Trade of the day (4)

He aquí un gráfico del futuro del Euro contra el Dólar en un marco de representación de 5 minutos y el correspondiente histograma de volumen.

Analicemos un poco lo que ha estado pasando porque creo que hay algunas ideas que merecen la pena integrar:

1. Lo primero que podemos observar es lo que esta barra ha cerrado lejos del mínimo con mucho volumen. Ya comentamos que una barra en la que se han negociado muchos contratos (más que en las barras anteriores) y que cierra lejos del mínimo indica compra por parte de los profesionales. Esta barra viene precedida de una gran vela roja que ha generado pánico en las manos débiles y les ha obligado a soltar sus posiciones largas. Los P han comprado estas posiciones en 1.
2. En esta barra vemos una vela verde que supera los máximos anteriores pero que cierra lejos de su máximo. Esa cola (el rabo de la vela), sumado al volumen por encima de la media (de largo), nos indica que alguien ha estado comprando ahí arriba. ¿A quién le han comprado? A los Amateurs que justo estaban entrando largos a la rotura de los anteriores máximos. La entrada al mercado por break out suele ser una maniobra de los A.
3. En ese punto vemos un testeo de la Demanda. Un movimiento a zonas anteriores para ver si hay o no demanda en esos niveles. El poco volumen confirma el testeo y el mercado retrocede hasta 4.
4. Aquí vemos la misma maniobra que en 2 pero al revés: el precio supera el mínimo anterior. Los A entran vendiendo y los P entran comprando. ¿Cómo sabemos que están comprando? Fácil, se trata de una vela roja que cierra lejos de su mínimo. "Pero el precio sigue cayendo Vicens..." podrías protestar. Efectivamente, las acciones de acumulación suelen hacerse por fases ya que hay que eliminar toda la oferta.
5. El precio en 5 supera por un tick el mínimo anterior en 1. Exactamente la misma maniobra: los A entran vendiendo y alguien está comprando. ¿Cómo lo sabemos? Porque el precio se gira y cierra lejos del mínimo. No es suficiente para arrancar el movimiento alcista porqué sigue habiendo oferta a niveles inferiores. Los P tiene que eliminar toda la oferta flotante si quieren girar el mercado. Vemos una gran vela roja que seguida de una vela verde en 6.
6. Esta vela cierra lejos de los mínimos: ha entrado papel al mercado. Ya no hay oferta flotante a esos niveles (la tiene toda los P). En las dos barras siguientes hay un testeo de la zona de mínimos y a partir de ahí un salto al alza.

Es importante entender cómo se ejecutan las fases de acumulación. Recuerda que el mercado raramente girará en una sola vela, más bien necesita todo un proceso paulatino para eliminar la oferta o la demanda.

Esto lo podemos ver más claramente en un gráfico de orden inferior.

He aquí el mismo mercado en un gráfico de 1 minuto con su correspondiente volumen:

1. En esta barra ves el mismo spike de volumen que habíamos mencionado en el punto 1 del gráfico de 5 minutos. Los pros están acumulando después de haber generado el pánico en la caída anterior.
2. Aquí comienza la fase de acumulación para los siguientes movimientos alcistas: volumen superior a las barras anteriores y acción del precio hacia arriba.
3. Lo mismo que en 2, volumen altísimo y cierre lejos de los mínimos. Pero no es suficiente para eliminar la oferta...
   
4. Aquí vemos otra acción de rotura de mínimos, con el volumen más alto del día y una vela de rango pequeño.
5. Finalmente en el número 5 vemos el test de la oferta: los pros se aseguran de que la oferta flotante ha sido quitada de en medio para no tener obstáculos en el movimiento alcista que están orquestando. Lo vemos con una vela que testea los mínimos con un volumen pequeño.

A partir de ahí la maniobra está servida: los P van a lanzar el mercado hacia arriba a favor de sus posiciones.

Es importante que aprendas a entender la estructura del mercado, sus participantes, cómo se mueven y cómo operar en harmonía con los grandes.

Otro punto final para tu estudio y reflexión: muchos A están vendiendo el break out en 3 y en 4 pensando que el mercado se desploma. Difícilmente el mercado se va a desplomar, más bien "alguien" está tendiendo una trampa emocional a los A para que se lancen y pillarlos a contra pie.

vC

Inventando en futuro (TV3 30')

Ayer por la noche en TV3 emitieron un programa (en catalán) en el que entrevistaron a varios jóvenes emprendedores que, a diferencia de la gran mayoría de personas, decidieron lanzarse a la aventura de montar su propia empresa.

Te dejo el programa a continuación para que saques tus propias conclusiones. Personalmente me ha parecido muy inspirador.



El próximo sábado 2 de Abril a las 10:00h arrancamos el bloque de Seminarios Privados de La Escuela de Inversión dedicados a Emprendedores.

Si te has planteado alguna vez qué necesitas saber para tener tu propia empresa, o te has lanzado a la aventura pero quieres recursos e ideas te dejo aquí el temario:

• Sesión 1: Cómo generar ingresos pasivos de forma práctica
• Sesión 2: Cómo multiplicar tus ventas por diez
• Sesión 3: Cómo negociar como un profesional
• Sesión 4: Cómo proteger tu dinero y tu patrimonio
  

Estos seminarios los hemos creado a petición de los propios miembros que querían talleres prácticos y dinámicos.

Ofrecemos garantía de satisfacción del 100%, pero nos quedan menos de 10 plazas así que si te interesa participar te invito a que actúes rápidamente.

Puedes encontrar más información aquí.

Dinero y conciencia

Llevo un par de días pensando en este vídeo y creo que a ti también te hará pensar.

En él, Joan Antoni Melé, Subdirector general del Triodos Bank, explica el proyecto de la banca ética.



Algunas de las ideas que encontrarás son:

• Ante esta crisis no podemos estar esperando a ver qué harán los demás.
• Tenemos una gran capacidad de influencia si actuamos.
• Ha llegado la hora de globalizar la conciencia.
• La tierra es un ser vivo y nosotros somos su parte consciente.
• ¿Cómo es posible que con tanto desarrollo científico y técnico lo estemos haciendo tan mal?
• ¿Qué parte de responsabilidad tenemos cada uno de nosotros?
• ¿Por qué no se puede parar las guerras en el mundo?
• En los últimos dos siglos hemos apartado al ser humano de la vida.
• Nada de lo que les mostramos a los jóvenes les atrae y despierta sus inquietudes.
• El primer punto de reflexión es que siempre que utilices el dinero deberías pensar "¿Cómo estoy afectando a los demás?.
• El 60% del cambio climático procede de la agricultura.
• Perocúpate de saber cómo influencian tus actos en los demás.
• Cada uno de nosotros es responsable de lo que hace en el mundo.
• Descubre cuales son tus cualidades y procura aportarlas al mundo.
• Mi dinero quiero que sirva para transformar el mundo.
• Hemos entregado nuestra fuerza y nuestra voluntad a los bancos.
  

No estoy de acuerdo con algunas de sus ideas y en cambio estoy muy de acuerdo con la gran mayoría y sobretodo con la propuesta de fondo.

De hecho voy a cambiar algunas de las cosas que he estado haciendo.

vC

P.S. Gracias Fran por compartir el vídeo.

¿Podemos organizar un cambio?

Me preocupa y mucho, cómo está el mundo a día de hoy. Me preocupa el ser humano y lo que hace, cómo vivimos, cómo explotamos los recursos y la violencia que manifestamos una y otra vez. Me preocupa el dolor, el sufrimiento, la angustia. Me entristece profundamente ver tantos dramas cotidianos, personas que están enjauladas en su propia neurosis, personas que expresan los más altos niveles de indiferencia por los demás, personas que pisan, que matan, que torturan, que esclavizan, personas que dimiten de la vida, que se someten, que entregan la dignidad, personas alienadas, personas que viven de rodillas y aquellas que pretende que los demás se pongan de rodillas. Me entristece que haya seres humanos que mueren por falta de agua y por falta de alimentos, mientras en otros lugares regamos campos de golf, y quemamos cosechas. Me preocupan los jóvenes obesos, bulímicos y anoréxicos, me preocupan las personas ansiosas y deprimidas, estresadas, agotadas e infelices.

Y ante tanta preocupación me pregunto si podemos organizar un cambio. Veo iniciativas, veo ONG bien intencionadas, maniobras políticas, promesas, protestas en la calle (no muchas), grupos de "resistencia", indignación, asociaciones pro derechos, pro vida, pro diversidad... pero ¿surgirá de todo esto un cambio verdadero?

¿Puede el ser humano organizarse de manera que consiga eliminar estos conflictos, estas injusticias, y este sufrimiento? ¿Acaso hemos sido capaces de hacer algo en el pasado? ¿Estamos demostrando que este cambio es posible?

Yo creo que no. Creo que el camino hacia un nuevo mundo no pasa por los cambios organizados desde ningún país, organismo, asociación, grupo político, o colectivo. Cuando yo creo un grupo y me identifico con él genero división: los del grupo, y los demás. Cuando me identifico con una política en concreto creo división: los que tenemos razón, y los demás. Cuando delego en otros la responsabilidad de lo que estamos viviendo y pongo en ellos mi esperanza cometo la torpeza de pensar que la solución está fuera, que si nos organizamos entre todos lo conseguiremos, que es un problema de falta de voluntad, al fin y al cabo existen recursos para alimentar a todo el mundo ¿verdad? Mentira.

Si, efectivamente desde la teoría existen tales recursos, pero el mundo no funciona desde la teoría sino desde la realidad. La realidad es que no lo hemos conseguido porque el problema está mal planteado. Intentar solucionar un problema mal planteado nos llevará siempre a la frustración de no dar con la solución. Es buscar las llaves en un lugar distinto de donde las hemos perdido.

No escribo esto para quejarme, pero me gustaría que reflexionases sobre este punto. No sobre si es o no posible encontrar una forma de organización que permita una vida más sostenible, menos violenta, más equilibrada. No. Más bien sobre si el problema tal cual está planteado puede encontrar alguna vez solución.

Yo digo que la solución no pasa por un cambio colectivo.

Mi punto de vista es que nosotros somos el mundo y que el cambio que queremos ver fuera tiene que nacer dentro, en ti, en mi, en algo tan cercano como en lo que hacemos cada día. Creo que si llevamos vidas responsables por el mero hecho de que entendemos que eso es lo que queremos hacer, no porque nos obligan, no porque nos sancionan, no porque está bien visto, sino porque lo elegimos como opción vital, nosotros seremos el cambio que esperamos en el mundo porque nosotros somos ese mundo.

Y no es un tema de que alguien te diga cómo tienes que llevar una vida responsable. Nadie tiene autoridad sobre estos temas. Tú eres quien debe decidir lo que es y lo que no es responsable.

Observa lo que haces en tu día a día, en las pequeñas cosas, en los más insignificantes aspectos de tu vida, no en los anhelos de grandeza, no en lo que tendrá un impacto global, o en lo que cambiará el mundo, sino más bien en lo que decides a cada momento. Observa eso y decide si es o no congruente con que dices que es importante.

Ver lo falso como falso es el principio del camino y es tu responsabilidad.

vC

Like a boss

¿Cómo piensan los leones, y cómo actúan, y cómo deberías comenzar a pensar tú para poder defenderte de sus ataques e ir con ellos, en vez de contra ellos?

He aquí algunas reflexiones para que veas cómo va la movida:

En el punto 1 el amateur o aficionado, a partir de ahora "A", ve que el precio ha avanzado de forma decidida y piensa "Se me escapa este movimiento, me lanzo y entro antes de que vaya a la luna. Ahí hay mucho dinero, si solamente hubiera comprando un poco antes".

El profesional, a partir de ahora "P", ha comprando antes de la escapada, en una zona de acumulación con la expectativa de posicionarse largo con sus cientos de contratos (o miles). Algo que hará poco a poco, como ya analizamos en otra entrada.

Justo cuando el A ha entrado al mercado el precio se frena... y se da la vuelta. El A entra en la zona de "calor" en la que tiene una posición en contra. Algunos A han sueltan la posición un poco antes de llegar a 2 porqué ya no pueden aguantar más la presión.

En 2 está comprando el P. El precio cae y el aprovecha ese movimiento para comprarle al A. Sus compras frenan la caída de la misma manera que su falta de participación en 1 no permitía que el precio siguiera subiendo (falta de Demanda).

En A ve que el precio a partir de 2, y justo después de que él saliera, se desplaza otra vez al alza y se dirige a 3. En el momento en que se da el Break Out, es decir, en el momento en que el precio rompe por encima del máximo del punto 1, el A entra comprando.

En 3 y justo después de que el A ha comprado el precio se frena por falta de Demanda profesional. Otra vez el A ha entrado a contra pie. Bajo su punto de vista el mercado estaba apunto de escaparse nuevamente así que se lanzó... Lo que no entiende es porque nuevamente el precio se para justo cuando él ha comprado.

El P en 3 ha realizado algo de beneficio vendiendo algunos de los contratos que compró en 2. No quiere que el precio se escape más allá de 3 porqué no pudo comprar todo lo que quería, así que no participará y esperará que el precio regrese a la zona de acumulación. Quizás en 3 venda algunos contratos.

En 4 el amateur que está dentro desde el punto 3, tiene la esperanza de que el precio siga hacia el alza, y también los A que compraron en 1 y que mantienen los stops por debajo del punto 2 se alegran de ver el movimiento 4... Lamentablemente su alegría dura poco porqué el precio nuevamente no encuentra Demanda profesional y cae hasta 5.

En 5 muchos de los A que compraron en 3 o en 1 han cerrado sus largos con una pérdida. Estas ventas (cuando una persona cierra una posición larga lo hace vendiendo), son absorbidas por los profesionales que están acumulando en esas zonas.

A la que el precio se escapa a 6, los profesionales dejan de comprar y el precio se frena, pero los A ven esa vela verde tan grande y de nuevo se lanzan. No quieren quedarse fuera de un mercado que podría escaparse.

El precio se mueve de forma lateral hasta 7 donde hay muy poca participación con el consiguiente desespero e inversión emocional de los A que están dentro desde 1 o desde 3 y que ven que sus posiciones siguen en negativo.

Cuando el precio llega a 8 muchos A que estaban aún dentro del mercado sueltan sus posiciones porque no quieren o no pueden aguantar tanto "calor".

Estas posiciones que venden los A son compradas por los P que llevan el precio por encima de 7. Ahí dejan de comprar y los A que ven que el preci hace un máximo superior a 7 justo cuando habían decidido salir, entran de nuevo comprando el Break Out en 9.

En 9 pues entran los A... pero salen los P. Sin el apoyo de los profesionales el precio no va a ningún lugar. Algunos P incluso venden algunas posiciones que habían comprado en 8 con la idea de volver a comprarlas más baratas cuando el precio entre de nuevo en zona de acumulación.

El precio retrocede hacia 10 y en el camino se quedan con pérdida todos los A que aun quedaban del punto 1, y 3, y los que entraron en el punto 9. Por otro lado, cuando el precio en 10 supera el mínimo del punto 8, algunos A entran cortos pensando que el mercado se desploma.

En el punto 10 los P están comprando todas las ventas de los A. Con su acción frenan la caída y le dan la vuelta al mercado. Los A que han vendido en 8 ven que el precio no sigue cayendo y cruzan los dedos para poder salir a BE.

El precio se va a 11 y por el camino se quedan muchos A que había vendido en 8.

De repente hay un movimiento rápido que lleva el precio de 11 a 12 y con ello hace un nuevo máximo por encima de 9 y por encima de 3. Esta rotura de máximos es identificada por los A como una oportunidad y se lanzan a comprar justo en el máximo. En 12 los P que han llevado el precio a nuevo territorio están vendiendo posiciones y entrando cortos con lo que frenan la entrada de los A que se quedarán atrapados arriba del todo y con un mercado que se moverá en su contra.

En 12 los profesionales que han identificado un lugar donde los A entrarían a contra pie, sueltan sus posiciones creando una trampa alcista que dejará a muchos A con pérdidas. Además lo hacen en el momento en que se publican noticias y en un movimiento muy rápido.

Desde el punto 12 el precio cae rápidamente al punto 13. Ese es el mínimo de la jornada. Con esa caída los A que habían entrado largos en 12, o en 9 o en 1 o en 3, tienen que soltar sus posiciones largas porqué están en pérdidas y parece que el mercado se desplome en su contra. Aguantan algo de calor pero cuando el precio supera en mínimo en 10 el miedo se apodera de ellos.

Algunos A cuando el precio supera el mínimo en 10 entran cortos. Parece que ese movimiento corto indica malas noticias así que venden... pero el precio se frena en 13...

Todas las ventas que han realizado los A son cubiertas por los P en 13, y al estar el mercado en una caída en pánico, pueden comprar rápidamente el resto de posiciones que estaban buscando, de manera que los A se quedan fuera con una pérdida y los P han finalizado su fase de acumulación.

¿Cómo lo sabemos? Nos lo dice el volumen en 14 que es mucho más elevado que cualquier otra barra. Este spike de volumen indica actividad profesional porqué ellos son los únicos que tienen el poder de compra suficiente como para mover estas cantidades. Por otro lado vemos que el precio cierra en 15, lejos de los mínimos.

La única forma de que el precio cierre en 15 es que hayan comprado la caída. Luego el volumen extremo que vemos en 14 se corresponde a compras P.

Los A han ido quedando atrapados y finalmente el dinero se ha transferido de sus cuentas a las cuentas de los P.

Los P se han ido posicionando acumulando contratos en una zona interesante. Todo está listo para que el precio se dispare tal como se ve en la fotografía que sigue... Ganadores los P, perdedores los A, como en la vida misma.

En esta jugada hay 100 pips de recorrido así que haz tus números ;-)

vC

Toda fortaleza esconde una debilidad, toda debilidad una fortaleza

Lo dice el Tao Te Ching.

Tienes una cuenta de 3 millones de dólares y estás operando en el mercado de futuros. Quieres posicionarte en el mercado alrededor del nivel 100 porqué estimas que habrá un movimiento al alza hasta 150.

Deseas tomar posiciones con 1.000 contratos. La experiencia, la información privilegiada, la tecnología punta, el conocimiento sobre cómo funcionan los mercados y el tamaño de tu cuenta, son tus puntos fuertes.

Pero también sabes que no puedes comprar 1.000 contratos de una tacada. No puedes porqué los primeros los comprarías a 100, y los siguientes a 110, luego a 120, a 130 y al final tu propia orden de compra llevaría el precio por encima de 150. Al promediar tus posiciones te quedarías en el mercado con una entrada muy pobre en un nivel del que te sería difícil salir. Esta es tu debilidad.

¿Cómo solucionar eso? ¿De qué manera un trader institucional va a entrar en el mercado sin mover el precio en su contra?

Solamente puede hacerlo paso a paso, tranquilamente, despacio, con posiciones modestas. No puede entrar una orden de compra demasiado grande.

Al ser que la expectativa es alcista, lo ideal sería un movimiento bajista inicial. De esa manera si el precio pasase de 100 a 90 tú podrías comprar en la caída y frenar al precio quizás al rededor de 100...

¿Esperarás a que el mercado caiga? Podría ser que no lo hiciera, así que tal vez te interese crear una caída del precio. Si movieses el mercado por debajo de 100 harías saltar los stops de los que han entrado largos esperando un movimiento alcista. Estas personas entrarían en pérdidas y tendrían que cerrar sus largos. Cerrar los largos significa ejecutar ordenes de venta y eso llevaría el precio a la baja.

Entonces ¿qué puedes hacer? Crear un rápido movimiento a la baja para que estas personas salten de sus posiciones y entrar con una gran cantidad de contratos para frenar esa caída.

Fíjate: para que un león pueda entrar comprando, primero venderá.

Tal vez puedas vender 200 contratos a 100 y lograr que el precio caiga a 90 y comprar 300 contratos a 90. Con tu maniobra te has posicionado 100 largos. 200 cortos que llevabas menos 300 largos, son 100 largos. Posiblemente si compras 300 de una tacada frenes la caída y lleves el precio ligeramente hacia arriba, supongamos que hasta el nivel de 100.

Ya estás dentro del mercado con 100 contratos pero atención, tú quieres comprar 1.000 así que tu toma de posiciones no ha hecho más que empezar. ¿Cómo sigues desde ahí para que puedas colocar los otros 900 contratos?

Fácil, tienes que vender 200 contratos más y cuando el precio caiga comprar 300. De esta manera estarás dentro con 100 contratos más que sumados a los primeros 100 te darán ya un 20% de tus posiciones.

No te interesa que el precio se escape así que cualquier movimiento al alza desde el nivel 100 será defendido con una venta de contratos por tu parte que lo frene. Si Vendes 300 comprarás de nuevo 400, siempre más largos que cortos y siempre que vendas lo harás en bloques grandes para que el precio asuste a los traders menos experimentados o con posiciones más débiles (lo que suele querer decir, con menos recursos económicos y por tanto, menos capaces de aguantar un movimiento en contra).

Si observas cualquier mercado verás que, o bien está moviéndose en tendencia (alcista o bajista) o bien está oscilando entre una área de soporte y otra de resistencia... Cuando el mercado se mueve de forma lateral, cuando congestiona y parece que cualquier desplazamiento en una u otra dirección no prospera, ten por seguro que los traders institucionales están posicionándose.

Ellos no pueden operar de una sola tacada, así que orquestarán una maniobra progresiva y más lenta de lo que pudiera parecer, en la que irán tomando posiciones (o soltando posiciones) de forma progresiva y constante.

Si entiendes este concepto clave, si de verdad haces un esfuerzo por comprender lo que necesitan hacer las manos fuertes, te harás con una pieza muy importante del puzzle sobre la estructura y funcionamiento de los mercados.

Esa debilidad suya, que nace de la fortaleza de tener cuentas tan grandes, puede ser explotada por un trader más modesto. Si aprendes a identificar cuando los profesionales están entrando al mercado, podrás entrar con ellos. Si aprendes a identificar cuando están saliendo, podrás salir con ellos.

Esta información está en el Time & Sales, que refleja el tamaño de las posiciones negociadas y si lo hacen en el Ask o en el Bid. Puedes analizar también el rango de las barras, el volumen, y el cierre. Con esto basta.

Una vela que hace nuevos mínimos, con mucho volumen, y que cierra lejos del mínimo, tiene que ser una vela en la que se ha negociado mucho (de ahí el volumen), en la que han comprado muchos contratos (de ahí que el cierre esté lejos del mínimo), y en la que hay actividad profesional: los leones acaban de comprar.

La información está ahí, solamente tienes que aprender a leerla y a contextualizarla.

vC

¿Qué se supone que estás haciendo con tu vida?

Esta versión de "The River" y especialmente la introducción que hace Bruce al inicio, en la que habla sobre la relación que tenía con su padre, me acongoja siempre que la escucho y termino llorando como un niño :')