni dos ni tres,... muchos. Los tienes de todas las formas y tamaños: De continuación de tendencias, contrarios a la tendencia, basados en roturas de volatilidad, en divergencias, en extensiones de fiboniacci, en el volumen, en rotura de tendencias, en ciclos, en bandas,... para operar en cualquier mercado, para conseguir un punto por operación o para operaciones de más de diez puntos, para gráficos intradiarios o semanales,... Los hay para todos los gustos.

La clave no está en el sistema... la clave está entre tus orejas...

Muchos traders tendrán a su alcance el conocimiento suficiente como para disponer de un sistema de esperanza positiva,... pero no serán capaces de ganar con él, porqué más allá del sistema está EL QUE APLICA EL SISTEMA. Esa es la parte fundamental para tener éxito operando en la Bolsa. Diseñar un sistema ganador es sencillo, aplicar el sistema de forma sistemática y disciplinada es otra cosa.

Imagina que dispones de un sistema que gana el 70% de las veces e imagina que sabes gestionar el dinero de qué dispones (el money management es fundamental)... Tu sistema te indica una operación, la haces y pierdes, bueno... sabes que la esperanza es positiva así que sigues aplicando el sistema. Una segunda operación y pierdes de nuevo... No te gusta perder, pero sigues aplicando el sistema, una tercera operación y pierdes de nuevo. Ahí comienza la batalla que librarás en tu cerebro: van tres pérdidas seguidas, ¿qué está pasando? ¿habrá dejado de funcionar el sistema? Dudas, temes, repiensas... así que cuando aparece una cuarta operación no la tomas, prefieres ser prudente y ver qué pasa sin entrar en el mercado. En esa cuarta operación hubieras ganado, pero al no estar en el mercado te quedas mirando embobado todo el dinero que has dejado en la mesa. En la quinta operación del sistema entras y pierdes de nuevo... y ahí ya estás terminado,... a partir de ese momento eres incapaz de actuar a favor de tu mejor interés. Haces elecciones discriminadas de las operaciones: esta sí, esta no... y la esperanza deja de funcionar porqué elegirás todas las operaciones perdedoras y dejarás pasar todas las ganadoras... ¿Y todo esto por qué? Por qué no has sabido ser disciplinado. Te has saltado las reglas del sistema y así no puedes ganar. El sistema funciona si tomas todas las operaciones. No hay otra forma. Y no puedes saber qué operaciones son ganadoras y qué operaciones son perdedoras. Tienes que tomarlas todas y dejar que las probabilidades hagan su trabajo.

Me gusta la analogía del propietario del casino: él no espera ganar en todas y cada una de las manos que se juegan en todas y cada una de las mesas de su casino... Pero sabe que la casa gana a la larga, y así, todas y cada una de las noches el casino cierra con beneficios. Sí, en alguna mesa ha perdido y alguna máquina tragaperras ha dado el bote,... pero la suma de todas las mesas hacen al casino una máquina de hacer dinero imbatible.

Cuando operas en la Bolsa tú también quieres tener una máquina de hacer dinero, y luego disciplina suficiente para hacerla jugar a tu favor. El sistema es pura técnica, es conocimiento, está a tu disposición,... y la disciplina es algo que tienes que demostrar en tu día a día, en cada una de las cosas que haces. La batalla es interna, no hay nadie que vaya por tus operaciones si no eres tu mismo.... aprende a jugar a tu favor y tendrás tu propia máquina de imprimir billetes.

¿Y qué hay de operar con sistemas de esperanza negativa? Ahora ya sabes responder a esa pregunta. Si vas a perder más veces de las que vas a ganar, ¿qué sentido tiene? Puedes ganar alguna vez, pero a la larga vas a terminar perdiendo...

Juegos de esperanza negativa son la lotería, las máquinas tragaperras, o las apuestas por Internet. Puedes ganar alguna vez, pero no serás capaz de ganar de forma sistemática y regular y al final devolverás lo que has ganado más los intereses.

Si puedes construir un sistema de esperanza positiva, ¿por qué ibas a querer jugar con las probabilidades en tu contra? Deja de hacer el ganso y centra tus esfuerzos en aprender un buen sistema de esperanza positiva, y en dominar tu mente.

Alejandro Suárez

Acabo de escuchar este corto vídeo en Agora News y me ha encantado la transparencia y la claridad con la que este emprendedor habla sobre el sistema educativo en España y sobre los Bancos.

Creo que vale la pena tomar nota de sus conclusiones:

http://agoranews.es/2009/10/04/alejandro-suarez-la-universidad-espanola-no-crea-empresarios/

¿Crees que tiene razón o tienes un punto de vista diferente? y si tiene razón, ¿qué vas a hacer tú?

Infinito más que cero

Algunas personas saben que necesitan hacer cosas diferentes si quieren conseguir resultados distintos. Han analizado su vida y han encontrado áreas susceptibles de ser mejoradas, y da igual que se trate de su capacidad de ahorrar, de sus relaciones de pareja, del tiempo que pueden pasar con sus hijos, de sus hábitos de lectura, da igual que se trate del nivel de endeudamiento, de lo que pagan de más por sus hipotecas o del trabajo que realizan para ganarse la vida... Desean un resultado diferente... y saben que eso no llegará si siguen haciendo lo mismo, y no obstante saberlo, no actúan, porqué, ¿cómo vas a hacer lo necesario si tienes que seguir con tu vida y cumplir con tus obligaciones?

Mira, puede que tu trabajo sea horrible, pero de momento es lo que tienes, y quizá pienses que más vele pájaro en mano que ciento volando. En un entorno en crisis ¿quién se atreve a renunciar a ese trabajo, por penoso que sea, sin tener nada seguro a lo que agarrarse?...

Tal vez el tiempo que dedicas a la lectura es menor del que te gustaría... se quedan tantos libros en el tintero. Quizás desearías ser más regular en ese hábito, pero tb podrías desear ir más al gimnasio, o pasar más tiempo en actividades con tu familia... ¿el obstáculo?: no dispones de más tiempo... o al menos eso es lo que a ti te parece.

¿Y tu nivel de ahorros? ¿Formas parte del rebaño que llega justo a final de mes y sin nada para ahorrar? Claro, con lo poco que ganas ¿verdad? ¿a quién le va a dar para ahorrar? Por otro lado, sin ahorros, si un pequeño colchón, no puedes dejar el trabajo en pos de tus sueños, no puedes hacer frente a ningún imprevisto y vives con la amenaza constante de que un imprevisto te deje fuera de juego...

Así que, por un lado sabes que deseas un resultado nuevo, y por otro lado ese resultado te reclama una acción que NO ES COMPATIBLE con tu vida actual.

Visitas este blog, y lees algunas ideas sobre cómo tener dinero trabajando para ti, y tal vez piensas que estaría bien lograrlo, que sería estupendo disponer de ingresos pasivos,... de ingresos que llegasen a tu cuenta sin depender del tiempo que tu trabajases, que fuesen independientes de tu dedicación... Pero ¿cómo vas a hacerlo si para ello necesitas dinero, tiempo u otro tipo de recursos?... Es como un círculo vicioso: ves la necesidad pero no puedes actuar pq necesitas un cambio previo.

Que frustración. Deseo un cambio pero no puedo generarlo así que me quedo atrapado en el mundo de los deseos... Hago cierta inversión en tiempo y voy imaginando como sería un futuro diferente, un futuro quizás con un trabajo apasionante, o tal vez uno con más tiempo para pasarlo con los que quieres, dedicado a tus actividades favoritas o apoyando económicamente a tus familiares,... y no obstante no soy capaz de lograrlo, no puedo avanzar, me siento atrapad@.

¿Qué está fallando? ¿En realidad me es imposible cambiar mis circunstancias? ¿Debo esperar a que un cambio externo me de lo que necesito? ¿Hay algo en mi mano que pueda hacer?

Yo creo que la respuesta a este posible dilema es clara: uno es infinito más que cero.

Muchas personas se bloquean por su incapacidad de dar con una solución global... Un plan de acción completo que les reporte un resultado capaz de cambiar la totalidad de su vida,... Un plan en el que estén trazados todos los pasos desde el primero hasta el último... y claro, este tipo de plan es complicado de obtener, sobretodo en un entorno en el que hay variables que escapan a tú control. Así que se quedan atrapadas deseando que el entorno cambie, soñando con ese momento en el que las cosas serán perfectas para actuar, en el que se abrirá un agujero entre las nubes y un rayo de sol divino les indicará lo que deben hacer... pero amig@... ese momento no llegará! Es una de las trampas mentales en las que nos metemos los humanos.

No hace falta que las cosas sean perfectas para actuar, y no necesitas disponer de toda la información para acercarte hacia lo que deseas. Cuando conduces de noche, no pretendes que las luces iluminen toda la distancia que hay entre tu posición actual y el punto de llegada... De hecho te basta con que las luces alcancen a los próximos cincuenta metros... A medida que vas avanzando vas iluminando los próximos metros y eventualmente llegas a tu punto de destino.

Con tu vida va a pasar exactamente igual: si comienzas, por poco que hagas, estarás jugando a tu favor. Resulta más práctico hacer algo, por nimio que sea, que esperar a que las cosas cambien y sean perfectas. De hecho ya son perfectas ahora, aunque quizás no lo veas.

Recuerda que uno es infinito más que cero y que con que hagas algo ya has hecho mucho más que sin hacer nada... De hecho infinitamente más.

Haz, y a medida que vayas avanzando podrás incorporar otra información que hará que tu camino sea más fácil. No dejes que la falta de información te bloquee, no permitas que la pretensión de controlar y de tener seguridad sobre tu vida, se interponga en tu camino.

La búsqueda de seguridad es una trampa que nos paraliza. Libérate de ella. Vives en un mundo inseguro, eres agua y morirás irremediablemente. No puedes controlar eso. En cualquier momento, de cualquier día, puede arrollarte un coche... ¿estamos? No puedes cambiar lo que es... pero puedes aprender a bailar con eso.

Acepta tu condición finita y muévete igualmente. No necesitas estar seguro del resultado final, porqué esa búsqueda te neurotizará y te impedirá conseguir lo que deseas. Simplemente haz y podrás ir incorporando nueva información que hará más fácil el resto del camino.

Obtener un resultado distinto está en tu mano si estás dispuest@ a actuar, por pequeño que sea lo que hagas.